Princes Group tavoittelee 1,24 miljardin punnan arvostusta Lontoon listautumisannissa, kun kaupunki hakee listautumisten elpymistä

Princes Group tavoittelee jopa 1,24 miljardin punnan (1,66 miljardin dollarin) markkina-arvoa tulevalle Lontoon pörssidebyytilleen, liverpoolilainen ruoka- ja juomayhtiö kertoi keskiviikkona.

Siirto on yksi merkittävimmistä listautumisista brittiläiselle yritykselle viime vuosina, ja se tapahtuu, kun Lontoo pyrkii elvyttämään hitaita listautumismarkkinoitaan.

Aiemmin tässä kuussa brittiläinen digitaalinen lainanantaja Shawbrook ilmoitti myös, että se aikoo listautua Lontoon pörssin päämarkkinoille listautumisannissa, jonka odotetaan arvostavan pankin lähes 2 miljardiin puntaan.

Yritys, joka tunnetaan tuotemerkeistä, kuten Princes Tuna, Napolina Pasta ja Naked Noodle, tarjoaa osakkeita hintaluokassa 475–590 penniä, ja sillä on potentiaalia kerätä jopa 400 miljoonaa puntaa ensisijaista pääomaa.

Princes sanoi, että tuotot käytetään tulevien yritysostojen rahoittamiseen ja sen laajemman kasvustrategian tukemiseen.

Listautuminen on "luonnollinen seuraava askel" 140-vuotiaalle brändille

Italialainen NewPrinces S.p.A. (nwlf.mi) osti Princes Groupin viime vuonna 700 miljoonalla punnalla.

Emoyhtiö on sitoutunut merkitsemään osakkeita jopa 200 miljoonan punnan arvosta lopulliseen tarjoushintaan, mikä osoittaa luottamusta liiketoiminnan pitkän aikavälin potentiaaliin.

Princes Groupin toimitusjohtaja Simon Harrison sanoi aiemmin tässä kuussa, että Lontoon listautuminen on "luonnollinen seuraava askel" 140-vuotiaalle brändille, kun se pyrkii rakentamaan mittakaavaa ja monipuolistumaan.

"Sen lisäksi, että se tarjoaa pääomaa MandA [merger and acquisition] -tavoitteidemme toteuttamiseen, se tarjoaa alustan kasvun kiihdyttämiselle laajentamalla tuotevalikoimaamme ja asiantuntemustamme, laajentamalla kansainvälistä ulottuvuuttamme ja houkuttelemalla huippuosaajia, kun jatkamme tulevaisuuden rakentamista", hän sanoi.

NewPrincesin osakkeet laskivat yli 9 % keskiviikkona ilmoituksen jälkeen.

Laskusta huolimatta yhtiön osake on noussut tänä vuonna yli 75 %, kun sen puheenjohtaja Angelo Mastrolia jatkaa konsernin strategian muokkaamista yritysostojen ja brändin laajentamisen ympärillä.

Kunnianhimoiset yritysostosuunnitelmat

Listautumisanti antaa Princesille myös oman listatun osakkeen, jota voidaan käyttää valuuttana fuusioissa ja yritysostoissa.

Bloombergin haastattelussa Mastrolia kertoi, että yhtiö etsii Keski-Euroopasta pakattuja elintarvikkeita valmistavia yrityksiä, joiden vuotuinen liikevaihto on vähintään 200 miljoonaa euroa.

Yhdysvalloissa ja Aasiassa yhtiö tähtää suurempiin strategisiin omaisuuseriin.

Kaiken kaikkiaan Mastrolia pyrkii lisäämään 1–1,5 miljardin punnan vuotuista liikevaihtoa keskipitkän aikavälin yritysostoilla.

Princes Group raportoi 2,1 miljardin punnan liikevaihdon viimeiseltä tilikaudelta ja 964 miljoonan punnan liikevaihdon vuoden 2025 ensimmäiseltä puoliskolta.

Nettotulos nousi jyrkästi 30,5 miljoonaan puntaan tämän vuoden ensimmäisellä puoliskolla, kun se vuonna 2024 oli 9,2 miljoonaa puntaa.

Analyytikot varoittavat kuluttajien varovaisuudesta

Markkina-analyytikot ovat edelleen varovaisen optimistisia.

AJ Bellin markkinajohtaja Dan Coatsworth sanoi, että vaikka Princesin tuotemerkit ovat kotitalouksien perustuotteita, supermarkettien omistamat merkit voivat aiheuttaa niille mahdollisia korvausriskejä, koska elinkustannuspaineet jatkuvat.

"Prinssit voivat joutua päivittäistavarakaupan korvaamisen uhreiksi, ja se olisi kauhea alku elämälle Isossa-Britanniassa listattuna kokonaisuutena", Coatsworth sanoi ja lisäsi, että syksyn budjetin tulevat finanssipoliittiset muutokset voivat heikentää kuluttajien mielialaa entisestään.

Coatsworth totesi silti, että Princesin monipuolinen kasvustrategia – mukaan lukien laajentuminen italialaisiin elintarvikkeisiin, öljyihin, mereneläviin, juomiin ja nouseviin kategorioihin, kuten imeväisten ravitsemukseen ja tuotteisiin – voisi houkutella pitkäaikaisia sijoittajia.

Vauhtia Lontoon listautumismarkkinoille

Jos Princesin listautumisanti onnistuu, se olisi Lontoon suurin brittiläisen yrityksen listautuminen sitten Pantheon Infrastructuren vuonna 2021.

Se lisää vaatimatonta mutta huomattavaa nousua julkisissa tarjouksissa, kun kaupunki pyrkii palauttamaan sijoittajien luottamuksen luisuttuaan pois 20 parhaan maailmanlaajuisen listautumismarkkinan joukosta aiemmin tänä vuonna.

Sekä analyytikot että päättäjät seuraavat tarkasti Princesin debyyttiä testinä siitä, pystyykö Lontoo herättämään uudelleen vetovoimansa suuriin listauksiin kasvavan maailmanlaajuisen kilpailun keskellä.