Nebius nousee 51 % 17,4 miljardin dollarin Microsoft AI -sopimuksen jälkeen, lisää neocloud-kauppoja edessä

Nebius Groupin (NBIS) osakkeet nousivat tiistaina yli 51 % 96,75 dollariin sen jälkeen, kun amsterdamilainen yritys ilmoitti 17,4 miljardin dollarin viisivuotisesta sopimuksesta tekoälyinfrastruktuurin toimittamisesta Microsoftille (MSFT).

Jos tiistain osakevoitot pysyvät, yhtiön on määrä lisätä noin 7,7 miljardia dollaria 15,3 miljardin dollarin markkina-arvoonsa.

Merkittävä kumppanuus korostaa tekoälydatakeskusten kasvavaa kysyntää, kun yritykset nopeuttavat ponnisteluja generatiivisen tekoälyn edistämiseksi.

Nebiuksen toimitusjohtaja Arkady Volozh sanoi, että sopimus muuttaisi yhtiön kasvu-uraa.

"Kaupan taloudelliset puolet ovat sinänsä houkuttelevia, mutta merkittävää on, että kauppa auttaa meitä myös nopeuttamaan tekoälypilviliiketoimintamme kasvua entisestään vuonna 2026 ja sen jälkeen", Volozh totesi.

Ensimmäinen merkittävä pitkäaikainen sopimus Nebiukselle; voisi houkutella näkyvämpiä asiakkaita

Nebius kuvaili Microsoftin sopimusta ensimmäiseksi laajamittaiseksi, pitkäaikaiseksi sopimukseksi suuren teknologiayrityksen kanssa ja viittasi siihen, että tällaisia kumppanuuksia voi seurata lisää.

Jos tiistain osakevoitot pysyvät, yhtiön on määrä lisätä noin 7,7 miljardia dollaria 15,3 miljardin dollarin markkina-arvoonsa.

Analyytikot suhtautuivat kehitykseen myönteisesti ja sanoivat, että se vahvistaa Nebiuksen asemaa johtajana nousevassa "uuspilvi"-tilassa.

"Nebiuksen 17,4 miljardin dollarin sopimus Microsoftin kanssa on lisätodiste siitä, että yhtiö on johtava neocloud-toimija", sanoi D.A. Davidsonin analyytikko Alexander Platt.

Hän lisäsi, että Nebiuksella on hyvät mahdollisuudet houkutella muita merkittäviä asiakkaita, mukaan lukien hyperskaalaajat tai rajan tekoälylaboratoriot, kun se rakentaa lisää datakeskuskapasiteettia.

Osana Microsoft-sopimusta Nebius tarjoaa dedikoitua kapasiteettia uudesta datakeskuksestaan Vinelandissa, New Jerseyssä myöhemmin tänä vuonna.

Platt sanoi, että Microsoftin odotetaan ottavan "leijonanosan" laitoksen tuotannosta, kun taas kaikki muut suuret asiakasilmoitukset voivat liittyä uusien datakeskusten rakentamiseen muilla alueilla.

Microsoft laajentaa tekoälykapasiteettia

Microsoft on toistuvasti ilmoittanut tekoälyn pilviinfrastruktuurin puutteista vedoten Azure-alustansa ylivoimaiseen kysyntään.

Yhtiö on kohdannut toimitusrajoituksia, jotka johtuvat rajoitetusta pääsystä Nvidia (NVDA) -grafiikkaprosessoriyksiköihin, jotka ovat kriittisiä tekoälyn työkuormien kannalta.

Plattin mukaan Nebius-järjestely on suunniteltu ensisijaisesti lisäämään Microsoft Azuren kapasiteettia eikä tukemaan OpenAI-työkuormia.

Sopimuksen avulla Microsoft voi suojata pilviinfrastruktuurin lisäämättä pääomakustannuksia.

"Uskomme, että suuntaus on selvä – investoinnit ovat poissa ja taseen ulkopuoliset järjestelyt ulkomaisen velan kanssa ovat tie eteenpäin", sanoi Gil Luria, toinen DA Davidsonin analyytikko.

Microsoft on omaksunut samanlaisen lähestymistavan CoreWeaven (CRWV) kanssa ja tehnyt monen miljardin dollarin sopimuksen tekoälyn laskentaresurssien laajentamisesta. CoreWeavella on myös merkittävä sopimus OpenAI:n kanssa.

Kasvava neocloud-ekosysteemi

Nebiuksen liiketoimintamalli keskittyy täyden pinon tekoälypilvipalvelujen tarjoamiseen Nvidian tietojenkäsittelyn avulla.

Se tarjoaa tekoälykehittäjille mallien kouluttamiseen ja käyttöönottoon tarvittavat laitteistot, ohjelmistot ja palvelut.

Luria viittasi raportteihin, joiden mukaan Meta (META) on ilmaissut kiinnostuksensa vastaaviin neocloud-kumppanuuksiin ja väittänyt, että vetovoima piilee nopeassa toteutuksessa.

"Molemmilla yrityksillä on kädet täynnä olemassa olevia datakeskusprojekteja, joten hyödyntämällä näiden uuspilvien hallintaosaamista ne voivat tyydyttää kysynnän nopeammin", hän sanoi.

"He käyttävät myös taitavasti hyväkseen velkapääoman vaahtoavaa runsautta jahtaamalla tekoälykauppoja hinnoilla, jotka eivät todennäköisesti heijasta riskitasoa."