Wall Streetin futuurit vaihtelevat ennen keskeisiä tietoja: 5 asiaa ennen avausta

Yhdysvaltain osakefutuurit olivat vaihtelevissa merkeissä torstaina, kun sijoittajat odottivat tuottajahintaindeksin (PPI) tietoja nähdäkseen, onko viimeaikaisella joukkovelkakirhojen ja osakkeiden myynnillä vielä jatkumista.

Dow-futuurit nousivat yli 100 pistettä, 0,21 %, ja S&P 500 -sopimukset nousivat 0,13 %, kun taas Nasdaq 100 -futuurit laskivat 0,17 % kolmen peräkkäisen tappiollisen session jälkeen.

Brent säilyi yli 100 dollarin tynnyrihinnassa ja 10 vuoden valtionlainan tuotto pyöri lähellä 4,85 %, mikä pitää inflaatiohuolet vireinä.

PPI-raportti julkaistaan klo 8.30 ET, ja samalla ECB:n päätös, Applen lanseerauksen jälkeinen reaktio sekä Oracle:n ja Adoben tulokset antavat kauppiaille paljon sulateltavaa ennen ja jälkeen kaupankäynnin avausta tänään.

5 asiaa ennen Wall Streetin avausta

1. PPI saa ensimmäisen mahdollisuuden vaikuttaa markkinoihin

Elokuun tuottajahinnat julkaistaan tunti ennen kaupankäynnin avausta ja voivat antaa sijoittajille selvimmän arvion siitä, voisiko Fed pysyä paikoillaan ensi viikolla.

Ekonomistit odottavat kokonais-PPI:n nousevan noin 0,4 % kuukausitasolla, ja ydin-PPI:n kasvavan noin 0,3 %.

Markkinat hinnoittelevat noin 60 % todennäköisyyttä neljänneksen koronnousulle Fediltä. Kuumempi lukema voisi nostaa tuottoja ja painaa kasvuyhtiöitä; pehmeämpi lukema haastaisi kyseisen position. Kuluttajahintaindeksi (CPI) seuraa perjantaina.

2. 100 dollarin öljy on nyt osakemarkkinaongelma

Brent pysyi yli 101 dollarissa sen jälkeen kun se rikkoi 100 dollarin tason tällä viikolla, kun Lähi-idän taistelut jatkuivat uhaten Persianlahden toimituksia. WTI pysyi myös korkealla, mikä pitää painetta kuljetuskustannuksissa ja inflaatio-odotuksissa.

UBS Global Wealth Managementin Mark Haefele kertoi Barron'sille, että 100 dollarin öljyn psykologisella vaikutuksella on merkitystä, mutta tuloskasvun ja rakenteellisten investointien pitäisi pysyä osakkeille tärkeämpinä.

Se selittää osin, miksi futuurit eivät anna merkkejä täydellisestä paniikista.

3. 10 vuoden tuotto lähestyy vaarallisempaa tasoa

Yhdysvaltain 10 vuoden valtionlainan tuotto oli noin 4,85 %, lähellä vuoden 2023 korkeimpia tasoja sen jälkeen, kun valtion suunniteltu 6 miljardin dollarin takaisinosto pidemmän maturiteetin veloista jäi markkinoiden odotuksia vaatimattomammaksi.

Kehitys seurasi sijoittajien toiveita suuremmasta interventiosta. Torstai tuo myös takaisinosto-operaation ja 22 miljardin dollarin 30 vuoden joukkovelkakirjalainojen huutokaupan.

Liike lähemmäs 5 % tekisi arvostuspaineesta teknologia- ja muiden pitkän keston osakkeiden kohdalla vaikeammin sivuutettavaa.

4. EKP voi vahvistaa globaalin kiristystarinan

Euroopan keskuspankin odotetaan laajalti korottavan talletuskoronaan 25 korkopistettä 2,5 %:iin torstaina.

Itse päätös on lähes täysin hinnoiteltu, joten Christine Lagarden ohjeistus on suurempi kysymys.

ING:n ekonomistit kertoivat MarketWatchille, että he odottavat Lagarden pitävän vaihtoehdot avoinna eivätkä tukevan markkinoiden hinnoittelua, joka ennakoi kolmea lisäkorotusta kesäkuuhun 2027 mennessä.

Tiukempi viesti vahvistaisi huolia siitä, että korkeammat energiahinnat kiristävät politiikkaa globaalisti.

5. Apple, American Eagle ja ohjelmistotulokset lisäävät osakekohtaisia riskejä

American Eaglein osakkeet laskivat yli 11 % ennen avausta vaikka yhtiö raportoi 79 sentin osakekohtaisen tuloksen, selvästi odotuksia korkeamman.

Sijoittajat keskittyivät sen sijaan heikompiin tuotemargeihin, vertailukelpoisten myyntien alitukseen ja kertaluonteiseen tullipalautukseen, joka kasvatti voittoa.

Apple pysyy tarkastelussa paljastettuaan 1 999 dollarin iPhone Duon, yhtiön ensimmäisen taittuvan puhelimen. Päätöksen jälkeen Oracle ja Adobe julkaisevat tuloksensa.

Oraclea arvioidaan tekoäly-pilvipalveluiden kysynnän ja kustannusten perusteella, kun taas Adobe kohtaa jälleen testin siitä, voiko tekoälyn käyttöönotto kiihdyttää toistuvia tuloja.