Nvidian osake: miksi Broadcomin menestystulos voisi olla NVDA:n tarvitsema katalysaattori

Nvidian osake (NASDAQ: NVDA) on pomppinut viime aikoina, kun sijoittajat yrittävät selvittää, mitä tekoälysirukuninkaalle tapahtuu seuraavaksi.

Mutta Broadcomin torstaina julkaisema hirviötulosraportti saattaa olla juuri sitä, mitä Nvidian härät tarvitsivat vankkana todisteena siitä, että tekoälyinfrastruktuurin rakentaminen ei ole läheskään ohi ja erikoissirujen kysyntä on edelleen vahvaa.

Broadcomin tulos: Vahva signaali tekoälysiruteollisuudelle

Broadcom murskasi kolmannen vuosineljänneksen lukunsa ja teki 16 miljardin dollarin liikevaihdon, mikä on 22 prosentin hyppy viime vuodesta, mikä ylitti analyytikoiden odotukset selvästi.

Heidän oikaistu käyttökatteensa nousi 30 % 10,7 miljardiin dollariin, mikä osoittaa, että he eivät vain kasva, vaan tekevät sen kannattavasti.

Todellinen erottuva oli heidän AI-puolijohdedivisioonansa, jonka liikevaihto kasvoi 63 % vuodentakaisesta 5,2 miljardiin dollariin.

Toimitusjohtaja Hock Tan ei myöskään ujostellut näkymiä ja ennusti tekoälyyn liittyvän myynnin nousevan 6,2 miljardiin dollariin ensi vuosineljänneksellä.

Se merkitsisi yksitoista peräkkäistä vuosineljännestä kasvua heidän tekoälyliiketoiminnassaan, jota ohjaavat asiakkaat, jotka eivät näytä saavan tarpeeksi mukautettuja tekoälykiihdyttimiä.

Yhtiö on lukinnut yli 10 miljardin dollarin arvosta tilauksia tekoälylaitteille, jotka perustuvat heidän XPU:ihinsa, mikä antaa heille vakavan näkyvyyden tulevaan kysyntään.

Nvidian osakkeen kannalta tästä tekee erityisen merkityksellisen se, että Broadcomin menestys vahvistaa koko tekoälyinfrastruktuurin tarinan.

Kun suuri siruyhtiö raportoi 110 miljardin dollarin tilauskannasta ja 7 miljardin dollarin vapaasta kassavirrasta, se on merkki siitä, että teknologiajätit ja pilvipalveluntarjoajat käyttävät edelleen paljon rahaa tekoälylaitteistoihin.

Koska Nvidia hallitsee näiden markkinoiden GPU-puolta, Broadcomin vauhdin pitäisi näkyä Nvidian ydinliiketoiminnan jatkuvana vahvuutena.

Myös infrastruktuuriohjelmistosegmentti kasvoi 17 % vuodentakaisesta, mitä auttoi VMwaren pilvitarjonta, joka tukee tekoälytyökuormia.

Vaikka Broadcomin perinteinen puolijohdeliiketoiminta toipuu edelleen hitaasti, tekoälybuumi korvaa enemmän kuin heikkouksia muualla.

Nvidia-osake: Miksi analyytikot ovat optimistisia

Analyytikot pitävät Broadcomin tuloksia vahvistuksena siitä, että tekoälysirusyklillä on todelliset jalat.

Analyytikot huomauttivat, että Broadcomin luvut osoittavat tekoälylaitteiston kyltymätöntä kysyntää hypermittakaavan datakeskuksissa, mikä hyödyttää suoraan Nvidiaa johtavana GPU-toimittajana.

Ajatuksena on, että Nvidian osakkeen pitäisi nähdä sijoittajien kiinnostus uudelleen, kun nämä trendit selkiytyvät.

Mutta varovaisuuteen on silti syytä. Nvidian arvostus on edelleen melko venynyt viimeaikaisen volatiliteetin jälkeenkin, ja yhtiö kohtaa vastatuulta mahdollisten koronmuutosten, toimitusketjuongelmien ja lisääntyvän kilpailun vuoksi.

AMD:n ja Intelin kaltaiset yritykset yrittävät murtaa Nvidian määräävää asemaa, kun taas uudemmat toimijat kehittävät erikoistuneita tekoälysiruja, jotka voivat lopulta haastaa Nvidian markkina-aseman.

Laajempi kysymys on, pystyykö Nvidia muuttamaan nykyisen tekoälyjohtajuutensa kestäväksi kannattavuudeksi ja markkinaosuuden kasvuksi.

Broadcomin tulokset viittaavat siihen, että mahdollisuus on ehdottomasti olemassa, mutta toteutus on avainasemassa. Nvidian on jatkettava innovointia ja hallittava samalla toiminnallisia haasteita, jotka liittyvät räjähdysmäiseen kasvuun nopeasti kehittyvillä markkinoilla.

Toistaiseksi Broadcomin menestysvuosineljännes tarjoaa hyödyllisen tietopisteen, joka viittaa siihen, että tekoälyinfrastruktuurin rakentaminen on todellista ja kestävää, minkä pitäisi hyödyttää Nvidian liiketoimintaa tulevina vuosineljänneksinä.