SCHD-ETF:n nousu tyrehtyi – riski kasvaa huolimatta voimakkaista pääomavirroista

Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) on liikkunut sivuttaissuunnassa viime viikkoina, kun sen viimeaikainen nousu on tyrehtynyt. Huippunsa $35:ssa jälkeen, ja noustuaan suurimmaksi osinkorahastoksi, se on vetäytynyt tasolle $34.55 ja muodostanut useita laskusignaaleja ennakoivia kuvioita, jotka voivat johtaa lyhytaikaiseen korjaukseen lähiaikoina. 

SCHD ETF:n tekninen kuva viittaa lyhyeen vetäytymään

Päiväkaavio osoittaa, että SCHD ETF:n huippu oli $35.33 elokuussa, kun vahva nousu kiihtyi. Sen jälkeen se on liikkunut sivuttaissuunnassa, pysyen kuitenkin 50- ja 100 päivän eksponentiaalisten liukuvien keskiarvojen (EMA) yläpuolella. EMA-tasojen yllä pysyminen viittaa siihen, että ostovoima säilyy hallitsevana toistaiseksi.

Riskinä on kuitenkin se, että tekniset indikaattorit antavat varoitusmerkkejä. Esimerkiksi Relatiivinen voimaindeksi (RSI) on laskenut yliostetusta tasosta 74 nykyiseen 57:ään ja osoittaa yhä alaspäin. 

Percentage Price Oscillator (PPO) -indikaattorin kaksi viivaa ovat muodostaneet laskevan risteyksen ja osoittavat myös alaspäin. Tämän indikaattorin histogrammi on pysynyt nollatason alapuolella 27. elokuuta lähtien. 

Nämä oskillaattorit viittaavat siihen, että ETF on muodostanut laskevan divergenssin, mikä on yleinen käännesignaali teknisessä analyysissa. 

Samaan aikaan rahasto on muodostanut island reversal -kuvion. Tämä on yleinen kääntymiskuvio, joka muodostuu, kun arvopaperi avaa gapin ja konsolidoituu sen jälkeen. Tässä tapauksessa se muodosti pienen gapin 19. elokuuta ja on sen jälkeen konsolidoitunut.

Siksi ETF:llä on todennäköisesti laskeva breakout lähiviikkoina. Jos näin tapahtuu, seuraava tärkeä taso seurattavaksi on $33. Liike vastustason $35.33 yli vahvistaa nousun läpimurron, mahdollisesti kohti $40.

SCHD ETF -kaavio | Lähde: TradingView

Schwab US Dividend Equity ETF toimii täydellä teholla

Huonoista teknisistä signaaleista huolimatta on merkkejä siitä, että Schwab US Dividend Equity ETF on toiminut erinomaisesti tänä vuonna, kun sijoittajat ovat omaksuneet sen roolin suojana tekoälyyn (AI) liittyviltä riskeiltä. Tämä johtuu siitä, että toisin kuin muut laajemmat ETF:t, kuten S&P 500:aa ja Nasdaq 100:aa seuraavat rahastot, SCHD:llä ei ole painotuksia keskeisissä AI-yrityksissä, kuten Micron ja SanDisk.

Sen sijaan sen suurimmat koostumuselementit ovat yrityksiä kuten Merck & Co, Amgen ja Abbott Labs. Merck valmistaa lääkkeitä ja rokotteita, kuten Keytruda ja Gardasil. Se keskittyy myös infektiotauteihin ja eläinten terveyteen. 

Amgen keskittyy bioteknologiaan ja biologisiin lääkkeisiin yleislääketieteen, harvinaissairauksien, tulehdussairauksien ja onkologian aloilla. Abbot Laboratories tarjoaa lääketieteellisiä laitteita, diagnostiikkaa ja ravitsemustuotteita. 

Rahastolla on lisäksi suuria omistuksia yrityksissä kuten Coca-Cola, Chevron, ConocoPhillips, Verizon Communications ja UnitedHealth Group. Suurin osa näistä yrityksistä on menestynyt hyvin tänä vuonna markkina-asemansa ja kysynnän tukemana.

Sen verkkosivujen mukaan informaatioteknologia muodostaa vain pienen osan salkusta. Sen tärkeimpiin teknologiayrityksiin kuuluvat nimet kuten Texas Instruments, ADP, Qualcomm, IBM, Cisco, Microchip, Paychex ja HP. Hyviä nimiä, mutta eivät ne, jotka ovat olleet otsikoissa tänä vuonna. 

Sijoittajat ovat ohjanneet rahavirtojaan SCHD:hen tänä vuonna, ja sen kassavirrat ovat nousseet yli $20 billion. Tämä kasvu on tehnyt siitä maailman suurimman osinkorahaston, ohittaen Vanguard Dividend Appreciation (VIG) -rahaston.