Wolfe kehottaa ostamaan nämä kolme laatuyhtiötä tulosvahvistusten jälkeen

Heinäkuu on osoittautunut myrskyisäksi Wall Streetillä. Yhdysvaltain osakkeet ovat liukuneet alemmaksi tällä kuukaudella, kärsien jatkuvista geopoliittisista riskeistä, nousevista raakaöljyn hinnoista ja kasvavasta huolesta tekoälyyn liittyvien pääomamenojen (capex) kasvusta.

Kun Alphabetin ja Tesla Inc:n kaltaiset teknologiagigantit kompastelevat raskaisiin tekoälymenoihin liittyvien sitoumusten alla, markkinatoimijat kääntyvät fundamentaalisesti kestävämpien nimien puoleen.

Näissä myrskyisissä olosuhteissa Chris Senyek – Wolfe Researchin vanhempi analyytikko – suosittelee salkkujen ankkurointia korkealaatuisiin yhtiöihin, jotka toistuvasti ylittävät tulosennusteet.

Erityisesti hän on optimistinen seuraavista kolmesta yhtiöstä vuoden 2026 jälkimmäisellä puoliskolla.

BlackRock Inc (BLK)

Senyekin ensimmäinen valinta on maailman suurin varainhoitaja BlackRock Inc., joka julkaisi äskettäin vahvat tulosluvut tilikauden toisella neljänneksellä.

BLK:n ennätykselliset nettovirrat ja laajenevat marginaalit saivat jopa JPMorganin nostamaan suositustaan viime viikolla.

”Näemme BlackRockin luokkansa parhaana varainhoitajana, joka toteuttaa eri kasvutekijöitä eri liiketoimintalinjoilla,” analyytikko Michael Cho kirjoitti.

JPM nosti esiin orgaanisen liikevaihdon kasvun ja operatiivisen vipuvaikutuksen perustellakseen myönteistä näkemystään BLK-osakkeista. Yhtiö odottaa myös, että varainvirrat pysyvät jatkossakin vahvoina.

Lisäksi BlackRockin osake maksaa tällä hetkellä terveellisen 2,09 %:n osinkotuoton, mikä tekee siitä entistä houkuttelevamman pitkän aikavälin sijoituksena vuoden 2026 jälkimmäisellä puoliskolla.

UnitedHealth Group (UNH)

UnitedHealthin osakkeet ovat myös kivunneet hieman ylemmäksi viime aikoina 16. heinäkuuta julkaistujen odotuksia parempien toisen neljänneksen tulosten myötä.

Julkaisu sai myös Goldman Sachsin analyytikot pitämään terveydenhuoltojätin Overweight-luokituksen ennallaan, todeten, että toisen neljänneksen luvut ”vahvistavat, että käänne vakuutus- ja hoitopalveluissa etenee vakaasti.”

Goldman Sachs odottaa UNH-osakkeen jatkavan nousuaan tulevina kuukausina, sillä parantuvat sairaanhoitokustannusten trendit ja Optum Healthin vahvuus tukevat edelleen kokonaiskannattavuutta. 

Wolfe suosittelee myös UnitedHealthin omistamista houkuttelevan 2,16 %:n osinkotuoton vuoksi.

Philip Morris International (PM)

Kulutustavarajätti Philip Morris täydentää Wolfen kolmikon, sillä sen monivuotinen siirtymä kohti vähäriskisempiä vaihtoehtoja on saanut merkittävää vauhtia.

Toimitusjohtaja Jacek Olczak ilmaisi optimismia viimeisimmässä tulosjulkaisussa, todeten olevansa ”erittäin tyytyväinen siihen, mitä tällä neljänneksellä tapahtui lukujen ulkopuolella”, kun savuttomat tuotteet jatkavat markkin traction kasvattamista.

Myös Wall Street on kiinnittänyt huomiota: BTIG aloitti PM-osakkeiden seurannan antamalla ostosuosituksen ja asettamalla tavoitehinnaksi $216, mikä tarkoittaa noin 10 %:n nousuvaraa edellisestä päätöskurssista.

Analyytikko Owen Bennett kehui johdon savuttomiin tuotteisiin liittyvän siirtymän toimeenpanoa, todeten, että ”poltettavat tuotteet pysyvät vahvoina, globaali johtava RRP-premium-asema on vakiintunut, ja arvostuksen näkökulmasta tämä siirtymä etenee tasoilla, jotka ovat huomattavasti edellä useimpia kilpailijoita.”

Kuten muutkin Wolfen listan nimet, Philips Morris International maksaa myös tällä hetkellä vankan 2,94 %:n osinkotuoton, mikä tekee siitä entistä houkuttelevamman tuloihin keskittyville sijoittajille.