Trade Deskin osakkeiden romahtaminen on vaarassa kuolemanristin lähestyessä

Trade Deskin osakekurssi on kärsinyt jyrkän käänteen, kun se siirtyi Nasdaq 100 -indeksin vuoden 2024 parhaasta suoriutujasta huonoimmaksi. TTD putosi keskiviikkona alimmillaan 46,50 dollariin, mikä on alimmillaan sitten huhtikuun 9. päivän.

Se on pudonnut 67 % joulukuun korkeimmalta tasolta ja pyyhkinyt yli 47 miljardin dollarin arvosta. Onko siis turvallista ostaa TTD-osakkeita tänään?

Miksi Trade Deskin osake on pudonnut

Trade Desk on huippuyritys, joka ylläpitää digitaalisen mainonnan kysyntäpuolen alustaa (DSP) ja tarjoaa yrityksille ja toimistoille työkaluja mainonnan ostamiseen ja hallintaan Internetissä.

Yhtiö automatisoi myös mainosvaraston ostamisen verkkosivustoilla, yhdistetyissä televisioissa ja muilla media-alustoilla. Tämä on suuri toimiala, jonka kohdemarkkinat ovat yhteensä yli 1 biljoona dollaria.

Traden osakekurssi romahti keskiviikkona sen jälkeen, kun Morgan Stanleyn analyytikko leikkasi näkymiään ja varoitti sen liikevaihdon kasvusta. Matthew Cost alensi hintatavoitetta 80 dollarista 50 dollariin säilyttäen samalla pitoluokituksen.

Cost liittyy muiden huippuanalyytikoiden joukkoon, jotka ovat viime aikoina leikanneet tavoitettaan. UBS:n analyytikko Chris Kuntarich laski tavoitteensa 105 dollarista 80 dollariin, kun taas MoffettNathansonin Michael Nathanson asetti myyntiluokituksen 45 dollarin tavoitteella.

Kaikki analyytikot eivät ole laskevia The Trade Deskin osakkeiden suhteen. Morgan Stanleyn raportin jälkeen antamassaan lausunnossa KeyBancin Justin Patterson asetti tavoitteeksi 88 dollaria, kun hän säilytti ostoluokituksen.

Trade Deskin tulojen lataus

Trade Deskin osakekurssin romahduksen viimeaikainen vaihe alkoi sen jälkeen, kun yhtiö julkaisi toisen vuosineljänneksen tuloksensa viime kuussa.

Nämä tulokset osoittivat, että yrityksen liiketoiminta oli kasvussa. Sijoittajat olivat kuitenkin pettyneitä sen ennakoivaan viestintään, joka oli odotettua alhaisempi.

Trade Deskin liikevaihto nousi vuoden 2024 toisen neljänneksen 585 miljoonasta dollarista 694 miljoonaan dollariin, mikä on 19 prosentin vuotuinen kasvu. Vastaavasti sen puolivuotisliikevaihto kasvoi 22 % 1,31 miljardiin dollariin. Sen nettotulosmarginaali putosi kuitenkin 13 prosenttiin vuotta aiemmasta 15 prosentista.

Analyytikot odottavat, että The Trade Deskin kasvu hidastuu edelleen kuten toisella vuosineljänneksellä. Keskimääräinen arvio on, että liikevaihto on 718 miljoonaa dollaria kolmannella vuosineljänneksellä, mikä on 14 prosentin vuotuinen kasvu.

Lue lisää: Trade Desk on laskenut jyrkästi SandP 500:n mukaantulon jälkeen: mitä osakkeella pitäisi tehdä?

Sen jälkeen se hidastuu 11,8 prosenttiin neljännellä neljänneksellä 829 miljoonaan dollariin, mikä nostaa vuotuisen liikevaihdon 2,86 miljardiin dollariin.

TTD-osakkeet ovat edelleen erittäin yliarvostettuja äskettäisestä romahduksesta huolimatta. Termiinihinta-voittosuhde on 63, mikä on paljon korkeampi kuin sektorin mediaani 19. Tämä kerroin on myös korkeampi kuin muilla yrityksillä, mukaan lukien suositut nimet, kuten Microsoft ja NVIDIA.

Trade Deskin osakekurssianalyysi

Viikoittainen aikakehyskaavio osoittaa, että TTD:n osakekurssi on ollut vahvassa laskutrendissä viime kuukausina, ja se on noussut viime vuoden marraskuun korkeimmasta 142 dollarista tämän päivän 46 dollariin.

Tarkempi tarkastelu osoittaa, että osake on muodostamassa kuolemanristikuvion, joka tapahtuu, kun 50 viikon ja 200 viikon liukuvat keskiarvot risteävät toisensa. Tämä risti johtaa yleensä enemmän haittapuoliin ajan myötä.

TTD:n osakekurssi lähestyy tärkeää tukitasoa 42 dollarissa, joka on alimmillaan 7. huhtikuuta. Siksi todennäköisin skenaario on, että osake jatkaa laskuaan, kun myyjät tavoittelevat 42 dollaria. Pudotus tämän tason alapuolelle viittaa enemmän laskuun, mahdollisesti avainpisteeseen 38,5 dollariin, joka on alimmillaan 22. heinäkuuta.

Lue lisää: Parhaasta huonoimpaan: Miksi Trade Deskin osake on romahtanut ja mitä seuraavaksi