Boeingin osakekurssianalyysi: varaudu turbulenssiin ennen elpymistä

Boeingin osakekurssi on pudonnut viime viikkoina ja siirtynyt korjausliikkeeseen pudotettuaan 11 % vuoden tähänastisesta 242 dollarin huipusta nykyiseen 215 dollariin. Se on muodostanut riskialttiin kaksinkertaisen kuvion, joka viittaa enemmän laskuun edessä olevista suurista katalyytteistä huolimatta.

Boeingin osakkeella on edessä keskeisiä katalyyttejä

Boeingilla, amerikkalaisella jättivalmistajalla, on ollut merkittäviä katalyyttejä viime kuukausina. Tärkein katalysaattori on se, että sen koneissa ei ole ollut suurta ongelmaa lähes kahteen vuoteen.

Koneiden turvallisuus tarkoittaa, että johto on edelleen keskittynyt käännöstoimenpiteisiin. Aiemmin keskeiset onnettomuudet, kuten Etiopian ja Alaska, ovat johtaneet sen koneiden lentokieltoon Yhdysvalloissa ja muissa maissa.

Boeingin ongelmat ovat mahdollistaneet sen, että Airbus on läpäissyt ruuhkautumisen. Sillä on nyt noin 6 539 ruuhkaa verrattuna Airbusin 7 156:een. Airbus on toimittanut tänä vuonna 434 konetta ja Boeing 385 konetta.

Silti Boeingilla on joitain merkittäviä katalysaattoreita, jotka voivat nostaa sen osakkeita tulevina kuukausina. Ensinnäkin yhtiö saa tänä vuonna enemmän tilauksia kuin Airbus. Sillä on ollut tänä vuonna tähän mennessä 1 015 tilausta, mikä on enemmän kuin Airbus 865.

Lue lisää: Boeingin kriisi: selviääkö yhtiö hengissä?

Suurin osa tilauksista on tullut megasopimuksista, kuten Qatar Airwaysin 150 leveän rungon tilauksesta ja British Airwaysin 32 tilauksesta.

Tulossa on kaksi mahdollista suurta tilausta. Bloombergin mukaan Turkish Airlines tekee 250 tilauksen tällä viikolla, kun Recep Erdogan tapaa Donald Trumpin Valkoisessa talossa.

Analyytikot odottavat myös suurta tilausta kiinalaisilta yrityksiltä, kun Trump tapaa Xi Jinpingin. Kun Yhdysvallat on kauppakonfliktissa, kiinalaiset yritykset saattavat haluta monipuolistaa lentokonetoimituksiaan.

Toinen merkittävä katalysaattori on, että yhtiö edistyy kuukausittaisen tuotantonsa kasvattamisessa. Se toivoo palaavansa normaaliin tuotantoon lähikuukausina.

Samaan aikaan Boeing julkaisi äskettäin vahvan taloudellisen tuloksen. Sen liikevaihto nousi 22,7 miljardiin dollariin, kun se myi noin 150 kaupallista lentokonetta. Noin 612 miljoonan dollarin nettotappio oli paljon parempi kuin edellinen 1,43 miljardia dollaria. Se paransi myös vapaata kassavirtaansa, ja ulosvirtaus nousi 200 miljoonaan dollariin.

Miksi BA-osake on pudonnut

Silti yhtiöllä on enemmän haasteita, mikä selittää, miksi osake on pudonnut viime aikoina. Suurin ongelma on ollut vuoden viivästyneen 777-9-koneen ongelmat.

Äskettäisessä lausunnossaan yhtiön toimitusjohtaja totesi, että se oli paljon jäljessä FAA-sertifioinnista ja että sillä oli edessään vuori työtä.

FAA-sertifiointi on kestänyt kauemmin Boeing 737 MAX -koneiden aiempien ongelmien vuoksi. Siksi on olemassa riski, että jotkut lentoyhtiöt peruuttavat tilaukset, jos viivästys jatkuu.

Boeingin osakekurssianalyysi

Päivittäinen aikakehyskaavio osoittaa, että BA:n osakekurssi on muodostanut kaksinkertaisen kuvion 238 dollarissa. Sen jälkeen se on siirtynyt pääntien alapuolelle 215 dollariin, mikä on alimmillaan tämän vuoden elokuussa.

Osake on muodostanut laskevan lippukuvion, joka koostuu pystysuorasta viivasta ja konsolidaatiosta. Se putosi myös alle 50 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA).

Siksi osake todennäköisesti putoaa 38,2 %:n Fibonacci Retracement -tasolle 200 dollariin, mikä on noin 7,8 % nykyisen tason alapuolella. Se palautuu myöhemmin tänä vuonna.