3M:n tulos viittaa siihen, että siitä on tulossa jälleen "suuri kasvuosake": lue lisää

Kuuluisa sijoittaja Jim Cramer sanoo, että 3M (MMM) on muuttumassa jälleen "vanhaksi suureksi kasvuyritykseksi". Hänen huomautuksensa saapuivat pian sen jälkeen, kun monialayritys raportoi vahvoista taloudellisista tiedoista Q3:llaan.

3M:n liikevaihto kasvoi kolmannella neljänneksellä 4,1 % 6,5 miljardiin dollariin 2,19 dollarilla osakkeelta oikaistusta tuloksesta. Vertailun vuoksi analyytikot olivat vaatineet 6,25 miljardia dollaria ja 1,98 dollaria osakkeelta.

3M:n osakkeet hyppäsivät yli 3,0 % tänä aamuna, myös siksi, että johto nosti koko vuoden ohjeistustaan tiistaina. Se näkee nyt yrityksen oikaistun osakekohtaisen tuloksen nousevan 8,0 dollariin vähintään 2,0 prosentin orgaanisella kasvulla.

Cramer näkee nyt 3M:n osakkeen "kasvunimenä"

Jim Cramerin optimismi 3M:n osakkeita kohtaan johtuu siitä, mitä hän näkee perustavanlaatuisena käänteenä sekä toiminnassa että sijoittajien käsityksessä.

CNBC:n segmentissä tänä aamuna entinen hedge-rahastonhoitaja korosti erityisesti yhtiön marginaalin kasvua – oikaistut bruttomarginaalit nousivat 280 peruspistettä – toiminnan vahvuuden keskeisenä indikaattorina.

3M:n osakkeet ovat jo nousseet yli 25 % viimeisen kuuden kuukauden aikana – mutta ne ovat edelleen "osto", varsinkin nyt, kun vapaa kassavirta lähestyy 5,0 miljardia dollaria ja vanhat ongelmat, kuten pohjaveden saastuminen ja oikeudenkäyntiriskit, on suurelta osin ratkaistu.

Tiistaina Cramer jopa ehdotti, että 3M on kehittymässä jälleen "kasvuosakkeeksi", jota sijoittajat aikoinaan kunnioittivat.

Solventumin spin-off-optio-oikeudet, jotka omistavat 3 miljoonaa osaketta

Mad Money -juontaja suhtautuu teollisuusjättiin rakentavasti myös siksi, että se on erottanut terveydenhuoltodivisioonansa – nyt nimeltään Solventum – erilliseksi julkiseksi kauppayhtiöksi.

Vaikka hän "todella piti terveydenhuoltoliiketoiminnasta", hän tunnusti siirron potentiaalin jatkaa 3M:n painopisteen terävöittämistä ja toiminnan virtaviivaistamista.

Loput ydinalueet keskittyvät turvallisuus-, teollisuus-, kuljetus- ja kuluttajasegmentteihin, jotka osoittavat jo merkkejä marginaalin paranemisesta.

Erottamalla nopeasti kasvavan terveydenhuoltoyksikön MMM voi kohdentaa pääomaa paremmin ja vähentää monimutkaisuutta.

3M:n osakesijoittajat voivat myös hyötyä selkeämmästä arvostuskehyksestä, jossa jokainen yhteisö noudattaa räätälöityjä kasvustrategioita ja houkuttelee erilaisia sijoittajapohjaa.

Lyhyesti sanottuna hajoaminen on strateginen avaus pitkän aikavälin osakkeenomistajien arvolle.

Miten Wall Street suosittelee 3M:n pelaamista vuoteen 2026 mennessä

Barchartin mukaan 3M:n osakkeet ovat tällä hetkellä menossa 3,31:n P/S-kertoimeen – hieman yli alan keskiarvon. Mutta yhtiön Q3-tulos viittaa siihen, että palkkio on enemmän kuin perusteltu.

Osittain tästä syystä Wall Streetin yritykset pysyvät nousujohteisina MMM:n osakkeiden suhteen myös seuraavien 12 kuukauden ajan.

Kirjoitushetkellä teollisuusjättiläisen konsensusluokitus on "kohtalainen osto" ja hintatavoitteet nousevat jopa 185 dollariin, mikä osoittaa vielä 15 prosentin mahdollista "nousua" nykyisestä tasosta.

3M-osakkeen osinkotuotto on tällä hetkellä myös 1,82%, mikä tekee siitä entistä houkuttelevamman omistaa tuloihin keskittyville sijoittajille.