Astera Labsin osake elpymässä – onko nousuvaraakin kasvun jatkuessa?

Astera Labsin osake on ollut painetilassa viime kuukausina, pudoten vuoden alusta korkeimmasta $498:sta nykyiseen $300:een. Se on kuitenkin hiipinyt takaisin tämän kuun aikana, ja tämä elpyminen todennäköisesti jatkuu tulevina kuukausina samalla kun sen tuotteiden kysyntä jatkaa kasvuaan. 

Astera Labsin liiketoiminta kasvaa

Astera Labs on yhdysvaltalainen huippuyritys, jonka perusti vuonna 2017 joukko entisiä Texas Instrumentsin insinöörejä, jotka havaitsivat, että vaikka datakeskusten prosessorit nopeutuivat, niitä yhdistävät teknologiat eivät pysyneet kehityksessä mukana.

Kolme insinööriä ovat kehittäneet tuotteita näihin haasteisiin, ja yritys hyötyy Yhdysvaltojen ja muiden maiden käynnissä olevista datakeskusprojekteista. Sen suurin asiakas on Amazon, ja 86% liikevaihdosta tulee sen kolmelta suurimmalta asiakkaalta. 

Tämä asiakaskeskittymä on merkittävä riski, sillä yhden asiakkaan menetys vaikuttaisi liiketoimintaan voimakkaasti. Toisaalta se tarjoaa mahdollisuuden laajentaa asiakaskuntaa muihin datakeskusalan yrityksiin.

Astera Labsin liiketoiminta on kasvanut merkittävästi viime vuosina. Sen liikevaihto nousi $79.9 million vuonna 2022 $852 millioniin viimeisellä tilikaudella. Viimeaikaiset tulokset osoittivat, että liikevaihto kasvoi 104% vuodessa (YoY) toisella neljänneksellä, saavuttaen $392 millionin.

Toisin sanoen yhtiön Q2-liikevaihto oli $2 million pienempi kuin mitä se teki koko vuonna 2024. Tämän odotetaan jatkuvan, kun Scorpio-fabric-kytkimistä tulee suurin tuoteperhe, ohittaen Aries-perheen. 

Liikevaihdon kasvu näkyi myös tuloksessa. Bruttokate nousi 73,3%, ja nettotulos kohosi $153 millioniin. Johto odottaa, että Astera Labsin liiketoiminta jatkaa vahvistumistaan tulevina kuukausina. Neljänneksen liikevaihdon odotetaan olevan välillä $540 million–$560 million. 

Analyytikot puolestaan ennustavat, että kolmas neljännes tulee olemaan $550 million, mikä vastaa 138% vuosikasvua. Koko vuodelle liikevaihdon odotetaan nousevan $1.86 billioniin, ja sen jälkeen $2.19 billioniin.

Tämä kasvu selittää, miksi monet analyytikot ovat optimistisia Astera Labsin suhteen huolimatta sen kireästä arvostuksesta. Northland Securitiesin analyytikot näkevät osakkeen nousevan nykyisestä $310:stä $350:een, TD Cowen odottaa $375:ttä ja Roth Capital näkee kurssin nousevan $450:een. 

Astera Labsin osakeennuste: tekninen analyysi

ALAB-osakekaavio | Lähde: TradingView

Päiväkaavio osoittaa, että ALAB on toipunut heinäkuun pohjasta $245 nykyiseen $310:een. Tämä elpyminen on osunut yksiin muiden puolijohdealojen kärkinimien kanssa. 

Osake pyrkii nyt nousemaan 50 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (50-day EMA) yläpuolelle sekä 50% Fibonacci-palautustasosta. On merkkejä siitä, että se on muodostanut kaksoispohjakuvion, joka on bullish-käännekuvio.

Siksi osakkeella on todennäköisesti vahva nousurikko lähiaikoina. Ensisijainen tavoite on $367, sen korkeimmalla tasolla 4. elokuuta tänä vuonna.