Charles Schwab julkaisee vahvan Q3-tuloksen asiakkaiden varojen ja kaupankäynnin lisääntyessä

Charles Schwab raportoi torstaina odotettua vahvemman kolmannen vuosineljänneksen tuloksen, joka osoitti vahvaa asiakaskasvua, korkeampaa liikevaihtoa ja ennätyksellistä loppusummaa vilkkaiden osakemarkkinoiden keskellä.

Tulokset korostavat varallisuudenhoitojätin kykyä houkutella uutta rahaa ja hyödyntää sijoittajien kasvavaa aktiivisuutta vuoden 2025 nousuympäristössä.

Westlakessa, Texasissa sijaitseva yritys raportoi oikaistun osakekohtaisen tuloksen (EPS) olevan $1,31, mikä ylitti Wall Streetin konsensusarvion $1,25 FactSetin mukaan.

Liikevaihto oli 6,1 miljardia dollaria, mikä ylitti odotukset 6 miljardista dollarista ja kasvoi merkittävästi viime vuoden vastaavan neljänneksen 4,8 miljardista dollarista.

Schwabin osakkeet nousivat 4,5 % ennakkokaupankäynnissä ilmoituksen jälkeen, vaikka markkinoiden avautumisen jälkeen se oli 1,04 % korkealla 95,32 dollarissa.

Tallenna asiakasvarat ja kiihdytä kasvua

Toimitusjohtaja Rick Wurster katsoi vahvan suorituksen johtuvan "orgaanisen kasvun trendien vahvistumisesta, varallisuusratkaisujen lisääntyvästä käyttöönotosta ja suotuisista makrotaloudellisista myötätuulista".

Schwab raportoi uusien ydinvarojen olevan 137,5 miljardia dollaria, mikä on 44 % enemmän kuin vuotta aiemmin, mikä merkitsee jälleen ennätysvuosineljännestä.

Yhtiö lisäsi myös miljoona uutta välitystiliä neljäntenä peräkkäisenä vuosineljänneksenä.

Asiakkaiden kokonaisvarat nousivat ennätykselliseen 11,59 biljoonaan dollariin, mikä heijastaa sekä uusia talletuksia että korkeampia markkina-arvoja osakemarkkinoiden jatkaessa nousuaan.

Yhtiö päätti vuosineljänneksen 45,7 miljoonalla asiakastilillä, mikä vahvisti sen asemaa yhtenä Yhdysvaltojen suurimmista välitys- ja varallisuudenhoitoalustoista.

Schwabin kasvavaa asiakaskuntaa ja vahvaa sisäänvirtaa tuki jatkuva innostus osakesijoittamiseen ja kaupankäyntiin.

Päivittäinen keskimääräinen kaupankäyntivolyymi oli 7,4 miljoonaa, mikä on 30 % enemmän kuin vuosi sitten.

Marginaalisaldot – lainat, joita asiakkaat ottavat arvopapereiden ostamiseen – nousivat 16 % 97,2 miljardiin dollariin, mikä korostaa sijoittajien luottamusta markkinaralliin.

Rahoitusasema ja korkotuotot paranivat

Schwab edistyi myös taseensa vahvistamisessa.

Yhtiö sanoi, että sen pankkien lisärahoitus laski vuosineljänneksen aikana 12,9 miljardilla dollarilla 14,8 miljardiin dollariin, mikä merkitsee 85 prosentin laskua toukokuun 2023 huipusta.

Velan vähentäminen parantaa Schwabin taloudellista joustavuutta ja tukee kannattavuutta korkeamman korkokatteen kautta.

Schwab raportoi vuosineljänneksen nettokorkotuotoksi 3,05 miljardia dollaria, kun se viime vuoden vastaavana ajanjaksona oli 2,22 miljardia dollaria.

Parannus heijastaa yhtiön kykyä hyödyntää korkeampia korkoja ja alentuneita rahoituskustannuksia.

Analyytikot odottavat kasvuvauhdin jatkuvan

Analyytikot olivat odottaneet vankkaa kolmannen vuosineljänneksen tulosta suotuisan markkinatilanteen ja yksityissijoittajien sitoutumisen vuoksi.

JP Morgan Securitiesin analyytikko Kenneth Worthington säilytti osakkeen ylipainoluokituksen viitaten Schwabin "taustalla oleviin perustekijöihin, jotka liikkuvat oikeaan suuntaan" kohti pitkän aikavälin tavoitteensa saavuttamista 5–7 prosentin vuotuisesta uusien omaisuuserien nettokasvusta.

Worthington nosti äskettäin Schwabin osakkeen hintatavoitteensa 119 dollariin joulukuussa 2026 joulukuun 2025 117 dollarista.

Schwabin osakkeet ovat nousseet 29 % vuoden alusta, mikä ylittää SandP 500:n 14 %:n nousun.

Kun Schwab jatkaa konttoriverkostonsa laajentamista ja uusien tuotteiden esittelyä – mukaan lukien aiemmin tänä vuonna lanseerattu vaihtoehtoinen sijoitusalusta – yhtiöllä näyttää olevan hyvät mahdollisuudet ylläpitää kasvua markkinoiden vauhdin, innovaatioiden ja vahvan asiakassitoutumisen yhdistelmällä.