GPIQ ETF päihittää JEPQ:n ylivoimaisesti, mutta QQQ on parempi Nasdaq 100 -rahasto

Goldman Sachs Nasdaq-100 Premium Income ETF:llä (GPIQ) on hyvä vuosi, sisäänvirtaukset ovat kasvaneet ja sen osakkeet hyppäävät ennätyskorkealle. Se saavutti huippunsa perjantaina 52,80 dollarissa, mikä on jyrkästi nousussa kaikkien aikojen alimmasta 31,54 dollarista. Tässä artikkelissa tutkitaan, onko 10 % tuottoinen GPIQ ETF hyvä ostos.

Mikä on GPIQ ETF ja miten se toimii?

GPIQ ETF on Goldman Sachsin vastaus JPMorgan Nasdaq 100 Premium Equity ETF:ään (JEPQ), 30 miljardin dollarin rahastoon. Se on rahasto, jonka tavoitteena on tarjota sijoittajille altistuminen teknologiapainotteiselle Nasdaq 100 -indeksille ja tuottaa sitten tuottoa.

Rahasto tuottaa tuottoa omaksumalla dynaamisen optioiden "overwrite" -strategian, jossa se myy osto-optioita vaihtelevalla prosenttiosuudella markkinoiden kehityksestä.

Osto-optio on transaktio, joka antaa sijoittajille oikeuden ostaa omaisuuserä tietyllä hinnalla ennen kuin se saavuttaa toteutushinnan. Puhelutapahtumaan liittyy preemio, jolla yhtiö maksaa osakkeenomistajilleen. Vakuutusmaksu nousee, kun markkinat ovat erittäin epävakaat.

Katetun oston lähestymistavan etuna on, että osakkeenomistajat saavat kuukausittaisen tuoton kaikissa markkinaolosuhteissa. Kun Nasdaq 100 -indeksi on tasainen, sen tuotto on positiivinen, koska rahasto ansaitsee edelleen rahaa optiopreemiolla.

Samoin ETF tuottaa tuloja myös silloin, kun Nasdaq 100 -indeksi on laskutrendissä. Suuri riski kuitenkin tapahtuu, kun Nasdaq 100 -indeksi nousee ja ylittää toteutushinnan.

GPIQ vs JEPI vs QQQM ETF:ien kehitys

GPIQ ETF:n kulusuhde on 0,29 %, mikä on parempi kuin JEPQ:n 0,35 %, mikä tekee siitä ihanteellisemman sijoittajille. Näillä kahdella rahastolla on myös samanlainen osinkotuotto, noin 10 %.

Paras tapa tunnistaa parempi ETF ostettavaksi on ottaa huomioon sen kokonaistuotto. Seeking Alphan kokoamat tiedot osoittavat, että JEPQ ETF on tuottanut 16 % viimeisen 12 kuukauden aikana. Sitä vastoin GPIQ-rahasto on tuottanut noin 20 % samalla ajanjaksolla.

Sama tapahtuu tänä vuonna, sillä GPIQ ETF:n kokonaistuotto on ollut 16 % verrattuna JEPQ:n 10 %:iin.

Silti historia osoittaa, että sijoittaminen Invesco QQQ:n kaltaiseen geneeriseen rahastoon on parempi lähestymistapa kuin katetut puhelurahastot, kuten GPIQ ja JEPQ. Esimerkiksi QQQ ETF:n kokonaistuotto on ollut tänä vuonna 18,20 %, mikä on korkeampi kuin GPIQ:n ja JEPQ:n 16 % ja 10 %.

QQQ on tuottanut tänä vuonna 22 %, kun GPIQ ja JEPQ ovat 20 % ja 16 % ja 20 %. Sellaisenaan, vaikka GPIQ ETF on parempi rahasto kuin JEPQ. Historia osoittaa, että puhdas QQQ ETF on parempi rahasto omistaa.