Miksi Teslan osake nousi yli 4 % perjantaina

Teslan osakkeet nousivat perjantain alkukaupankäynnissä 4,59 % sijoittajien uuden optimismin siivittämänä huolimatta jatkuvasta huolesta heikosta myynnistä, kalliista arvostuksista ja toimitusjohtaja Elon Muskin strategisesta käännöksestä kohti robotiikkaa ja tekoälyä.

Teslan osake on kamppaillut tänä vuonna uusien ajoneuvojen lanseerausten puuttuessa ja sijoittajien kasvavan levottomuuden vuoksi Muskin poliittisista kannoista.

Äkillinen ralli tällä viikolla viittaa kuitenkin siihen, että kauppiaat saattavat ajaa vauhtia lähitulevaisuudessa.

Musk siirtää painopisteen robotiikkaan

Musk on ilmoittanut Teslan pitkän aikavälin siirtymästä pois sähköajoneuvojen ydinliiketoiminnastaan.

Sosiaalisen median alustallaan X aiemmin tässä kuussa hän väitti, että "80 % Teslan arvosta on Optimus", viitaten yhtiön humanoidirobottialoitteeseen.

Morgan Stanleyn analyytikko ja pitkäaikainen Tesla-härkä Adam Jonas sanoi, että toimitusjohtaja Elon Muskin ehdottama 1 biljoonan dollarin korvauspaketti edustaa positiivista kehitystä osakkeenomistajille.

Sijoittajille lähettämässään muistiossa Jonas kuvaili suunnitelmaa "hyväksi sopimukseksi" Teslan sijoittajille.

Jonas myönsi luvun koon, mutta väitti, että se on pieni suhteessa Teslan pitkän aikavälin markkinamahdollisuuksiin.

Hän korosti humanoidirobottien potentiaalia ja ehdotti, että markkinat voisivat ylittää globaalin työteollisuuden "merkittävällä moninkertaisuudella".

Hän lisäsi, että "tulevan globaalin BKT:n pohtiminen ennen tekoälyrobotteja on kuin globaalin BKT:n pohtiminen ennen sähköä".

Tästä visiosta huolimatta Tesla kohtaa lyhyen aikavälin vastatuulta.

Sen vuoden 2025 tuloksen ennustetaan laskevan lähes 30 prosenttia, kun taas sen robotaxi-liiketoiminta on vuosien päässä kannattavuudesta ja kilpailee Alphabetin Waymon ja muiden toimijoiden kanssa.

Laajempi sähköautomarkkinoiden hidastuminen, joka alkoi vuonna 2023 ja paheni vuonna 2024, on lisännyt paineita.

Samaan aikaan Teslan osakkeiden arvostus on edelleen venytetty: osakkeilla käydään kauppaa noin 155-kertaisella seuraavan 12 kuukauden ennustetulla tuloksella, mikä on lähellä vuoden 2021 teknologiabuumin aikana nähtyä tasoa, jolloin Tesla ylitti ensimmäisen kerran 1 biljoonan dollarin markkina-arvon.

TD Cowen vahvistaa ostoluokituksen

TD Cowen vahvisti Teslan ostoluokituksen 374 dollarin hintatavoitteella.

Välitys sanoi, että sen äskettäinen puhelu Teslan erityiskomitean kanssa vahvisti sen luottamusta yhtiön pitkän aikavälin kehitykseen.

TD Cowenin mukaan Teslan valtakirjalausunnossa esitetyt neljä tuotetavoitetta ovat linjassa keskeisten strategisten virstanpylväiden kanssa.

Yritys arvioi, että näiden tavoitteiden saavuttaminen voisi vastata sitä, että yhtiö saavuttaa kaksi ensimmäistä käyttökatteen virstanpylvästä, 50 miljardia dollaria ja 80 miljardia dollaria noin vuoteen 2030 mennessä.

Se lisäsi, että pidemmän aikavälin tavoitteet, jopa 400 miljardin dollarin käyttökate, heijastavat Teslan skaalautuvuustavoitteita.

Aiemmin tällä viikolla Wells Fargo kuitenkin säilytti Teslan alipainoluokituksen 120 dollarin hintatavoitteella.

Analyytikko Colin Langan sanoi, että elokuun myyntitiedot korostivat jatkuvaa heikkoutta, vaikka kuukausittaiset volyymit paranivat.

Pankki raportoi, että toimitukset kolmella suurella markkina-alueella, joita se seuraa, laskivat 9 prosenttia vuodentakaisesta, mutta kasvoivat 37 prosenttia heinäkuusta.

Peräkkäisestä elpymisestä huolimatta Wells Fargo varoitti, että Teslan kolmannen vuosineljänneksen toimitukset voivat silti jäädä konsensusodotuksista.