Broadcomin osake: onko turvallista ostaa kalliita AVGO-osakkeita?

Broadcomin osakekurssi on ollut säälimättömässä härkäjuoksussa tänä vuonna, kun se nousi ennätyskorkealle. Se nousi korkeimmilleen 370 dollariin, mikä nosti vuoden tähänastisen voiton 60 prosenttiin. Se on noussut lähes 1 000 % viimeisen viiden vuoden aikana.

Tämä artikkeli selittää, miksi AVGO:n osakekurssi on noussut tänä vuonna ja onko sillä enemmän tilaa mennä tulevina kuukausina.

Miksi Broadcomin osakekurssi nousi huimasti?

Broadcomin osakekurssi on ollut vahvassa nousutrendissä viime vuosina, kun se hyötyy edelleen tekoälyn (AI) myötätuulesta.

Viimeaikaiset taloudelliset tulokset osoittivat, että yhtiön kasvu jatkuu. Sen liikevaihto nousi 22 % 15,9 miljardiin dollariin. Mikä tärkeintä, tekoälyratkaisu nousi 63 % 5,2 miljardiin dollariin.

Yhtiö odottaa, että sen tekoälyliikevaihto jatkaa kaksinumeroista kasvua tällä vuosineljänneksellä. Analyytikot odottavat divisioonan liikevaihdon nousevan 6,2 miljardiin dollariin tällä vuosineljänneksellä.

Tärkein katalysaattori AVGO:n paraboliselle viime viikon tuloksen jälkeen oli se, että OpenAI valitsi sen rakentamaan mukautettuja tekoälysirujaan yli 10 miljardin dollarin arvoisella sopimuksella.

Tämä on suuri muutos, joka voi asettaa Broadcomin merkittäväksi tekoälyn ja muiden mukautettujen sirujen toimittajaksi. OpenI toivoo helpottavansa liiallista riippuvuuttaan NVIDIAn valmistamista puolijohteista.

Broadcomin kannalta tärkeintä on, että siirtyminen kohti mukautettuja siruja voi saada enemmän tilauksia muilta yrityksiltä, kuten Microsoftilta, Googlelta ja Amazonilta.

Analyytikot näkevät vahvaa kasvua edessä

Wall Streetin analyytikot uskovat, että Broadcomin osakekurssilla on enemmän nousua tulevina vuosina. Keskimääräinen liikevaihtoarvio on, että se tuottaa kuluvalla vuosineljänneksellä 17,4 miljardia dollaria, mikä on 24 % enemmän kuin viime vuoden vastaavana ajanjaksona.

He odottavat myös, että tuloskasvu kiihtyy, ja osakekohtainen tulos kasvaa 33 % 1,87 dollariin. Broadcom tekee sitten 18,14 miljardia dollaria seuraavalla vuosineljänneksellä ja 63 miljardia dollaria kuluvalla tilikaudella, mikä on 22 prosentin vuotuinen kasvu. Sen jälkeen se hyppää 83 miljardiin dollariin vuonna 2026.

On mahdollista, että Broadcom tuottaa odotettua vahvempia tuloksia, kuten se on tehnyt aiemminkin.

Suurin riski on kuitenkin se, että AVGO-osakkeet ovat vakavasti yliarvostettuja. Sen termiinihinta-voittosuhde on 79, mikä on paljon korkeampi kuin sektorin mediaani 31. Sen GAAP PE -kertoimet ovat myös ylivoimaisesti suurempia kuin Nvidian.

Termiinien ei-GAAP-kerroin on 50, mikä on myös korkeampi kuin mediaaniarvio 25. Erityisesti termiini-PEG-suhde 1,6 on suurempi kuin muilla yrityksillä.

Nämä arvostusmittarit tarkoittavat, että normaaleina aikoina AVGO:n osakekurssi olisi kypsä käänteeseen. Broadcomista on kuitenkin nyt tullut äärimmäinen momentum-osake, ja sillä on katalysaattori OpenAI-sopimuksen myötä. Se hyötyy myös tulevasta Yhdysvaltain keskuspankin koronlaskusta.

AVGO-osakekurssin tekninen analyysi

Viikkokaavio osoittaa, että Broadcomin osakekurssi on ollut vahvassa nousussa tänä vuonna. Se käänsi äskettäin tärkeän vastustason 251 dollariin, joka on tammikuun korkein piste. Se auttoi sitä mitätöimään muodostuvan kaksinkertaisen kuvion.

Keskimääräinen suuntaindeksi (ADX) on noussut yli 30:n, mikä on merkki siitä, että härät hallitsevat. Myös suhteellinen voimaindeksi (RSI) ja MACD jatkavat nousuaan. Siksi todennäköisin skenaario on, että osake jatkaa nousuaan, kun härät tähtäävät psykologiseen pisteeseen 400 dollarissa.