Oklo-osakeanalyysi: Ostaako vai myydäkö, kun sisäpiiri jatkaa myyntiä?

Oklo-osake nousi lähes 4 % esimarkkinakaupassa, jatkaen edellisen istunnon 12 % nousua. Palautuminen johtui sijoittajien paluusta pieniin modulaarisiin reaktoriosakkeisiin (SMR), mukaan lukien NuScale. Oklo kuitenkin kohtaa edelleen merkittäviä riskejä, mikä selittää korkean short-interestin ja jatkuvat sisäpiirin myynnit.

Huippusisäpiiri on myynyt Oklon osakkeita

Vaikka Oklon osake on palautunut tällä viikolla, se on silti kaukana kaikkien aikojen huipustaan $194.26. Jyrkkä myyntiaalto on ollut erittäin tuottoisa short-sijoittajille; FT arvioi, että toimialan yrityksiä vastaan lyöneet sijoittajat ovat ansainneet yli $2 billion.

Huippusisäpiiri on myynyt osakkeitaan, mikä on yleensä varoitusmerkki. Barchartin tiedot osoittavat, että sisäpiiri on tehnyt 13 myyntiä viimeisen kolmen kuukauden aikana, myynyt tänä aikana 641,806 osaketta. Nykyisellä hinnalla nämä osakkeet olisivat yli $22 million arvoiset. He ovat tehneet 53 myyntitilausta yhteensä 4.3 million osaketta.

Joitakin aggressiivisimpia myyjiä ovat sisäpiiriläiset kuten Caroline Cochran, COO, ja Jacob Dewitte, hallituksen puheenjohtaja ja COO. Useimmissa tapauksissa sisäpiirin myynti on yleensä varoitusmerkki yhtiölle. 

Oklo kohtaa merkittäviä riskejä edessään

Oklo, pieniä modulaarisia reaktoreita valmistava yhtiö, kohtaa edessään sekä merkittäviä riskejä että mahdollisuuksia. Päämahdollisuus on se, että luotettavan sähkön kysyntä kasvaa, erityisesti käynnissä olevan tekoälybuumin myötä. 

Tämä kysyntä näkyy Oklo:n aiemmin solmimissa sopimuksissa. Se allekirjoitti 12 GW sopimuksen Switchin, datakeskusoperaattorin, kanssa. Se solmi myös sopimukset Metan, Equinixin, Diamondback Energyn ja Centrus Energyn kanssa. Nämä sopimukset auttavat yhtiötä kaupallistamaan teknologiaansa tulevina vuosina. 

Riski on kuitenkin se, että Oklo’n liiketoiminta on edelleen todistamaton ja yhtiö tekee merkittäviä tappioita. Sen tuoreimmat tulokset osoittivat liikevaihdon olevan vain $1.2 million, ja nettotappion nousseen yli $48 million. Se teki nettotappion yli $24 million samaan ajanjaksoon viime vuonna. 

Tämä riski selittää, miksi analyytikot ovat viime aikoina alentaneet ennusteitaan. Citigroupin Vikram Bagri leikkasi tavoitehintansa $76:sta $57:ään, kun taas Truistin Christopher Souther laski sen $55:stä $51:een. Tämän seurauksena keskimääräinen ennuste $85 on alempi kuin kuukautta sitten ollut $88. Se selittää myös, miksi short-positioiden osuus on noussut ja on nyt 21 %.

Oklon osakekurssin tekninen analyysi

Oklo-kaavio | Lähde: TradingView

Päiväkaavio näyttää, että Oklo-osake pohjautui $36.60:ssa 29. heinäkuuta ja on nyt $44.27. Se on retestannut tärkeän vastustason $45.21:ssa, joka oli sen matalin taso 7. huhtikuuta tänä vuonna.

Osake on pysynyt 50 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) alapuolella, mikä viittaa siihen, että laskijat pitävät hallinnan toistaiseksi. Se on myös pysynyt Supertrend- ja Ichimoku-pilvi-indikaattoreiden alapuolella. 

Siksi osake todennäköisesti pysyy paineen alla ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa, koska laimennushuolet jatkuvat. Jos näin tapahtuu, se voi laskea edelleen kohti avain-tukitasoa $20.