Kullan hinta-analyysi ennen Yhdysvaltain inflaatiotietoja ja Fedin päätöstä

Kullan hinta on vetäytynyt viime päivinä ja noussut vuoden huippulukemasta 4 370 dollarista 17. lokakuuta nykyiseen 4 072 dollariin. Se on pudonnut 6,85 % sijoittajien kirjatessa voittoja. Joten mitä seuraavaksi kullalle ennen tärkeitä tapahtumia?

Kulta laskee ennen Yhdysvaltain inflaatiotietoja

Kulta on pudonnut jyrkästi, kun viimeaikainen härkäjuoksu piti hengähdystauon noustuaan lähes 70 % tammikuun pohjalukemistaan. Tämä vetäytyminen tapahtui, kun sijoittajat hengähtivät ja osa viimeaikaisista jännitteistä hälveni.

Yksi suurimmista riskeistä, joka on hiipunut, on Yhdysvaltojen ja Kiinan välinen kauppa. Valkoinen talo vahvisti, että Donald Trump ja Xi Jinping tapaavat APECin kokouksessa Etelä-Koreassa ensi viikolla.

Onnistunut kokous on hyvä asia markkinoille, koska se poistaa yhden Yhdysvaltain talouden tärkeimmistä vastatuulista. Tällainen kauppa olisi kuitenkin jossain määrin laskeva kullalle.

Seuraava keskeinen kullan hinnan katalysaattori on Yhdysvaltain tulevat inflaatiotiedot. Reutersin haastattelemat ekonomistit odottavat lukujen osoittavan, että kuluttajahintaindeksi (CPI) nousi syyskuussa 3,1 prosenttiin, mikä on korkein taso sitten viime vuoden kesäkuun.

Pohjainflaation, joka ei sisällä epävakaita elintarvikkeita ja energiaa, odotetaan nousevan hieman 3,2 prosenttiin. Kullan hinta todennäköisesti laskee edelleen, jos inflaatioraportti on odotettua korkeampi.

Tällainen liike tarkoittaa, että Yhdysvaltain keskuspankki ei ehkä leikkaa korkoja niin aggressiivisesti kuin odotettiin.

Yhdysvaltain keskuspankin korot

Toinen merkittävä kullan katalysaattori on ensi viikon Federal Reserven päätös. Taloustieteilijät odottavat pankin laskevan korkoja työmarkkinoiden vuoksi, jotka ovat jatkaneet heikkenemistään viime kuukausina.

Bureau of Labor Statisticsin (BLS) viimeisin virallinen työpaikkaraportti osoitti, että talous loi elokuussa vain 22 000 työpaikkaa. Toinen tuoreempi raportti paljasti, että yksityinen sektori menetti 36 000 työpaikkaa syyskuussa.

Toinen keskeinen kullan hinnan katalysaattori on Yhdysvaltain julkisen velan jatkuva nousu. Tiedot osoittavat, että velka ylitti tällä viikolla 38 biljoonan dollarin rajan. Tämä kasvava velka yhdessä Yhdysvaltain politiikan kanssa selittää, miksi ulkomaiset keskuspankit ovat jatkaneet kultavarantojensa kasvattamista.

Analyytikot ovat edelleen nousujohteisia kullan suhteen tänä vuonna. Goldman Sachsin analyytikot nostivat ennustettaan 4 500 dollariin, kun taas Bank of American ja JPMorganin analyytikot nostivat tavoitteensa 4 800 ja 4 200 dollariin.

Kullan hinnan tekninen analyysi

Päiväkaavio osoittaa, että kullan hinta on vetäytynyt viime päivinä. Se putosi korkeimmasta 4 370 dollarista nykyiseen 4 070 dollariin.

Kulta on pysynyt liukuvien keskiarvojen yläpuolella. Vaikka tämä on nouseva näkökohta, on olemassa riski, että se voi laskea keskimääräisen palautumisen vuoksi. Jos näin tapahtuu, se todennäköisesti putoaa 50 päivän liukuvaan keskiarvoon 3 830 dollariin ja palautuu sitten takaisin. Pitkällä aikavälillä kulta toipuu ja nousee 4 500 dollariin.