Goldman Sachsin Petershill Partners poistuu Lontoosta; 921 miljoonan dollarin tuotto nostaa osakkeen 4 vuoden korkeimmalle tasolle

Goldman Sachsin omistama sijoitusryhmä Petershill Partners ilmoitti torstaina aikovansa poistua Lontoon pörssistä ja palauttaa osakkeenomistajille 921 miljoonaa dollaria.

Uutinen sai yhtiön osakkeet nousemaan 33 % neljän vuoden korkeimmalle tasolle, ja osake oli FTSE:n mid-cap-indeksin suurin nousija.

Päätös on seurausta strategisesta uudelleentarkastelusta, jonka tarkoituksena on nostaa tuottoa, mutta korostaa jälleen kerran Lontoon osakemarkkinoiden kasvavaa kamppailua suurten listausten säilyttämiseksi.

Vuonna 2007 perustettu ja Lontoossa syyskuussa 2021 perustettu 2,5 miljardin punnan yritys sanoi, että sen hallitus on tyytymätön sen osakekurssiin ja arvostukseen, jotka sen mielestä eivät ole heijastaneet yhtiön vahvaa taloudellista suorituskykyä ja taustalla olevaa omaisuuden laatua.

"Yhtiön vahvasta toiminnallisesta ja taloudellisesta tuloksesta ja näistä strategisista aloitteista huolimatta yhtiön osakkeen hinta ja arvostus eivät hallituksen näkemyksen mukaan ole asianmukaisesti heijastaneet yhtiön omaisuuden laatua ja taustalla olevaa arvoa, sen vahvaa taloudellista suorituskykyä ja houkuttelevia kasvunäkymiä", yhtiö sanoi.

Osakkeenomistajien tarjous ylikurssilla

Suunnitelman mukaan Petershill tarjoaa vapaasti kelluville osakkeenomistajille 4,15 dollaria osakkeelta käteisenä ja 0,052 dollarin väliosingon osakkeelta, eli yhteensä 4,202 dollaria.

Tämä vastaa noin 35 %:n preemiota osakkeen viimeiseen päätöskurssiin verrattuna.

Pääoman tuotto 415 senttiä osakkeelta rahoitetaan käteisellä, lykätyillä myyntituloilla ja uudella velalla.

Mukaan lukien 5,2 sentin väliosinko, kokonaismaksu on 420,2 senttiä osakkeelta.

Väliosinko on suunniteltu maksettavaksi 31. lokakuuta 2025, ja se maksetaan osakkeenomistajille, jotka on rekisteröity 3. lokakuuta.

Vakaa tulos arvostushuolien keskellä

Huolimatta suunnitelmistaan vetäytyä Lontoosta, Petershill raportoi vahvoista osavuosituloksista.

Kumppaneiden jakokelpoiset voitot nousivat 152 miljoonaan dollariin kuuden kuukauden aikana 30. kesäkuuta 2025 asti, mikä on 9 prosenttia enemmän kuin vuotta aiemmin.

Oikaistu voitto verojen jälkeen nousi 124 miljoonaan dollariin viime vuoden vastaavan ajanjakson 94 miljoonasta dollarista.

Hallinnoitavat kumppaniyritysten varat kasvoivat 6 prosenttia 351 miljardiin dollariin, kun taas hallinnoitavat palkkiovarat kasvoivat 3 prosenttia 245 miljardiin dollariin.

Yhtiö piti kiinni vuoden 2025 ohjeistuksestaan ja odotti 20-25 miljardin dollarin orgaanisia maksukelpoisia omaisuuserien hankintoja ja 5-10 miljardia dollaria palkkioita maksavia omaisuuseriä.

Aktiivinen salkun uudelleenmuotoilu

Vuoden 2025 ensimmäisellä puoliskolla Petershill myi osuutensa General Catalystista 726 miljoonalla dollarilla ja osti Frazier Healthcare Partnersin 330 miljoonalla dollarilla.

Kesäkuun jälkeen se myi Harvest Partnersin 561 miljoonalla dollarilla ja teki 158 miljoonan dollarin jatkosijoituksen STG Partnersiin.

"Olemme tyytyväisiä siihen, että kumppaniyrityksemme ovat keränneet 19 miljardia dollaria bruttomaksukelpoisia varoja ensimmäisellä vuosipuoliskolla huolimatta epävakaista markkinoista aiemmin tänä vuonna", sanoivat Co-Heads Ali Raissi-Dehkordy ja Robert Hamilton Kelly lausunnossaan.

Uusi isku Lontoon osakemarkkinoille

Lähtö lisää Lontoon kamppailua globaalien yritysten säilyttämiseksi.

Viimeisen kahden vuoden aikana Ashtead, Flutter Entertainment ja CRH ovat siirtäneet ensisijaiset listauksensa Yhdysvaltoihin, kun taas Indivior peruutti toissijaisen Lontoon listautumisensa vuonna 2024.

Verkkomaksuryhmä Wise on myös ilmoittanut suunnitelmistaan kaksoislistautumisesta Yhdysvalloissa.

Petershillin päätös korostaa Lontoon jatkuvaa haastetta kilpailla syvemmillä Yhdysvaltain pääomamarkkinoilla, jotka tarjoavat korkeampia arvostuksia ja suurempaa sijoittajien kiinnostusta.