Citi näkee Oraclen osakkeessa mahdollisuuden, kun analyytikko nostaa hintatavoitteen 415 dollariin

Citin analyytikko Tyler Radke on edelleen optimistinen Oracle Corp.:n (NYSE: ORCL) suhteen osakkeen viimeaikaisesta volatiliteetista huolimatta.

Uudessa asiakkaille lähettämässään muistiossa Radke nosti hintatavoitteensa 415 dollariin osakkeelta aiemmasta 395 dollarista, mikä tarkoittaa lähes 40 prosentin nousua nykyisestä tasosta.

Hän toisti myös ostoluokituksensa, mikä osoittaa jatkuvaa luottamusta ohjelmistojätin pitkän aikavälin kasvu-uraan.

Oraclen osakkeet ovat laskeneet lähes 10 % viimeisen kuukauden aikana, kun markkinat ovat huolissaan tekoälykaupan vakaudesta.

Vetäytyminen seuraa vahvaa ensimmäistä vuosineljännestä, jonka aikana Oracle raportoi historiallisista tuloksista.

Radken mukaan tämä viimeaikainen heikkous tarjoaa sijoittajille "ostomahdollisuuden", koska yhtiön perustekijät ja tekoälypohjaiset kasvunäkymät pysyvät ennallaan.

Oraclen osakkeet nousivat yli 1,5 % ennakkokaupankäynnissä.

Tekoälyn kysynnän odotetaan edistävän Oraclen pilvipalvelujen kasvua

Radken nousujohteinen asenne keskittyy Oraclen kasvavaan pilviinfrastruktuuriliiketoimintaan (OCI), jonka hän näkee keskeisenä kasvumoottorina.

Hän huomautti, että yhtiö kokee edelleen vahvaa varausvauhtia, mikä johtuu suurelta osin johtavien teknologia-asiakkaiden kasvavasta tekoälyinfrastruktuurin kysynnästä.

"Näemme vetäytymisen ostomahdollisuutena, koska näemme laajenevan asiakasjoukon edistävän OCI:n kasvua", Radke kirjoitti.

Hän lisäsi, että Oraclen johdon odotetaan tarjoavan enemmän selkeyttä nopeasti kasvaviin tekoälyprojekteihinsa liittyvistä pääomamenoista (CapEx), rahoitustarpeista ja pitkän aikavälin kannattavuudesta.

Analyytikko korosti, että Oraclen pilviinfrastruktuurin ramppi on "merkittävä", ja tekoälyn kysyntä ruokkii kapasiteetin laajentamista.

Kun organisaatiot investoivat yhä enemmän tekoälyjärjestelmiin, jotka vaativat laajamittaisia laskentaresursseja, Oraclen infrastruktuuri palveluna -alusta on ollut keskeinen hyötyjä.

Kannattavuuteen ja tilauskantaan liittyvien ongelmien ratkaiseminen

Sijoittajat ovat viime viikkoina tulleet varovaisiksi muun muassa tilauskannan laadun ja kannattavuuden suhteen sen jälkeen, kun lehdistössä on kyseenalaistettu tekoälyyn perustuvan kysynnän kestävyys.

Laajempi markkinoiden skeptisyys "tekoälykuplaa" kohtaan on myös lisännyt lyhyen aikavälin paineita Oraclen osakkeisiin.

Radke uskoo kuitenkin, että nämä pelot ovat liioiteltuja. Hän viittasi erityisesti huolenaiheisiin, jotka liittyvät palautuspistetavoitteeseen (RPO) - mittaamaan, kuinka paljon tietojen menetystä asiakas voi sietää - liioiteltuina.

Hän odottaa, että tekoälyinfrastruktuurin kysynnän vahvistuminen ja asiakkaiden jatkuva monipuolistaminen voivat auttaa kompensoimaan näitä huolia ajan myötä.

Lisäksi Radke näkee "huomattavan potentiaalin ylöspäin tarkistuksiin" Oraclen tulosarvioissa tilikaudelle 2028 mennessä.

Hänen mukaansa tekoälyyn liittyvien projektien meneillään oleva nousu voisi auttaa tasapainottamaan lyhyen aikavälin marginaalipaineita ja tukemaan yhtiön tuloskasvua.

Tuleva tekoälytapahtuma nähdään mahdollisena katalysaattorina

Tulevaisuutta ajatellen Oraclen AI World -tapahtuma Las Vegasissa ensi viikolla voi toimia osakkeen lyhyen aikavälin katalysaattorina.

Konferenssin odotetaan tuovan esiin uusia tuotekehityssuuntia, kumppanuuksia ja asiakkaiden käyttöönottotrendejä Oraclen tekoäly- ja pilviinfrastruktuuriliiketoiminnoissa.

Oraclen sijoittuessa yritysohjelmistojen ja tekoälyinfrastruktuurin risteyskohtaan Citin Radke on edelleen varma, että yrityksen pitkän aikavälin kasvutarina on ennallaan.

Osakkeen viimeaikaisesta turbulenssista huolimatta hän näkee nykyisen ympäristön sijoittajille mahdollisuutena altistua yhdelle alan avaintoimijoista kehittyvässä tekoälyekosysteemissä.

415 dollarin hintatavoitteella Citin näkymät heijastavat jatkuvaa vakaumusta siitä, että Oraclen laajenevat tekoälyinfrastruktuurin valmiudet edistävät kestävää arvonluontia tulevina vuosina.