Mitä seuraavaksi Atlassian-osakkeelle 40 miljardin dollarin pyyhkäisyn jälkeen?

Atlassianin osakekurssi jatkoi vahvaa laskutrendiään tässä kuussa ja leijuu nyt alimmillaan sitten viime vuoden elokuun. TEAM putosi alimmillaan 149,40 dollariin, mikä on 55 % laskua tämän vuoden korkeimmasta pisteestään. Tämä romahdus on nostanut sen markkina-arvon yli 85 miljardista dollarista 40 miljardiin dollariin.

Miksi Atlassianin osakekurssi on pudonnut

Atlassianin osakekurssi on ollut voimakkaassa laskutrendissä viime kuukausina, kun huoli sen kasvusta on jatkunut. Sen laskutrendi on kiihtynyt sen jälkeen, kun yhtiö aloitti Arc- ja Dia-selainten luojan The Browser Companyn hankinnan 610 miljoonan dollarin sopimuksella.

Se osti myös äskettäin DX:n 1 miljardin dollarin kaupalla. DX tarjoaa suunnitteluälyä ja tekoälyyn perustuvia tuottavuusratkaisuja. Atlassian toivoo, että nämä tuotteet auttavat täydentämään sen olemassa olevia ratkaisuja, kuten Jira, Trello, Confluence, Loom, Compass ja Bamboo.

Viimeisimmät tulokset osoittivat, että Atlassianin liikevaihto kasvoi 22 % neljännellä neljänneksellä 1,13 miljardiin dollariin. Tämä kasvu nosti sen vuotuisen liikevaihdon 5,2 miljardiin dollariin, mikä on 20 % enemmän kuin vuonna 2024.

Analyytikot odottavat yhtiön kasvun hidastuvan edelleen tulevina vuosineljänneksinä. 28 analyytikon keskimääräinen arvio on, että sen liikevaihto kasvaa noin 18 % 1,4 miljardiin dollariin.

Toisen vuosineljänneksen liikevaihdon kasvun odotetaan olevan 17 % 1,51 miljardiin dollariin. Analyytikot uskovat, että vuotuinen liikevaihto on $6,17 miljardia, mikä on 18 % enemmän kuin viime tilikaudella, mikä on merkki siitä, että yhtiö on menettämässä vauhtia.

Myös Atlassianin osakekurssi on romahtanut sisäpiiriläisten jatkuvan myynnin vuoksi. Sen sisäpiiriläiset ovat myyneet 135 989 384 osaketta viimeisen 3 kuukauden aikana. Nykyisellä hinnalla he ovat myyneet osakkeita yli 148 miljoonan dollarin arvosta. Nämä sisäpiiriläiset, mukaan lukien toimitusjohtaja, ovat myyneet yli 4 miljoonaa osaketta yli 600 miljoonan dollarin arvosta viimeisen 12 kuukauden aikana.

Tämä myynti, joka vaikuttaa koordinoidulta, voisi olla osa kiinteistönhoitoa. On kuitenkin aina vaikea suositella sellaisen yrityksen osakkeiden ostamista, jonka johto myy aktiivisesti.

TEAM-osakkeen arvostusanalyysi

Toinen yleinen ongelma, joka on vetänyt TEAM-osakekurssia, on ollut voimakkaassa laskutrendissä, on se, että sitä arvostetaan korkealle. Termiinihinta-voittosuhde on 34, mikä on korkeampi kuin sektorin mediaani 24. PEG-suhde on hypännyt 1,70:een, mikä on paljon korkeampi kuin muilla yrityksillä.

Yksi parhaista tavoista arvostaa yritystä on käyttää sen 40-sääntöä, joka tarkastelee sen kasvua ja marginaaleja. Nettotulosmarginaali on miinus 4,9 %, kun taas liikevaihdon kasvu on noin 22 %. Siksi on merkkejä siitä, että arvonmääritysongelmat ovat edelleen olemassa.

Atlassianin osakekurssin tekninen analyysi

TEAM osakekurssikaavio | Lähde: TradingView

Päivittäinen aikakehyskaavio osoittaa, että TEAM-osake on ollut voimakkaassa laskutrendissä viime kuukausina. Se on pudonnut maaliskuun 326 dollarista nykyiseen 150 dollariin.

Osake on muodostanut laskevan kanavan. Se on siirtynyt alle 50 päivän ja 100 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA), mikä on merkki siitä, että karhut hallitsevat.

Osake on muodostanut laskevan kanavan. Myös suhteellinen lujuusindeksi (RSI) ja stokastinen oskillaattori ovat jatkaneet laskuaan.

Siksi todennäköisin skenaario on, että se jatkaa laskuaan, kun karhut kohdistavat avaintuen 100 dollariin. Siirtyminen 160 dollarin vastuksen yläpuolelle mitätöi laskevan näkemyksen.