Googlen TPU-liiketoiminta nähdään 900 miljardin dollarin mahdollisuutena tekoälyn kasvavan kysynnän keskellä

Alphabet Inc:tä ei ehkä usein mainita samaan hengenvetoon Nvidian kanssa puolijohteiden suhteen, mutta D.A. Davidsonin analyytikot väittävät, että Googlen emoyhtiö voisi olla valtava kotimainen kilpailija tekoälyn (AI) kiihdytinmarkkinoilla.

Yritys ehdottaa, että Alphabetin kasvava tensoriprosessointiyksikköliiketoiminta (TPU) yhdistettynä sen DeepMind-tekoälytutkimusosastoon voisi olla jopa 900 miljardin dollarin arvoinen, jos se irrotetaan, mikä on merkittävä lisäys aiemmin tänä vuonna arvioidusta 717 miljardin dollarin arvosta.

TPU:t saavat vauhtia tekoälyn kehityksessä

Gil Lurian johtamien D.A. Davidsonin analyytikoiden mukaan Googlen räätälöidyt TPU:t herättävät kasvavaa huomiota tekoälylaboratorioissa työskenteleviltä tutkijoilta ja insinööreiltä.

Yritys totesi "positiivisen asenteen" näiden kiihdyttimien ympärillä, jotka on suunniteltu koneoppimista ja tekoälyä varten.

Googlen kuudennen sukupolven Trillium TPU:t, jotka tulivat laajalti saataville joulukuussa, ovat jo erittäin kysyttyjä.

Tulevien seitsemännen sukupolven Ironwood TPU:iden, jotka on suunniteltu erityisesti laajamittaiseen päättelyyn – tekoälymallien suorittamiseen koulutuksen jälkeen – odotetaan nopeuttavan käyttöönottoa entisestään.

Suorituskykymittarit korostavat niiden vetovoimaa: TPU:t voivat skaalautua jopa 42,5 exaflopsiin ja hyötyvät suuren kaistanleveyden muistikapasiteetin parannuksista.

Analyytikot panivat merkille myös sirujen kustannustehokkuuden, joka edistää käyttöönottoa Googlen sisäisen infrastruktuurin ulkopuolella.

Kumppanuudet ja kilpailuasema

Alphabet on toistaiseksi tehnyt yhteistyötä yksinomaan Broadcom Inc:n kanssa TPU-tuotannossa.

Raportit viittaavat kuitenkin siihen, että yhtiö tutkii yhteistyötä taiwanilaisen MediaTek Inc:n kanssa Ironwood-sukupolvelleen.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co:n läheisyys yhdistettynä MediaTekin kykyyn tarjota siruja pienemmillä kustannuksilla nähdään keskeisenä motivaationa mahdollisen muutoksen takana.

Samaan aikaan merkittävät tekoälyyritykset ottavat yhä enemmän käyttöön TPU:ita.

Startup Anthropic on palkannut TPU-ytimen insinöörejä, mikä on merkki mahdollisesta monipuolistamisesta pois Amazon Web Servicesin Trainium-siruista huolimatta AWS:n 8 miljardin dollarin sijoituksesta yritykseen.

Myös Elon Muskin xAI on osoittanut kiinnostusta JAX-TPU-työkalujen parannusten ansiosta, jotka tekevät ekosysteemistä helpommin saavutettavan Googlen sisäisen ympäristön ulkopuolella.

Googlen kehittämä JAX on Pythonin numeerinen laskentakirjasto, joka on suunniteltu tehokkaisiin sovelluksiin.

D.A. Davidsonin tiedot viittaavat kasvavaan vetovoimaan: kehittäjien aktiivisuus TPU:iden ympärillä Google Cloudissa kasvoi lähes 96 % helmikuun ja elokuun välisenä aikana yrityksen DaVinci Developer Datasetin perusteella.

Arvonmääritys ja analyytikoiden näkymät

Huolimatta siitä, että D.A. Davidsonin analyytikot tunnustavat Alphabetin aliarvostetun aseman tekoälypuolijohteissa, he ovat edelleen varovaisia lyhyen aikavälin spinoffin todennäköisyyden suhteen.

He väittävät, että Googlen "big bang -hajoaminen" voisi vapauttaa osakkeenomistajien arvoa, mutta pitävät tällaista siirtoa epätodennäköisenä nykyisessä ympäristössä.

Rakenteellisen erottelun puuttuessa Alphabetin TPU- ja DeepMind-toiminnot pysyvät osana sen laajempaa salkkua, mikä analyytikoiden mielestä jättää liiketoiminnan "hyvin aliarvostettuna".

Silti D.A. Davidson nosti Googlen osakkeiden hintatavoitteensa 190 dollariin säilyttäen samalla neutraalin luokituksen.

Toistaiseksi Nvidia hallitsee edelleen otsikoita ja markkinaosuutta tekoälylaitteistoissa.

Mutta kun suuren mittakaavan päättelyjen ja kustannustehokkaiden kiihdyttimien kysyntä kasvaa, Alphabetin TPU:t voivat olla hiljaa nouseva vaihtoehto sekä sijoittajille että tekoälykehittäjille.