Onko kallis Broadcomin osake hyvä ostos tänään?

Broadcomin osakekurssi on menestynyt hyvin tänä vuonna, ja sitä ovat auttaneet jatkuvat tekoälyn myötätuulet, jotka ovat muuttaneet sen 1,57 biljoonan dollarin jättiläiseksi. Se on hypännyt 160 prosenttia huhtikuun alimmalta tasolta, kun Donald Trump julkisti vastavuoroiset tullinsa. AVGO:n arvo on nyt 358 dollaria, mikä on muutaman pisteen kaikkien aikojen ennätyksen alapuolella.

AVGO-liiketoiminta kukoistaa

Broadcom on yksi maailman suurimmista yrityksistä monipuolisten tuotteidensa ja palveluidensa ansiosta, jotka kattavat eri toimialoja. Se on merkittävä puolijohderatkaisujen toimittaja muun muassa langallisen ja langattoman viestinnän aloilla.

Yhtiö tarjoaa myös tallennustilaa ja järjestelmiä sekä optisia ja liikeratkaisuja joillekin suurimmista teknologiayrityksistä. Sillä on esimerkiksi monen miljardin dollarin sopimus Applen kanssa, jossa se tarjoaa langattomia ratkaisuja, jotka löytyvät sen iPhoneista.

Yhtiö tarjoaa myös muita ratkaisuja, kuten infrastruktuuriohjelmistoja, mukaan lukien VMware-portfolionsa, keskustietokoneratkaisut ja kyberturvallisuuden. Se on luonut nämä yritykset jättimäisillä yritysostoilla, mukaan lukien VMwaren 69 miljardin dollarin osto, 18 miljardin dollarin CA Technologiesin, 10,7 miljardin Symantecin ja 5,9 miljardin dollarin Brocaden osto.

Broadcomin liiketoiminta on ollut vahvassa urassa tänä vuonna sen tekoälyratkaisujen ansiosta. Nämä myötätuulet voimistuivat äskettäin, kun se ilmoitti jättimäisestä kumppanuudesta OpenAI:n kanssa.

Tämä sopimus luo 10 gigawattia mukautettua tekoälyä, ja se otetaan käyttöön vuoden 2026 lopusta alkaen ja täysi käyttöönotto tapahtuu vuoden 2029 lopussa. Lausunnossaan OpenAI suunnittelee tekoälykiihdyttimet ja järjestelmäarkkitehtuurin ja Broadcom valmistaa ne.

Kauppa on tärkeä, koska se voi auttaa sitä houkuttelemaan lisää asiakkaita tekoälytilaan, mukaan lukien suositut nimet, kuten Anthropic ja xAI. Se on myös korkean katteen liiketoimintaa, ja yhtiö on vihjannut 10 miljardin dollarin tilauksesta mysteeriasiakkaalta.

Broadcomin liikevaihdon ja tuloksen kasvu

Viimeisimmät tulokset osoittivat, että Broadcomin liiketoiminta toi kolmannella vuosineljänneksellä 15,95 miljardia dollaria liikevaihtoa. Tämä liikevaihto kasvoi 22 % viime vuoden vastaavasta ajanjaksosta.

Broadcomin nettotulos hyppäsi yli 4,1 miljardiin dollariin, kun taas sen oikaistu käyttökate hyppäsi 10,7 miljardiin dollariin. Tämä luku on huomattava, koska se edusti noin 67 prosenttia sen kokonaistuloista. Toimitusjohtaja Hock Tan huomautti:

Broadcom on myös jatkanut käteisen palauttamista sijoittajille osinkojen kautta ja maksanut 2,8 miljardia dollaria viimeisellä neljänneksellä.

Silti analyytikot uskovat, että Broadcomin liiketoiminnalla menee jatkossakin hyvin. Sen liikevaihdon odotetaan kasvavan 24 % 17,46 miljardiin dollariin. Tämä kasvu nostaa sen vuotuisen liikevaihdon 63 miljardiin dollariin, mikä on 22 % enemmän kuin viime vuoden vastaavana aikana.

Silti suurin huolenaihe Broadcomissa on se, että se on erittäin kallis yritys. Sen termiinihinta-voittosuhde on 82,6, mikä on paljon korkeampi kuin sektorin mediaani 32. Sen termiini-PEG-suhde on 1,75, mikä on korkeampi kuin viiden vuoden keskiarvo 1,45.

Sen arvostusmittarit ovat myös korkeammat kuin muiden nopeammin kasvavien yritysten, kuten Nvidian.

Broadcomin osakekurssin tekninen analyysi

Päivittäinen aikakehyskaavio osoittaa, että AVGO:n osakekurssi saavutti huippunsa 386 dollarissa ja vetäytyi sitten takaisin 358 dollariin. Se on pysynyt merkittävästi 50 päivän ja 100 päivän liukuvien keskiarvojen yläpuolella.

Broadcomin osake on muodostanut kaksinkertaisen kuvion 372 dollariin ja pääntien 324 dollariin, mikä on alin piste lokakuussa. Se on myös muodostanut saaren käänteisen kuvion.

Siksi todennäköisin skenaario on, että se jatkaa laskutrendiä ja testaa pääntien uudelleen 324 dollarissa ennen joulukuun tulostaan. Siirtyminen vuoden huippuun, 385 dollariin, mitätöi laskevan näkemyksen.