Kothari sanoo, että kiinalaiset tekoälyosakkeet ovat parempia vaihtoehtoja kuin yhdysvaltalaiset tekoälyosakkeet: tässä on syy

Yhdysvaltalaiset hedge-rahastot, mukaan lukien tunnetut nimet, kuten Bridgewater, ovat leikanneet altistumistaan kiinalaisille osakkeille viime viikkoina suurten alueellisten indeksien jatkuvan ylituoton jälkeen.

Silti Tekne Capitalin hallinnoija ja salkunhoitaja Beeneet Kothari on edelleen vakuuttunut siitä, että Kiinassa on merkittävää nousua.

Itse asiassa kiinalaiset tekoälyosakkeet ovat siirtymässä monivuotiseen kasvuvaiheeseen – ja ovat siksi huomattavasti houkuttelevampia kuin yhdysvaltalaiset kollegansa kirjoittaessaan, hän kertoi CNBC:lle äskettäisessä haastattelussa.

Listautumisannin (IPO) lisääntyessä ja kotimaisen teknologiariippumattomuuden kiihtyessä Kothari uskoo, että Kiina on oikea paikka tulevaisuuteen suuntautuville sijoittajille.

Miksi Kothari suosii kiinalaisia tekoälyosakkeita yhdysvaltalaisten kilpailijoidensa sijaan?

Beeneet Kothari näkee kiinalaisilla tekoälyosakkeilla olevan paremmat mahdollisuudet räjähdysmäiseen tuottoon ensisijaisesti siksi, että maan tekoälysektori on vasta lapsenkengissään.

"Yhdysvallat on tekoälymarkkinoiden kolmantena vuonna. ChatGPT lanseerattiin marraskuussa 2022. Kiinassa on päivä 150. DeepSeek oli vasta aiemmin tänä vuonna."

CNBC:n haastattelussa Kothari viittasi tekoälytyökalujen nopeaan käyttöönottoon kuluttajien keskuudessa Kiinassa, jossa käyttö on jo suurempi kuin Yhdysvalloissa.

OpenAI:n toimitusjohtajan Sam Altmanin mukaan Kiina muodostaa neljänneksen maailmanlaajuisesta ChatGPT:n käytöstä. Siksi Kothari odottaa Kiinan tekoälyinfrastruktuurin massiivista rakentamista seuraavien kolmen vuoden aikana, mikä heijastaa Yhdysvaltojen kehityskaarta vuodesta 2022 eteenpäin.

Sijoittajille tämä alkuvaiheen vauhti merkitsee harvinaista tilaisuutta ratsastaa aallolla alusta alkaen. Kothari lisäsi:

"Yhdysvallat ja Kiina haluavat irrottautua. Joten vastaus ei ole laskeva Kiina. Jos Kiina ja Yhdysvallat haluavat irrottautua, vastaus on Kiinan toimitusketjun nousu."

Kiinalaiset tekoälyosakkeet Kothari suosittelee omistamista vuonna 2025

Kothari näkee Yhdysvaltojen ja Kiinan irtikytkennän ja edellä mainitun tekoälyn rakentamisen erityisen massiivisena mahdollisuutena kiinalaisille puolijohdeosakkeille.

Puhuessaan CNBC:lle hän nosti GDS Holdingsin esiin parhaana valintana – kutsuen sitä "tekoälyn vuokranantajaksi Kiinassa" sen datakeskuksen jalanjäljen vuoksi.

Lisäksi Tekne Capitalin salkunhoitaja suosii myös Naura AMEC:n kaltaisia nimiä – sanoen, että ne ovat olennaisesti aliarvostettuja verrattuna länsimaisiin kilpailijoihinsa, kuten ASML:ään ja Lam Researchiin.

Toinen erottuva Kiinan tekoälyosakkeista on Didi Global, joka tarjoaa suuremman kyytimäärän kuin Uber, mutta arvostuksen lähempänä Lyftiä.

Maan listautumismarkkinoiden avautuessa uudelleen Kothari näkee DD:n strategisena pelinä ennen sen odotettua uudelleenlistautumista muiden jättiläisten, kuten Ant Financialin ja ByteDancen, rinnalla.

Suositus: panosta Kiinan tekniseen riippumattomuuteen

Vaikka Yhdysvaltojen ja Kiinan väliset jännitteet ja tulliriskit hallitsevat otsikoita, Kothari pitää niitä häiriötekijöinä. Hän uskoo, että Kiina on matkalla kohti täydellistä teknologista riippumattomuutta erityisesti puolijohteiden ja tekoälyinfrastruktuurin alalla.

Perääntymisen sijaan hän väittää, että sijoittajien tulisi nojata Kiinan toimitusketjuun. Koska arvostukset ovat edelleen jäljessä länsimaisista vertaisista, seuraavan viiden vuoden aikana kiinalaisten teknologiaosakkeiden luokitus voi nousta dramaattisesti.

Niille, jotka haluavat katsoa geopoliittisen melun ohi, Kothari sanoo, että mahdollisuus on selvä: Kiinan tekoälyvallankumous on vasta alkamassa.