Tärkeimmät syyt, miksi Nikkei 225 -indeksi on noussut ennätyskorkealle

Nikkei 225 -indeksi jatkoi vahvaa nousuaan ja saavutti kaikkien aikojen ennätyksensä Japanin inflaation hidastuttua ja Japanin keskuspankin jättäessä korot ennalleen. Se hyppäsi ennätyskorkealle 45 652 jeniin, mikä on jyrkästi nousua vuoden tähän mennessä alimmasta 30 745 jenistä.

Tässä artikkelissa tarkastellaan tärkeimpiä syitä, miksi indeksi on noussut huimasti viime kuukausina.

Nikkei 225 -indeksi hyppäsi BoJ:n vastustessa nostoja

Yksi tärkeimmistä syistä, miksi Nikkei 225 -indeksi on noussut tänä vuonna, on se, että BoJ on vastustanut korkojen nostamista sitkeän korkeasta inflaatiosta huolimatta.

Jatkuva tauko eroaa siitä, mitä tapahtui vuonna 2024, kun pankki poistui negatiivisista koroista ja nosti korkoja ensimmäistä kertaa vuosikymmeniin.

Pankki todennäköisesti pitää korot nykyisellä tasolla jonkin aikaa, kun inflaatio on alkanut liikkua oikeaan suuntaan.

Tilastoviraston julkaisema raportti osoitti, että kuluttajahintaindeksi (CPI) heikkeni heinäkuun 3,1 prosentista elokuun 2,7 prosenttiin. Myös kuluttajahintaindeksi laski 2,7 prosenttiin, kun taas inflaatio ilman elintarvikkeita ja energiaa laski 3,3 prosenttiin 3,4 prosentista.

Japanin keskuspankki jätti lausunnossaan perjantaina korot ennalleen 0,5 prosenttiin ja säilytti riippuvuutensa tiedoista. Lausunnossa sanottiin:

Vaikka jotkut analyytikot odottavat koronnostoa joko tänä vuonna tai vuonna 2024, on mahdollista, että BoJ vastustaa sitä, jos inflaatio jatkaa laskuaan.

Toinen kokouksen merkittävä tulos on, että virkamiehet päättivät myydä sen pörssinoteeratut rahastot ja Japanin kiinteistösijoitusrahastot vähitellen välttääkseen markkinoiden epävakauden.

Warren Buffett Japanin sijoitukset

Nikkei 225 -indeksi on noussut Warren Buffettin, yhden maailman parhaista sijoittajista, ilmaisemasta luottamuksesta.

Buffett alkoi kerätä osakkeita suurimmissa japanilaisissa kauppahuoneissa, kuten Mitsubishi, Mitsui, Marubeni, Itochu ja Sumitomo. Hän omistaa nyt vähintään 3 miljardin dollarin arvosta osakkeita kussakin näistä yrityksistä, joista suurin osa on Mitsubishissa.

Vieraillessaan Japanissa viime vuonna Buffett totesi olevansa Japanin vahva kannattaja ja että siellä on joitain erittäin aliarvostettuja yrityksiä. Tämä toiminta kannusti sijoittajia kerääntymään Japaniin.

Japanin ja Yhdysvaltojen kauppasopimus

Myös Nikkei 225 -indeksi on noussut sen jälkeen, kun Yhdysvallat ja Japani pääsivät kauppasopimukseen. Siinä japanilaisista tuotteista peritään 15 prosentin tulli, kun taas Japani on sitoutunut ostamaan maataloustuotteita noin 8 miljardin dollarin arvosta vuodessa.

Mikä tärkeintä, Japani suostui investoimaan 550 miljardia dollaria hallinnon suosimiin aloihin, kuten puolijohteisiin, laivanrakennukseen ja valmistukseen. Donald Trumpin mukaan suurin osa näiden sijoitusten voitoista menee Yhdysvaltoihin.

Vaikka 15 prosentin tulli on huono asia Japanille, kauppa toi varmuutta, mikä houkutteli sijoittajia osakemarkkinoille. Tämä selittää myös sen, miksi muut huippuindeksit, kuten Etelä-Korean KOSPI, Australian ASX 200 ja Saksan DAX, ovat nousseet huimasti.

Nikkei Indexillä on vahvat tekniset ominaisuudet

Nikkei-indeksi on myös hypännyt vahvojen teknisten tekijöidensä ansiosta, jotka viittaavat korkeaan vauhtiin.

Se on pysynyt 50 päivän ja 100 päivän eksponentiaalisten liukuvien keskiarvojen (EMA) yläpuolella, kun taas suhteellinen voimaindeksi (RSI) ja MACD ovat jatkaneet nousuaan.

Siksi todennäköisin skenaario on, että indeksi jatkaa nousuaan, kun härät tähtäävät seuraavaan keskeiseen vastukseen 46 000 jenissä.

Vaihtoehtoinen skenaario on, että indeksi vetäytyy taaksepäin ja testaa uudelleen tärkeää tukitasoa 43 855 jenissä, joka on korkein heilahdus tämän vuoden elokuussa.