ULTY ETF on 117 % tuottoisa rahasto, joka päihittää VOO:n: onko se osto?

YieldMax Ultra Option Income Strategy ETF (ULTY) on menestynyt hyvin tänä vuonna ja leijuu ennätyksen korkeimmalla tasolla. ULTY kävi kauppaa 5,62 dollarissa, mikä on yli 54 % nousua tämän vuoden huhtikuun alimmalta tasolta. Onko tämä korkeatuottoinen ETF siis hyvä ostos?

Kuinka ULTY ETF toimii

YieldMax Ultra Option Income Strategy ETF on huippurahasto, jonka varat ovat yli 3 miljardia dollaria. Siitä on tullut suosittu rahasto sijoittajien keskuudessa korkean osinkotuottonsa ansiosta, joka on SeekingAlphan mukaan huikeat 117 %.

Mikä tärkeintä, toisin kuin muut katetut osto-ETF:t, ULTY on menestynyt paremmin kuin vertailuindeksi SandP 500 perustamisestaan lähtien kokonaistuoton suhteen. Tiedot osoittavat, että sen kokonaistuotto viimeisten 12 kuukauden aikana oli 29 %, mikä on paljon korkeampi kuin Vanguard SandP 500 Index (VOO) ETF:n 18,8 %.

ULTY ETF vs VOO

Sama on tapahtunut tänä vuonna, sillä sen kokonaistuotto on 16,5 %, mikä on korkeampi kuin VOO:n 13,5 %.

Tämä ETF eroaa muista katetuista ostorahastoista siinä, että sen suorituskyky riippuu puhtaasti rahastonhoitajasta, koska se ei seuraa tiettyä indeksiä. Sen sijaan neuvonantaja valitsee osakkeet, joihin rahasto sijoittaa, tarkastelemalla erityisesti niiden implisiittistä volatiliteettia.

Rahaston tavoitteena on löytää osakkeita, joilla on korkeampi implisiittinen volatiliteetti, koska näillä osakkeilla on ainakorkeampi optiopemio, minkä ansiosta se voi tuottaa huomattavia tuloja.

Useimmissa tapauksissa neuvonantaja tekee analyysinsä tarkastelemalla tulevia tapahtumia, joiden odotetaan nostavan vakuutusmaksuja. Hyvä esimerkki tästä on yrityksen tulos tai merkittävä ilmoitus.

ULTY ETF:n neuvonantaja suorittaa myös kvantitatiivista ja laadullista seulontaa, jossa arvioidaan omaisuuserän kaupankäyntivolyymia ja likviditeettiä omaisuuserä- ja optiopuolella.

LUE LISÄÄ: Tärkeimmät uutiset VOO- ja SCHD-ETF:ien ohjaamiseksi tällä viikolla

Omaisuuserien valinnan jälkeen rahasto kirjoittaa osto-optiot, joissa se saa preemiomaksunsa, jonka se palauttaa sijoittajille osinkona. Lisäksi se sijoittaa lyhytaikaisiin valtion valtionkassoihin, jotka myös tuottavat tuloja, noin 4 % vuodessa.

Katsaus sen nykyisiin omistuksiin osoittaa, että rahaston omistukset ovat enimmäkseen Affirmin osakkeissa ja sen osto-optioissa. Affirmin osakekurssi nousi maanantaina yli 7 % sen jälkeen, kun yhtiö laajensi BNPL-optiotaan Apple Pay -myymälöihin, mikä voi tuoda miljardeja arvoa ajan myötä.

Onko ULTY ETF hyvä ostos?

Historialliset tiedot viittaavat siihen, että ULTY ETF on ollut hyvä sijoitus, koska sen kokonaistuotto on voittanut yleisten rahastojen, kuten VOO:n ja SPY:n, tuoton.

Siitä on myös tullut yksi parhaista ETF:istä jakaumiensa suhteen, jotka ovat olleet suhteellisen vakaita ajan myötä.

Tällä rahastolla on kuitenkin joitain mahdollisia riskejä, mukaan lukien meneillään oleva NAV-eroosio sen huomattavan tuoton vuoksi. Myös asetusosio rajoittaa yleensä nousua. On esimerkiksi todennäköistä, että rahasto ei hyödy merkittävästi viimeaikaisesta Affirm-osakekurssin noususta, koska on todennäköistä, että tavoitehinta saavutettiin.

Toinen riski on, että rahaston tuotto riippuu tyypillisesti rahastonhoitajan asiantuntemuksesta. Tämä tarkoittaa, että sen suorituskykyyn voi vaikuttaa, jos nykyinen johtaja lähtee.