Circle-osakekurssianalyysi: voiko CRCL romahtaa 100 dollariin?

Circlen osakekurssi on romahtanut ja pyyhkinyt noin 50 % arvostaan viime viikkoina, kun vauhti hiipui ja arvostushuolet säilyivät. CRCL putosi alimmillaan 136,80 dollariin, mikä on alhaisin heilahdus sitten kesäkuun 13. päivän.

Circle Internet kasvaa, mutta riskejä on edelleen

Circle Internet on yksi kryptoalan suurimmista yrityksistä, joka toimii USDC:llä, toiseksi suurimmalla stablecoinilla, jonka tarjonta on noussut yli 68 miljardiin dollariin.

Stablecoinin liikkeeseenlaskijana yhtiöllä on suhteellisen yksinkertainen liiketoimintamalli. Se toimii suhteellisen samalla tavalla kuin pankit, joissa se vastaanottaa asiakkaiden talletuksia ja sijoittaa ne. Asiakas voi lunastaa USDC-stablecoinit käteiseksi milloin tahansa.

Ainoa ero Circlen ja pankkien toiminnan välillä on se, että se rajoittuu siihen, miten se sijoittaa varantonsa. Pankit voivat lainata asiakastalletuksia yrityksille tai asiakkaille.

Äskettäin hyväksytty GENIUS-laki asettaa rajoituksia stablecoinien liikkeeseenlaskijoiden toiminnalle ja kenelle ne lainaavat rahaa. He voivat sijoittaa vain lyhytaikaisiin yhdysvaltalaisiin joukkovelkakirjoihin, joiden tuotto on nyt yli 4 %.

Viimeisimmät tulokset osoittivat, että Circlen liikkeessä olevien stablecoinien määrä hyppäsi 90 % viimeisen 12 kuukauden aikana 61,3 miljardiin dollariin.

Stablecoinin vahva kasvu yhdessä Yhdysvaltain keskuspankin korkeiden korkojen kanssa nosti sen liikevaihtoa 50 % 658 miljoonaan dollariin. Sen muut liikevaihdot nousivat 24 miljoonaan dollariin, mikä on jyrkästi viime vuoden vastaavan ajanjakson 7 miljoonasta dollarista.

Yhtiön tulos ei kuitenkaan ollut hyvä, sillä sen tappio hyppäsi 482 miljoonaan dollariin, kun se viime vuoden vastaavalla neljänneksellä oli 33 miljoonaa dollaria. Sen kuuden kuukauden tappio hyppäsi 417 miljoonaan dollariin, minkä yhtiö katsoi johtuvan listautumiseen liittyvistä kustannuksista.

CRCL:n näkymät

Tulevaisuudessa Circlen vuoden liikevaihto ja voitto määräytyvät USDC:n levikin, korkojen ja jakelukustannusten mukaan.

Kolmannen osapuolen tiedot osoittavat, että liikkeessä oleva USDC on jatkanut kasvuaan tässä kuussa. Liikkeessä on nyt 68 miljardia dollaria USDC:tä, kun se heinäkuussa oli 61 miljardia dollaria. EURC:n, sen eurovaihtoehdon, markkina-arvo on 228 miljoonaa dollaria, kun se viime vuoden vastaavana aikana oli 57 miljoonaa dollaria.

Toinen Circlen osakekurssin katalysaattori on Yhdysvaltain keskuspankin toimet ja vallitsevat joukkovelkakirjalainojen tuotot. Fed on pitänyt korot ennallaan 4,25 prosentin ja 4,50 prosentin välillä tänä vuonna, mutta analyytikot odottavat 75 peruspisteen leikkausta tämän vuoden lopulla.

Jos näin tapahtuu ja joukkovelkakirjamarkkinat reagoivat odotetulla tavalla, se todennäköisesti vaikuttaa sen liiketoimintaan. Yrityksen on lisättävä liikkeessä olevan USDC:n määrää kasvunsa vauhdittamiseksi.

Circlen kasvu riippuu myös sen maksualustasta, jonka se näkee parempana vaihtoehtona SWIFTille. Tämän vuoden toukokuussa lanseerattu tuote on jo päässyt sopimuksiin yritysten kanssa, ja noususuuntainen kehitys voi jatkua GENIUS-lain jälkeen.

Keskeinen este Circlen liiketoiminnalle on se, että se maksaa valtavia summia rahaa jakeluina. Coinbase saa 100 % alustallaan pidettävästä USDC:stä ansaitusta korosta ja 50 % USDC:n tuloista. Tämän seurauksena, vaikka sen reservitulot olivat 634 miljoonaa dollaria toisella vuosineljänneksellä, se maksoi 406 miljoonaa dollaria jakelukuluja.

Ympyrän osakekurssianalyysi

Kolmen tunnin kaavio osoittaa, että CRCL:n osakekurssi on ollut vahvassa laskutrendissä viime kuukausina, ja se on noussut kesäkuun 298 dollarin huipusta tämän päivän 149 dollariin.

Osake romahti äskettäin tuen alapuolelle 171,7 dollariin, mikä on alhaisin heilahdus 1. heinäkuuta. Se on myös siirtynyt alle 50 %:n Fibonacci Retracement -tason ja 25 jakson liukuvan keskiarvon.

Siksi CRCL:n osakekurssi todennäköisesti jatkaa laskuaan, kun myyjät kohdistavat avaintuen 100 dollariin.