Intel-osake: merkittävä valimopäivitys, joka jää huomaamatta

Uusi spekulaatioaalto on herättänyt uudelleen kiinnostuksen Intelin (NASDAQ: INTC) valimotavoitteita kohtaan.

Viimeaikaisten raporttien mukaan Microsoft valmistautuu valmistamaan seuraavan sukupolven Maia AI -sirunsa käyttämällä INTC:n edistynyttä 18A- tai 18A-P-prosessia.

Vaikka Intel oli ensimmäisen kerran ilmoittanut MSFT:n asiakkaaksi vuoden 2024 alussa, yhteistyön luonne jäi epämääräiseksi.

Nyt alan keskustelu viittaa siihen, että Microsoftin sisäinen tekoälysiru valmistetaan Intel Foundryssa, mikä merkitsee mahdollista muutosta pilvijättiläisen toimitusketjustrategiassa.

Intelin osake reagoi päivitykseen myönteisesti – ja on tällä hetkellä yli 100 % nousussa vuoden alusta lähtien, kun sen roolista tekoälyn kilpavarustelussa on uutta optimismia.

Miksi Microsoft panostaisi Intel Foundryyn?

Microsoftin valinta – jos se vahvistetaan – heijastaisi strategista käännettä kohti energiatehokkaita, kotimaassa valmistettuja tekoälysiruja.

Intelin 18A-prosessi erottuu ainoana kaupallisesti saatavilla olevana solmuna, jossa on takapuolen virransyöttö, mikä on läpimurto, joka parantaa energiatehokkuutta ja suorituskykyä wattia kohden – kriittisiä mittareita hyperskaalautuville datakeskuksille.

Toki yrityksen kilpailija TSMC, kehittyneen siruvalmistuksen hallitseva toimija, kilpailee laajentaakseen 2 nm:n kapasiteettiaan Arizonassa.

Uusien tehtaiden rakentaminen on kuitenkin monivuotinen ponnistus, ja tekoälysektori kehittyy huimaa vauhtia.

MSFT:lle Intelin yhdysvaltalainen valimo tarjoaa teknisten etujen lisäksi myös toimitusketjun joustavuuden ja yhdenmukaisuuden kotimaisten valmistustavoitteiden kanssa.

Jos se vahvistetaan, jättiläisen veto voi osoittautua pitkän aikavälin katalysaattoriksi INTC-osakkeille.

Microsoft-raportin merkitys INTC-osakkeille

Jos Microsoftin Maia 3 -siru todellakin rakennetaan Intelin 18A-solmuun, se voi olla alku pitkäaikaiselle kumppanuudelle.

Tämä viittaisi siihen, että myös MSFT:n mukautettujen kiihdyttimien tulevat iteraatiot voivat poistua Intelin linjoilta, varsinkin jos tuotot ja läpimenoajat vastaavat odotuksia.

Microsoftin käyttöönotto merkitsisi merkittävää tukea INTC:n valimokyvyille, jotka ovat pitkään kamppailleet saadakseen vetovoimaa TSMC:tä vastaan.

Sijoittajille uutinen merkitsee mahdollista käännekohtaa: Intel ei vain jahtaa tekoälyä – se valitaan sitä varten.

Tämä huipputason pilvipalveluntarjoajan luottamusäänestys voi katalysoida laajempaa käyttöönottoa muiden hyperskaalaajien ja fabless-sirusuunnittelijoiden keskuudessa – mikä saattaa käynnistää Intelin osakkeiden monivuotisen nousun.

Onko liian myöhäistä ostaa Intelin osakkeita?

Intelin valimon elpyminen ei tapahdu eristyksissä. Yhtiö on saanut strategista tukea Yhdysvaltain hallitukselta sekä investointeja alan raskassarjalaisilta, kuten Nvidialta ja SoftBankilta.

Uuden toimitusjohtajansa Lip-Bu Tanin alaisuudessa myös INTC on palannut kannattavuuteen ja tehostanut etenemissuunnitelmaansa, ja Panther Laken ja Clearwater Forestin siruja on jo valmisteilla.

18A-solmu on vasta alkua – 14A ja 18A-PT on suunniteltu erityisesti tekoälyä ja suurteholaskentaa varten.

Lisäksi on jo raportoitu, että AMD käy myös varhaisia neuvotteluja sirujen valmistamisesta Intel Foundryssa.

Skeptisille sijoittajille nämä päivitykset – jos ne vahvistetaan – voivat olla tähän mennessä selkein signaali siitä, että INTC:n muutos on todellinen.

Joten ei ehkä ole liian myöhäistä ostaa Intelin osakkeen tekoälyn nousua.