PepsiCo:n osake hyppää sen jälkeen, kun raportin mukaan aktivisti Elliott Investment rakentaa 4 miljardin dollarin osuuden

Elliott Investment Management on kerännyt noin 4 miljardin dollarin osuuden PepsiCo Inc:stä, Wall Street Journal raportoi viitaten asiaan perehtyneisiin ihmisiin.

Omistus edustaa yhtä Elliottin suurimmista osakesijoituksista ja sijoittaa sen PepsiCo:n viiden suurimman aktiivisen osakkeenomistajan joukkoon, indeksirahastoja lukuun ottamatta, raportin mukaan.

Sanomalehti sanoi, että Elliott aikoo ajaa muutoksia juoma- ja välipalavalmistajassa, mutta huomautti, että yrityksen erityiset suunnitelmat vaikuttaa yhtiön strategiaan eivät olleet heti selviä.

PepsiCo:n osakkeet nousivat uutisen jälkeen.

Osake nousi 5 % 156,06 dollariin sen jälkeen, kun Wall Street Journal raportoi, että Elliott valmisteli "suurta aktivistikampanjaa", julkaisu sanoi ja liitti tiedot asiaan perehtyneisiin ihmisiin.

Laajemmat osakemarkkinat liikkuivat päinvastaiseen suuntaan, ja S&P 500:aan ja Nasdaq Compositeen sidotut futuurit laskivat 0,8 % ja 1 %.

PepsiCo:n haasteet

PepsiCoon ovat kohdistuneet paineita kuluttajien muuttuvien makujen, tariffeihin liittyvien vastatuulien ja kiristyvän kilpailun vuoksi sekä juomien että välipalojen osalta.

Pepsi on keskittynyt kustannusten leikkaamiseen ja voittomarginaalien kasvattamiseen. Vuosineljänneksen aikana yhtiö sulki kaksi Pohjois-Amerikan elintarviketoimintaansa liittyvää tuotantolaitosta.

Se sanoi, että kuljetusten ja logistiikan virtaviivaistamiseksi pyritään virtaviivaistamaan, ja markkinointimenoja tarkistetaan paremman sijoitetun pääoman tuoton varmistamiseksi.

Sen markkina-arvo on supistunut yli 25 % hieman yli kahdessa vuodessa ja pudonnut toukokuun 2023 270 miljardin dollarin huipusta noin 200 miljardiin dollariin.

Yhtiön heinäkuun tulosraportti tarjosi lyhyen aikavälin piristysruiskeen osakkeilleen, mutta tulokset osoittivat myös, että sen Pohjois-Amerikan ruoka- ja juomaliiketoiminnan volyymit laskivat hieman.

Aikoinaan Coca-Colan vahva kilpailija Pepsin lippulaivakola on luisunut Yhdysvaltain markkinoilla.

Beverage Digestin tiedot osoittavat, että Pepsi on nyt neljännellä sijalla myyntivolyymissa Coca-Colan, Keurig Dr Pepperin omistaman Dr Pepperin ja Coca-Colan Spriten jälkeen.

PepsiCo:n tuotevalikoima ulottuu kaimansa kolan lisäksi Mountain Dew'n, Gatoraden, Lay'sin, Doritosin ja Quaker Oatsin ulkopuolelle.

Se on pyrkinyt laajentamaan tarjontaansa yritysostoilla, kuten probioottisoodabrändi Poppi ja tortillalastujen valmistaja Siete Foods.

Elliottin saavutukset

Elliott, joka hallinnoi yli 76 miljardin dollarin omaisuutta, on toiminut aktivistitehtävissä suurissa yrityksissä.

Viime vuonna se sijoitti yli 5 miljardia dollaria Honeywelliin ja kehotti teollisuusryhmittymää harkitsemaan liiketoimintansa hajottamista.

Honeywell hahmotteli myöhemmin rakenneuudistussuunnitelmat ja antoi Elliottille paikan hallituksessaan.

Aktivisti otti myös merkittävän osuuden Starbucksista, jossa se vaikutti johdon muutoksiin sen jälkeen, kun kahvilaketju kohtasi hidastuvan myynnin ja muuttuvan kuluttajakysynnän.

Elliottin omistusosuus PepsiCo:sta, joka on yksi sen kaikkien aikojen suurimmista yrityksistä, jatkaa tätä mallia, jossa se kohdistuu merkittäviin kuluttajayrityksiin, joilla on strategisia haasteita.