Rigettin osakeanalyysi: 8 miljoonan dollarin liikevaihto ja 17 miljardin dollarin arvostus?

Rigetti Computingin osakekurssi on noussut pystysuoraan viimeisen kuukauden aikana, mitä on auttanut kvanttilaskentateollisuutta ympäröivä jatkuva hype. Tämä kasvu on nostanut sen alle 1 dollarin osakekaupasta 17 miljardin dollarin yritykseksi.

Miksi Rigettin osakekurssi nousee huimasti?

Rigetti ja muut kvanttilaskenta-alan yritykset, kuten IonQ ja D-Wave, ovat olleet voimakkaassa nousussa vuodesta 2024 lähtien. Nämä voitot ovat tapahtuneet, kun sijoittajat ennustavat, että tämäntyyppinen tietojenkäsittely on seuraava suuri teema teknologiateollisuudessa.

Ajatuksena on, että sijoittajat alkavat keskittyä kvanttilaskentaan, kun tekoälyteema hiipuu. Tätä näkemystä ovat tukeneet McKinseyn ja Bainin kaltaisten huippuyritysten raportit, jotka ovat ennustaneet, että kvanttilaskenta auttaa ratkaisemaan joitain maailman suurimmista ratkaisuista. Tätä näkemystä tukevat alan huippuasiantuntijat, kuten Michio Kaku, jotka ovat työskennelleet tekniikan parissa vuosikymmeniä.

Rigetti Computingin osakekurssi nousi maanantaina, kun sijoittajat hurrasivat JP Morganin raportille, jonka mukaan se sijoittaisi vähintään 10 miljardia dollaria yrityksiin Yhdysvaltain taloudelle tärkeillä aloilla. Tämä suunnitelma on osa yhtiön 1,5 biljoonan dollarin strategiaa, joka tunnetaan nimellä "Security and Resiliency Initiative".

Tämän perusteella se jakaa käteistä yrityksille sellaisilla aloilla kuin toimitusketju ja kehittynyt valmistus, puolustus ja ilmailu, energia ja eturintamateknologiat. Kvanttilaskenta on yksi eturintaman teknologioista. Sellaisenaan sijoittajat uskovat, että Rigetti voisi olla yksi yrityksistä, jotka saavat tämän sijoituksen.

RGTI paljastaa kvanttilaskentakuplan

Silti Rigetti Computingin osakkeen suurin riski on, että yhtiö paljastaa kvanttilaskentateollisuuden kuplan .

Kupla määritellään tilanteeksi, jossa tietyn toimialan yritykset nousevat irrationaalisesti markkinatoimijoiden euforian vuoksi vahvojen perustekijöiden sijaan.

Rigettin tapauksessa euforiaa ohjaa näkemys siitä, että siitä tulee yksi kvanttilaskenta-alan huipputoimijoista. Tätä nousua eivät tue mitkään perustekijät, varsinkin nyt, kun yhtiön markkina-arvo on yli 17 miljardia dollaria.

Viimeisimmät tulokset osoittivat, että yhtiö tienasi vain 1,8 miljoonaa dollaria toisella vuosineljänneksellä, mikä on jyrkästi vähemmän kuin viime vuoden vastaavana ajanjaksona tehty 3 miljardia dollaria.

Rigetti Computing tienasi 3,2 miljoonaa dollaria vuoden ensimmäisellä puoliskolla viime vuoden vastaavan ajanjakson 6,1 miljoonasta dollarista.

Yhtiötä seuraavien 7 analyytikon keskimääräinen arvio on, että sen liikevaihto on tänä vuonna $8,13 miljoonaa, mikä on 24 % vähemmän kuin viime vuonna. Sitten he odottavat sen tekevän 21 miljoonaa dollaria ensi vuonna, mikä on 164 prosentin vuotuinen nousu, jota auttaa tuleva 100+ kubitin siru.

Tästä huolimatta yhtiön odotetaan jatkavan huomattavien rahasummien menettämistä pitkällä aikavälillä. Se menettää tänä vuonna 18 senttiä osakkeelta ja ensi vuonna 16 senttiä. On vaikea perustella 17 miljardin dollarin arvostusta tappiolliselle/tappiolliselle yritykselle, jonka vuotuinen liikevaihto on alle 30 miljoonaa dollaria.

Optiomarkkinat viittaavat myös enemmän negatiivisiin puoliin yhtiölle, kun myynti-ostosuhde on 1,06, mikä on merkki siitä, että myyntiä on enemmän, että myyntiä on enemmän kuin ostoja.

Rigetti Computingin osakkeen tekninen analyysi

RGTI osakekaavio | Lähde: TradingView

Päivittäinen aikakehyskaavio osoittaa, että Rigettin osakekurssi on mennyt paraboliseksi viime kuukausina. Siitä on nyt tullut erittäin yliostettu, kun suhteellinen voimaindeksi ja MACD-indikaattorit nousevat äärimmäisille tasoilleen. Erittäin äärimmäisillä omaisuuserillä on taipumus vetäytyä ajan myötä.

Osake on pysynyt merkittävästi 50 päivän ja 200 päivän eksponentiaalisten liukuvien keskiarvojen yläpuolella, mikä tarkoittaa, että se saattaa käydä läpi keskimääräisen palautuksen tulevina viikkoina, kun sijoittajat alkavat kirjata voittoja.