Palo Alto Networksin osake: onko liittovaltion liiketoiminta todellinen riski vai harhaanjohtava?

Trumpin hallinto on ehdottanut 1,23 miljardin dollarin leikkausta siviilivirastojen kyberturvallisuusmenoihin vuoden 2026 budjettiehdotuksessaan, mikä on 10 prosenttia vähemmän kuin vuonna 2024.

Vähentyneet menot voivat tarkoittaa vähemmän tai viivästyneitä sopimuksia, pienempiä marginaaleja ja kehittyneiden tietoturva-alustojen hitaampaa käyttöönottoa, mikä kaikki voi osoittautua suureksi vastatuuleksi Palo Alto Network Inc:n (NASDAQ: PANW) kaltaisille yrityksille, jotka pitävät liittovaltion sopimuksia tulevan kasvun keskeisenä tekijänä.

Evercore ISI:n analyytikko Peter Levine sanoo silti, että PANW:n liittovaltion liiketoiminta ei todellakaan ole vaarassa Trumpin hallinnon aikana. Palo Alto Networksin osake on noussut tänään noin 5,0 % ennakkomarkkinoilla vahvan Q4-julkaisun ansiosta.

Miksi Palo Alto Networksin liittovaltion liiketoiminta ei ole vaarassa?

Vaikka liittovaltion budjettileikkaukset ovat herättäneet hälytyksiä koko kyberturvallisuussektorilla, Levine vähätteli vaikutusta Palo Alto Networksiin.

"Palon liittovaltion liiketoiminta on alle neljä tai viisi prosenttia", hän sanoi CNBC :n haastattelussa tänään. Levine kutsui PANW:tä "yhdeksi liittovaltion suurimmista myyjistä" – mutta sanoi, että Nasdaq-listatulle yritykselle se on vain alhainen yksinumeroinen liiketoiminta.

Vielä tärkeämpää on, että Palo Alto Networksin ydinliiketoiminta – verkko- ja palomuuriinfrastruktuuri – on syvälle juurtunut, eikä sitä todennäköisesti siirretä. "Et aio repiä näitä palomuureja irti", analyytikko totesi ja korosti yrityksen joustavuutta.

Jopa liittovaltion muutospyrkimysten keskellä Palo Alto Networksin osakkeet ovat yksi "parhaiten sijoittuneista" nimistä, jotka menestyvät paremmin julkisella sektorilla, hän lisäsi.

CyberArkin hankinta on suuri positiivinen asia PANW:n osakkeille

Levine käsitteli myös skeptisyyttä, joka liittyi Palo Alto Networksin äskettäiseen identiteettitietoturvayritys CyberArkin hankintaan, ja kutsui sitä strategiseksi liikkeeksi, joka vahvistaa yrityksen tekoälyn tietoturvapinoa.

"Identiteetistä on tullut keskeinen osa nykyaikaisia kyberhyökkäyksiä", hän selitti. CyberArk hallitsee, kenellä on pääsy arkaluonteisiin malleihin, kun taas Palo Alto Networks hallitsee, mitä käyttäjät voivat tehdä sisälle.

"Yhdessä otatte verkko-, pilvi- ja päätepistetietoja – kaikki nämä attribuutiot yhdessä kertovat tehokkaan tarinan tekoälyn turvaamisesta."

Tekoälyn käyttöönoton kiihtyessä ja uusien haavoittuvuuksien ilmaantuessa etuoikeutettujen käyttöoikeuksien hallinnan integrointi täyttää kriittisen aukon Palo Alto Networksin alustassa.

Levine uskoo, että kauppa antaa PANW-osakkeelle "täyden pinon", jota tarvitaan seuraavan sukupolven tietoturvan johtamiseen.

Palo Alto Networksin osake nousee vahvan Q4-tulostuksen myötä

Eilen illalla kyberturvallisuusjätti raportoi markkinoita lyövästä Q4:stä ja antoi rohkaisevia ohjeita tulevaisuutta varten, jota Levine kutsui "erittäin terveeksi printiksi" CNBC: n haastattelussa.

PANW hyötyi vakiintuneesta yritysbrändistään neljännellä vuosineljänneksellä, mikä vahvistaa, että "kyberverkko on edelleen kriittinen". Yrityksen asemointi tekoälytyönkulkujen ja muutosaloitteiden ympärille auttoi vauhdittamaan, analyytikko huomautti.

Geopoliittisten jännitteiden ja uhkamaisemien voimistuessa Palo Alto Networks Inc:n alustan konsolidointistrategia ja laajenevat valmiudet, joita nyt tukee CyberArk, näyttävät sopivan hyvin sekä asiakkaiden että sijoittajien keskuudessa.

Huomaa, että PANW:n osakkeet eivät kuitenkaan tällä hetkellä maksa osinkoa.