Hyödykkeiden kääre: jalometallit loistavat taloudellisen epävarmuuden keskellä, öljyn hinta laskee

Kullan hinta nousi torstaina turvasatamakysynnän ansiosta, kun taas öljy jatkoi toistaiseksi synkkää viikkoaan.

Öljyn hinta laski ylitarjonnan ja geopoliittisten epävarmuustekijöiden vuoksi.

COMEXissa hopean hinta pysyi vakaana, kun taas kolmen kuukauden kuparisopimus Lontoon metallipörssissä nousi yli 1 %.

Kultaiset rallit

COMEXissa joulukuun kultasopimus kävi torstaina jälleen yli 3 900 dollarin unssirajan.

Kullan hinta nousi, mitä ruokkivat lisääntyneet odotukset Yhdysvaltain koronlaskuista koko vuoden ajan ja poliittinen epävakaus, joka johtui meneillään, kiistanalaisesta Yhdysvaltain hallituksen sulkemisesta, jotka molemmat lisäsivät jalometallin kysyntää.

Yhdysvaltain dollari-indeksi putosi äskettäin leijumaan lähellä viikon pohjaa, tasoa, joka nähtiin viimeksi keskiviikkona.

Tämä lasku seuraa keskiviikkona julkaistuja tietoja, jotka osoittivat 32 000 yhdysvaltalaisen yksityisen palkkasumman laskun syyskuussa.

Tämä luku tulee elokuussa alaspäin tarkistetun 3 000 työpaikan laskun jälkeen.

Yhdysvaltain hallitus on suurelta osin lopettanut toimintansa, mikä voi vaarantaa tuhansia liittovaltion työpaikkoja ja lykätä tärkeiden taloustietojen, kuten perjantain maatalouden ulkopuolisten palkkojen (NFP) raportin, julkaisemista.

"Tämän viikon Yhdysvaltain hallituksen sulkeminen ja Yhdysvaltain dollarin jatkuva heikkous ovat antaneet härille vielä enemmän syytä pitää kiinni ja lisätä pitkiä positioitaan", sanoi Trade Nationin vanhempi markkina-analyytikko David Morrison.

Vaikka kulta voi varmasti nousta pidemmälle, se saattaa Morrisonin mukaan vaatia ensin konsolidoitumisen tai vetäytymisen.

Hopea ja kupari

Kirjoitushetkellä COMEXin hopeasopimus oli 47,650 dollaria unssilta, mikä on pitkälti sama kuin edellisellä sulkemisella.

Hopean hinnat ovat seuranneet kullan rallia, ja hinnat ovat nousseet yli 56 % tähän mennessä tänä vuonna. Tämä on enemmän kuin kullan tuotto vuonna 2025.

Hopea kertoo samanlaisen tarinan kuin kulta, ja se näyttää vieläkin ylilaajemmalta ylöspäin, kun tarkastellaan sen päivittäistä MACD:tä, Morrison huomautti.

Hopea on edelleen kuromassa kiinni kultaa, sillä se ei ole vielä saavuttanut kaikkien aikojen ennätystään, 50 dollaria, joka asetettiin huhtikuussa 2011.

Tällä hetkellä hopean hinnan tukemiseen vaikuttavat useat tekijät: Yhdysvaltain hallituksen sulkeminen, heikompi dollari ja odotus Yhdysvaltain korkojen laskusta.

"Sekä kulta että hopea osoittavat sitkeyttä, joka on yllättänyt monet", Morrison sanoi.

Samaan aikaan kuparin hinnat ovat nauttineet iloisesta juoksusta viime viikkoina.

LME:n sopimus on pysynyt psykologisesti ratkaisevan 10 000 dollarin tonnitason yläpuolella.

Kirjoitushetkellä LME:n kuparisopimus oli 10 493,70 dollaria tonnilta, mikä on 1,1 % enemmän kuin edellisessä sulkemisessa.

Öljy kasvattaa tappioita

Öljyn hinta jatkoi torstaina laskuaan neljättä päivää peräkkäin markkinoiden ylitarjonnan vuoksi.

Yhdysvaltain hallituksen sulkeminen ja OPEC+:n (öljynviejämaiden järjestön ja sen liittolaisten) tuotannon kasvun odotukset lisäsivät yhdessä epävarmuutta maailmantalouden näkymistä.

OPEC+ saattaa lisätä öljyntuotantoa jopa 500 000 tynnyriä päivässä marraskuussa, mikä on kolminkertainen kasvu lokakuuhun verrattuna, kun Saudi-Arabia pyrkii saamaan markkinaosuutensa takaisin, Reutersin raportin mukaan.

"Tämä on vain lisännyt huolta meneillään olevasta maailmanlaajuisen kysynnän kasvun hidastumisesta, mikä herättää jälleen pelkoa siitä, että maailma saattaa pian hukkua öljyyn", Morrison sanoi.

Seitsemän maan valtiovarainministerit ilmoittivat keskiviikkona toteuttavansa toimenpiteitä Venäjän painostuksen lisäämiseksi.

Nämä toimet kohdistuvat yhteisöihin, jotka jatkavat venäläisen öljyn ostojensa lisäämistä, ja yhteisöihin, jotka auttavat pakotteiden kiertämisessä.

Wall Street Journalin raportin mukaan Yhdysvallat aikoo toimittaa Ukrainalle tiedustelutietoa helpottaakseen pitkän kantaman ohjusiskuja Venäjän energiainfrastruktuuriin.

Tämän tiedustelutiedon tarkoituksena on antaa Ukrainalle mahdollisuus kohdistaa hyökkäykset jalostamoihin, putkistoihin ja muuhun infrastruktuuriin, mikä riistää Kremliltä tuloja ja öljyä, WSJ:n mukaan.

On syytä huomata, että etukuukauden WTI-öljy testaa merkittävää tukea noin 61,50 dollarissa Trade Nationin Morrisonin mukaan.