Dow sulkeutuu 600 pistettä korkeammalla – Fed‑odotukset laimenevat ja osakkeet nousevat

Yhdysvaltain osakkeet nousivat torstaina, kun sijoittajat alensivat odotuksia Federal Reserven korkopäätöksestä tämän kuun aikana Fed‑korkogovernor Christopher Wallerin kommenttien jälkeen.

Dow Jones Industrial Average nousi 1,18 %, kun taas S&P 500 ja Nasdaq Composite kohosivat myös yli 1 %.

Dow johtaa laajaa markkinanousua, kun koronuhkauksenodotukset laskevat

Dow nousi 627,37 pistettä eli 1,18 % ja sulkeutui tasolle 53,689.32, mikä merkitsi sen parasta sessiota sitten 4. elokuuta.

S&P 500 nousi 81,67 pistettä eli 1,07 % tasolle 7,748.27, ja Nasdaq Composite eteni 366,39 pistettä eli 1,4 % tasolle 26,584.21.

Vertailukelpoinen 10 vuoden Treasury‑tuotto vetäytyi noin 4,77 %:iin sen jälkeen, kun se oli kohonnut keskiviikkona korkeimmalle tasolleen sitten marraskuun 2023.

Vähentyminen johtui siitä, että Waller vihjasi suosivansa korkotason pitämistä ennallaan, jos tulevat tiedot vahvistavat inflaatiopaineiden helpottumisen.

Fed‑rahapolitiikkaan kohdistuvien odotusten markkinat (fed funds futures) laskivat tämän seurauksena koronnostotodennäköisyyttä syyskuun Fed‑kokouksessa 50,4 %:iin verrattuna edeltävän päivän 63,2 %:iin CME FedWatch -työkalun mukaan.

Tuottojen lasku tapahtui huolimatta korkeammista öljyn hinnoista.

West Texas Intermediate -raakaöljy kävi yli $91 tynnyriltä, kun taas Brent‑raakaöljy pysyi yli $95:n. Korkeammat energian hinnat ovat viime aikoina lisänneet huolta inflaatiosta ja tiukemman rahapolitiikan mahdollisuudesta.

Japanin jeni vahvistui myös voimakkaasti suhteessa Yhdysvaltain dollariin, nousten noin 2 % tasolle 155,51 jeniä. Jenin nousu myötävaikutti Treasury‑tuottojen laajempaan laskuun.

AI‑osakkeet vetävät nousua – Nvidia ja Snowflake vahvoilla

Teknologia‑ ja tekoälyyn liittyvät osakkeet tukivat laajempaa markkinanousua. Nvidian osakkeet nousivat sen jälkeen, kun yhtiö ilmoitti $12.9 billion sopimuksesta kehittäjäalusta Hugging Faceen.

Kauppa on Nvidian toiseksi suurin yritysosto ja laajentaa sen läsnäoloa tekoälyohjelmistoekosysteemissä.

Samaan aikaan Snowflaken osakkeet nousivat >20% sen jälkeen, kun yhtiö raportoi odotuksia paremmat toisen neljänneksen tulokset ja liikevaihdon sekä antoi vahvan ohjeistuksen.

ServiceNow, Salesforce ja Adobe sulkivat myös korkeammalla, mikä lisäsi voittoja ohjelmistosektorilla.

Broadcom liikkui päinvastaiseen suuntaan, laskien 2 % sen jälkeen, kun sen viimeisin neljännesraportti sisälsi odotuksia heikomman liikevaihto‑ennusteen rahoituskauden neljännelle neljännekselle.

Lasku korosti erilaista markkinareaktiota yhtiöiden välillä, jotka ovat sidoksissa käynnissä olevaan tekoälyinvestointisykliseen.

Suurimmat indeksit olivat matkalla viikon voittoihin torstain nousun myötä. Nasdaq hyötyi myös ns. Magnificent Seven ‑suurten teknologiayhtiöiden nousuista.

Työllisyysraportti seuraavana – sijoittajat seuraavat inflaatiota

Sijoittajat kääntävät nyt katseensa perjantain Yhdysvaltain työllisyysraporttiin saadakseen lisävihjeitä Federal Reserven politiikan suunnasta.

Labor Departmentin odotetaan raportoivan, että Yhdysvaltain talous lisäsi elokuussa 56,000 työpaikkaa ja työttömyysaste pysyi 4,1 %:ssa.

Torstain talousdata oli yleisesti positiivista: työttömyyskorvauksia haki vähän ja palvelualan toiminta kiihtyi.

Kuitenkin palveluiden input‑hinnat nousivat korkeimmalle tasolleen sitten lokakuun 2022, ja kansainvälinen kauppatase leventyi 24,4 %.

Öljyn hinnat pysyivät edelleen mahdollisena inflaation lähteenä.

Korkeat raakaöljyn hinnat ovat lisänneet huolta siitä, että inflaatio saattaa pysyä pysyvänä ja rajoittaa Federal Reserven kykyä keventää rahapolitiikkaa.

Kryptoon sidotut osakkeet nousivat myös, kun Bitcoin elpyi kahden tappiosession jälkeen. Strategy, Coinbase Global ja Robinhood Markets kirjauttivat merkittäviä nousuja digitaalisten omaisuuserien laajempaan elpymiseen liittyen.