Hyödykkeiden kääre: kulta suuntaa 7. peräkkäiseen viikoittaiseen nousuun, öljy jyrkkään romahdukseen

Useimmat hyödykkeet nousivat viikon viimeisenä kaupankäyntipäivänä perjantaina, vaikka öljy oli menossa jyrkkään viikoittaiseen tappioon.

Kullan hinta leijui lähellä ennätyskorkeuksiaan perjantaina, kun keltainen metalli oli asetettu seitsemänteen peräkkäiseen viikoittaiseen nousuunsa.

Myös kuparin hinnat nousivat perjantaina yli 1 % tuotantokatkoksista saatujen raporttien vuoksi.

Hopean hinta oli hetkeksi rikkonut 48 dollarin unssirajan COMEXissa torstaina, ennen kuin voitonotto veti metallin takaisin 47 dollariin.

Kulta loistaa

Yhdysvaltain hallituksen torstaina alkaneen sulkemisen jälkeen kullan hinta on jatkanut nousuaan ja saavuttanut ennennäkemättömän korkean.

"Kullalla on kysyntää turvasatamana, osittain siksi, että Yhdysvaltojen sulkeminen on lisännyt epävarmuutta", Commerzbank AG:n hyödykeanalyytikko Barbara Lambrecht sanoi raportissaan.

Useat julkiset ja yksityiset tietolähteet viittaavat siihen, että Yhdysvaltain työmarkkinat kokivat pysähtyneisyyden syyskuussa. Rekrytointi pysyi vaisuna, eikä työttömyysaste muuttunut.

CME Groupin FedWatch-työkalun mukaan sijoittajat odottavat 97 prosentin todennäköisyyttä 25 peruspisteen koronlaskuun lokakuussa ja 88 prosentin todennäköisyyttä vastaavaan laskuun joulukuussa.

"Vaikka, kuten on todettu toistuvasti viimeisen kuukauden aikana, päivittäinen MACD osoittaa edelleen, että markkinat ovat yliostettuja", sanoi Trade Nationin vanhempi markkina-analyytikko David Morrison.

Kirjoitushetkellä joulukuun kultasopimus COMEXissa oli 3 910,87 dollaria unssilta, mikä on yli 1 %.

Öljy nousee, mutta viikoittaiset tappiot

Öljyn hinta nousi perjantaina, mutta oli silti menossa noin 7-8 prosentin viikoittaiseen laskuun OPEC+:n mahdollisista tarjonnan lisäyksistä saatujen raporttien jälkeen.

Brent-raakaöljy laski viikon aikana 8,3 %, kun taas WTI:n odotetaan laskevan 7,7 %.

Öljynviejämaiden järjestö ja liittolaiset voivat lisätä öljyntuotantoa marraskuussa 274 000-411 000 tynnyrillä päivässä (bpd), mikä on kaksin- tai kolminkertainen kasvu lokakuun kasvuun verrattuna.

Tämä kahdeksan OPEC+:n jäsenen mahdollinen siirto, kuten Reuters raportoi tiistaina, osoittaa Saudi-Arabian pyrkimykset saada markkinaosuutensa takaisin.

OPEC kirjoitti sosiaalisessa mediassa, että mitään ei ole vielä päätetty. Kaikki katseet kohdistuvat viikonlopun kokoukseen.

"Suurta liikettä ei kuitenkaan voida täysin sulkea pois, koska öljyn hinta on edelleen suhteellisen korkea ja Saudi-Arabia ilmeisesti haluaa kasvattaa markkinaosuuttaan", Lambrecht sanoi.

JPMorganin analyytikot odottavat merkittävää muutosta öljymarkkinoilla ja ennustavat huomattavaa ylijäämää neljännestä vuosineljänneksestä alkaen ja jatkuvan ensi vuoteen, mikä merkitsee syyskuuta ratkaisevaksi käännekohdaksi.

Muualla perjantaina syttyi yön aikana tulipalo Chevronin El Segundo -jalostamolla, joka on Yhdysvaltain länsirannikolla sijaitseva suuri laitos, jonka kapasiteetti on 290 000 tynnyriä päivässä.

Vaikka välitön vaikutus tuotantoon on edelleen epävarma, analyytikot odottavat vähäistä vaikutusta öljyn hintaan.

West Texas Intermediate -raakaöljyn hinta oli 60,78 dollaria tynnyriltä, mikä on 0,5 % nousua edellisestä sulkemisesta. Brent-raakaöljyn hinta oli 64,42 dollaria tynnyriltä, mikä on myös 0,5 % nousua.

Epäjalot metallit

Tällä viikolla London Metal Exchange (LME) -indeksi osoittaa, että perusmetallien hinnat ovat saavuttaneet 15 kuukauden korkeimman tason.

Lambrecht huomautti:

Metallien hintoihin vaikuttaa kysynnän lisäksi merkittävästi myös tarjonnan kehitys. Tämä kysynnän ja tarjonnan välinen vuorovaikutus on todennäköisesti keskeinen tekijä metallien hinnoissa havaittujen poikkeavien suuntausten taustalla.

Kuparin hinnat LME:llä ovat nousseet lähes 17 % vuoden alusta. Sen sijaan nikkelin ja sinkin hinnat ovat tällä hetkellä hieman alle vuoden alun tason.

Indonesian Grasbergin kaivoksen, maailman toiseksi suurimman kuparikaivoksen, sulkeminen on johtanut "teoreettiseen" 66 000 tonnin kuukausittaiseen markkinavajeeseen, kun otetaan huomioon sen vuotuinen tuotantokapasiteetti 800 000 tonnia.

Chilen kuparintuotanto elokuussa oli pettymys, sillä se laski lähes 10 % vuodentakaisesta, mikä vastaa 47 000 tonnia.

Tämä johtui suurelta osin häiriöistä El Tenientessä, maailman kymmenenneksi suurimmassa kuparikaivoksessa, jonka vuotuinen kapasiteetti on noin 400 000 tonnia.

LME:n kolmen kuukauden kuparisopimus oli 10 647,05 dollaria tonnilta, mikä on 1,5 % enemmän kuin edellisessä sulkemisessa.