Workdayn osake laski 6 %, kun ohjeistus tuottaa pettymyksen tulosvoitosta huolimatta

Workdayn (NASDAQ: WDAY) osakkeet laskivat 6 % perjantain istunnossa sen jälkeen, kun henkilöstö- ja rahoitusohjelmistoyritys toimitti toisen vuosineljänneksen tuloksen, joka ylitti analyytikoiden odotukset, mutta antoi kolmannen vuosineljänneksen ohjeistuksen pitkälti konsensuksen mukaisesti.

Sijoittajat jäivät hämmentyneiksi, kun tilaustuloennusteet osoittivat vain vähän nousua, lukuun ottamatta vaatimatonta nousua äskettäin julkistetusta Paradox-hankinnasta.

Tulos ylitti, mutta ohjeistus oli rajallinen ylöspäin

Heinäkuun 31. päivänä päättyneeltä vuosineljännekseltä Workday raportoi oikaistun osakekohtaisen tuloksen olevan 2,21 dollaria, mikä on enemmän kuin LSEG:n haastattelemien analyytikoiden odottama 2,11 dollaria.

Liikevaihto oli 2,35 miljardia dollaria, mikä on hieman yli 2,34 miljardin dollarin arvion, mikä merkitsee 13 prosentin kasvua vuodentakaisesta.

Nettotulos nousi 228 miljoonaan dollariin eli 84 senttiin osakkeelta, kun se viime vuoden vastaavana ajanjaksona oli 132 miljoonaa dollaria eli 49 senttiä osakkeelta.

Kolmatta vuosineljännestä ajatellen yhtiö ohjasi tilausliikevaihdon 2,24 miljardiin dollariin StreetAccountin konsensuksen mukaisesti.

Asiantuntijapalveluiden liikevaihdon ennustetaan olevan 180 miljoonaa dollaria, mikä tarkoittaa 2,42 miljardin dollarin kokonaisliikevaihtoa, mikä vastaa myös analyytikoiden ennusteita.

Workday odottaa oikaistun liikevoittomarginaalin olevan 28,0 %, hieman alle 28,1 %:n konsensuksen.

Koko vuodelle Workday ennusti 8,82 miljardin dollarin tilaustuloja ja 700 miljoonan dollarin asiantuntijapalveluiden liikevaihtoa eli yhteensä 9,52 miljardia dollaria, kun analyytikot odottivat 9,51 miljardia dollaria.

Sektorin vastatuuli julkishallinnossa ja koulutuksessa

Yleisestä kasvusta huolimatta Workday ilmoitti heikkoudesta tietyillä loppumarkkinoilla, erityisesti osavaltio- ja paikallishallinnossa sekä korkea-asteen koulutuksessa.

Toimitusjohtaja Carl Eschenbach myönsi rahoituksen epävarmuuden osavaltiotasolla, mikä painaa edelleen kysyntää.

"Uskon, että näemme sen jatkossakin, kun ihmiset yrittävät selvittää, miltä rahoituksen hidastuminen näyttää, aina osavaltiotasolle asti", Eschenbach sanoi yhtiön tulospuhelun aikana.

Hän totesi myös, että Yhdysvaltain korkea-asteen koulutukseen kohdistuu paineita presidentti Donald Trumpin maaliskuun toimeenpanomääräyksen jälkeen sulkea opetusministeriö.

Laitokset, joilla on sidoksissa terveydenhuoltojärjestelmiä, kohtaavat lisärahoitushaasteita, Eschenbach lisäsi.

Tekoälyinvestointi ja Paradox-hankinta

Tulostensa rinnalla Workday ilmoitti ostavansa Paradoxin, rekrytointiin keskittyvän keskustelutekoälyohjelmistojen toimittajan.

Kaupan ehtoja ei julkistettu, vaikka Needhamin analyytikot arvioivat oston olevan noin 1 miljardi dollaria eli noin 16 kertaa liikevaihto.

Yritys suhtautui hankintaan myönteisesti ja viittasi Paradoxin luonnollisen kielen rekrytointiratkaisuihin etulinjan työntekijöille.

Workday esitteli vuosineljänneksen aikana myös uusia tekoälyominaisuuksia, mukaan lukien agentit, jotka voivat poimia kirjanpitotietoja asiakirjoista ja seurata työntekijöiden poissaoloja.

Nämä liikkeet korostavat yrityksen jatkuvaa pyrkimystä upottaa tekoälyominaisuudet koko yritysohjelmistoonsa.

Needham säilytti Workdayn osakkeiden ostoluokituksen ja 300 dollarin hintatavoitteensa tulosraportin jälkeen.

Yritys korosti, että nykyinen jäljellä oleva suoritusvelvoitteen (cRPO) kasvu 16,3 % ylitti ohjeistuksen, vaikka nousu johtui pääasiassa varhaisista uusimisista eikä vahvemmasta taustalla olevasta kysynnästä.

Vaikka keskisuurten yritysten ja Euroopan markkinat menestyivät paremmin, Yhdysvaltain yrityskysyntä pysyi hitaana, mikä osaltaan lisäsi tilaustuloennusteiden rajallista nousua.

Needham odottaa osakkeen heikkoutta lyhyellä aikavälillä huolimatta vakaista pitkän aikavälin kasvuajureista, erityisesti tekoälyyn perustuvissa innovaatioissa.