Monday.com osake laskee 52 viikon alimmalle tasolle Q3:n tulosjulkistuksen jälkeen: mitä seuraavaksi?

Monday.com Ltd (NASDAQ: MDNY) avautui maanantaiaamuna lähes 20 % laskussa julkaistuaan odotettua paremman Q3:n, mutta tarjosi pettymyksen aiheuttavan ohjeistuksen kuluvalle vuosineljännekselleen.

Vaikka härät väittävät, että vahvat otsikkoluvut oikeuttavat MDNY:n osakkeiden ostamisen tuloksen jälkeisessä laskussa, syvempi sukellus sekä perustekijöihin että teknisiin seikkoihin viittaa toisin.

Kirjoitushetkellä Monday.com osakkeella käydään kauppaa yli 50 % alle helmikuun vuoden huippunsa.

Tästä syystä sinun ei pitäisi ostaa Monday.com osakkeen laskua

Sijoittajia kehotetaan varovaisuuteen ostaessaan MNDY:n osakkeen tuloksen jälkeistä laskua, sillä vahvojen otsikoiden alla oli kiistattomia merkkejä heikkoudesta yhtiön taloudellisessa tiedotteessa.

Esimerkiksi sen liikevaihdon 26 prosentin kasvu vuodentakaiseen verrattuna – mikä oli odotettua parempi – merkitsi hidastumista edellisiin vuosineljänneksiin verrattuna.

Vielä tärkeämpää on, että johdon ohjeistus jopa 23 prosentin kasvusta Q4:llä viittaa siihen, että asiat eivät todennäköisesti parane lähitulevaisuudessa.

Kolmannella vuosineljänneksellä Monday.com:n marginaalit supistuivat myös 400 peruspistettä 29 prosenttiin, mikä viittaa heikompaan käyttöpääoman tehokkuuteen – mahdollisesti hitaamman perinnän tai epäedullisempien laskutusehtojen vuoksi.

Yrityksen taloudellisia ongelmia lisäsivät sen myynti- ja markkinointikulut, jotka muodostivat yli puolet sen liikevaihdosta kolmannella vuosineljänneksellä, mikä vahvisti, että osaketta ei kannata omistaa vuoteen 2026 mennessä.

MNDY:n osakkeet näyttävät räikeän yliarvostetuilta

Toinen merkittävä punainen lippu Monday.com osakkeissa on venytetty arvostus. Toki Nasdaqissa listattu yritys ottaa tekoälyn (AI) käyttöön tuotestrategiansa keskeisenä osana.

Mutta jopa tekoälyosakkeiden standardien mukaan sen yli 200:n termiinihinta-voittokerroin (P/E) huutaa yliarvostusta.

Yksinkertaisesti sanottuna siellä on yksinkertaisesti liian paljon paremmin hinnoiteltuja osakkeita, jotta ne altistuisivat tekoälyn jatkuvalle odotetulle kasvulle kuin Monday.com.

Itse asiassa sisäpiiriläiset eivät ole kirjanneet edes yhtään MNDY:n ostotapahtumaa viimeisen 12 kuukauden aikana – mikä vahvistaa, että hekin uskovat, että se on leiponut jo vuosien nousua.

Kun yrityksen toimintaa lähimpänä olevat eivät ole halukkaita lyömään vetoa tulevasta noususta, miksi sinun pitäisi?

Tekniset tiedot viittaavat siihen, että Monday.com

Teknisestä näkökulmasta MNDY:n osakkeiden näkymät ovat yhtä synkät.

Kirjoitushetkellä israelilainen yhtiö käy kauppaa selvästi kaikkien tärkeimpien liukuvien keskiarvojensa (50 päivän, 100 päivän, 200 päivän) alapuolella, mikä osoittaa jatkuvaa laskuvauhtia useilla aikaväleillä.

Tämä viittaa siihen, että Monday.com institutionaalinen omistus voi vähentyä tulevina viikkoina, mikä saattaa nopeuttaa sen meneillään olevaa myyntiä.

Huomaa, että kausiluonteisuus ei myöskään tällä hetkellä suosi pilviosakkeita .

Vuodesta 2021 lähtien se on tuottanut keskimäärin vain 2,28 % marraskuussa, jota seurasi 3,44 %:n lasku joulukuussa ja toinen 1,29 %:n pudotus tammikuussa.

Ja vaikka Tel Avivissa pääkonttoriaan pitävä yritys on edelleen "ostoluokiteltu" Wall Streetin analyytikoiden keskuudessa, hekin voivat tarkistaa arvioitaan (alaspäin) tänään julkaistun Q3-tulostiedotteen jälkeen.