Miksi Nvidia-osake on tänään yli 1 % laskussa, vaikka tekoälyalan yhtiöt nousevat

Nvidian osake laski tiistaina noin 1.5% noin $227:ään, hengähtäen kolmen peräkkäisen nousupäivän jälkeen, kun laajempaa markkinaa painoivat nousevat öljyn hinnat ja uudelleen kiristyneet Lähi-idän jännitteet.

Vetäytyminen oli huomattava, koska useat suuret puolijohdeyhtiöt nousivat.

Intel nousi yli 8 % sen jälkeen, kun Northland Capital Marketsin analyytikko Gus Richard nosti osakkeen luokituksen Market Performista Outperformiksi.

AMD nousi noin 5 %, kun taas Broadcom nousi noin 3 %. PHLX Semiconductor Sector -indeksi oli myös noin 2 % plussalla.

Laajempi markkina liikkui päinvastaiseen suuntaan. Dow Jones Industrial Average laski 574 pistettä, eli 1.1%, kun taas S&P 500 putosi 0.4 % ja Nasdaq Composite 0.3 %.

Yhdysvaltain markkinat olivat suljettuina maanantaina Labor Day -pyhän vuoksi.

Nvidia jää puolijohdekilpailijoiden taakse

Öljyn hinnat olivat tiistaina edelleen keskeinen paineen lähde osakemarkkinoille, kun West Texas Intermediate -raakaöljyfutuurit nousivat kuudetta peräkkäistä kaupankäyntipäivää, pidentäen pisintä voittoputkeaan sitten maaliskuun.

Brent-raakaöljyä kaupattiin noin $98 per tynnyri kun jännitteet Yhdysvaltojen ja Iranin välillä kiristyivät viikonloppuna.

Tässä taustassa Nvidian lasku seuraa vahvaa nousukautta viime kuukausina.

Osake on noussut noin 24 % viimeisen kuuden kuukauden aikana ja on edelleen hieman alle ennätystasonsa $236.54.

Kuitenkin Nvidia on selvästi jäänyt jälkeen joistakin puolijohdevertaistaan samana ajanjaksona, kun sekä AMD että Intel ovat nousseet yli 100 %.

Cantor ylläpitää Nvidian $350 tavoitehintaa

Cantor Fitzgerald toisti Overweight-luokituksensa Nvidialle ja piti $350:n tavoitehinnan ennallaan.

Yhtiö korosti jatkuvaa kysyntää tekoälyinfrastruktuurille ja myönsi samalla toimitusrajoitteita koko puolijohdeteollisuudessa.

Analyytikko C.J. Muse sanoi, että sijoittajat ovat edelleen jakautuneita siitä, kuinka kestävä tekoälyinvestointisykli on, kun makrotaloudelliset ja velkaongelmat painavat markkinoita.

Cantor korosti myös Nvidian asemaa TSMC:n suurimpana asiakkaana ja totesi, että osake on laskettuna halvimpiin arvostuksiin laskentayhtiöiden joukossa perustuen kalenterivuoden 2028 tulosennusteisiin.

Yhtiö uskoo myös, että Nvidia on edelleen alipainotettu sekä hedge-rahastoilla että long-only -sijoittajilla.

Muse käsitteli Nvidian korkeakaistaisen muistin (HBM) spesifikaatioita ja kuvaili HBM:n de-spesifikaation taloudelliseksi päätökseksi, jonka tarkoituksena on optimoida bruttokatteita ja GPU-myyntiä tiettyjen bittimäärien puitteissa.

Morningstar näkee lisää nousuvaraa

Aiemmin tässä kuussa Morningstar nosti oikean arvon arvion $310:een $280:sta, mikä viittaa noin 30 % nousuvaraan osakkeen nykyisestä tasosta.

Nvidia raportoi tilikauden toisella neljänneksellä $96 miljardin liikevaihdon, mikä on 106 % enemmän kuin vuotta aiemmin ja yli $91 miljardin ohjeistuksen.

Yhtiö odottaa lokakuun neljänneksen liikevaihdoksi $108 miljardia, mikä on FactSetin konsensusta $105 miljardiin nähden korkeampi.

Morningstar totesi Nvidian tilikauden 2028 näkymän olevan tulosraportin merkittävin osa.

Nvidia odottaa liikevaihdon kasvavan 70% ensi vuonna, mikä tarkoittaisi lähes $700 miljardin kokonaistuloja verrattuna Morningstarin ja FactSetin arviin noin $570 miljardista.

Näkymä vahvistaa pidemmän aikavälin nousunäkymää, vaikka Nvidian osakkeet ottavat tauon viimeaikaisten nousujen jälkeen.