Nvidian osake on miinuksella keskiviikkona: onko AMD:stä tulossa suuri uhka?

Nvidian osake kamppaili suunnasta keskiviikkona, kun kasvava optimismi Advanced Micro Devicesin (AMD) pitkän aikavälin tekoälynäkymistä herätti uudelleen keskustelun siitä, voiko Nvidian hallitseva asema tekoälysirumarkkinoilla pian kohdata uskottavan haasteen.

Nvidian osakkeet nousivat 1,4 % 195,95 dollariin ennakkokaupankäynnissä, mikä vähensi tappioita pudotettuaan lähes 3 % tiistaina sen jälkeen, kun SoftBank Group paljasti myyneensä 5,83 miljardin dollarin osuuden yhtiöstä.

Kirjoitushetkellä Nvidian osake on laskenut noin 0,4 %.

Osake on edelleen tarkastelun alla ennen 19. marraskuuta julkaistavaa tulosraporttia.

Samaan aikaan AMD nousi yli 6 % alkukaupankäynnissä 251,77 dollariin, kun se ilmoitti aggressiivisista pitkän aikavälin kasvuennusteista, jotka ovat sidoksissa tekoälylaitteistojen kysyntään.

AMD tavoittelee 1 biljoonan dollarin tekoälydatakeskusmarkkinoita

Viimeisimmässä ennusteessaan AMD sanoi, että se odottaa kasvavan vuotuista liikevaihtoa yli 35 % seuraavien kolmen tai viiden vuoden aikana pääasiassa tekoälyprosessorien ja datakeskustuotteiden ansiosta.

Yhtiön johtajat näkevät nyt tekoälyn datakeskuskomponenttien kokonaismarkkinamahdollisuuden nousevan 1 biljoonaan dollariin vuoteen 2030 mennessä, kun aiempi arvio oli 500 miljardia dollaria vuoteen 2028 mennessä.

Ilmoitus, joka nosti AMD:n osakkeet jyrkästi, tuli, kun sijoittajat ovat etsineet vaihtoehtoja Nvidialle, koska he ovat huolissaan jälkimmäisen venytetyistä arvostuksista ja edistyneimpien tekoälysirujen vientirajoituksista.

Benchmark Researchin analyytikko Cody Acree veti yhtäläisyyksiä AMD:n kasvavan aseman tekoälyn ja sen aiemman nousun välillä Inteliä vastaan suorittimissa.

"Uskomme, että AMD:n nykyinen tekoälyasema Nvidiaan verrattuna on hyvin analoginen sen aiemman kilpailun kanssa aiemmin hallitsevan CPU-toimittajan Intelin kanssa, jossa AMD tasaisesti ja järjestelmällisesti murskasi Intelin markkinaosuutta monien vuosien yhä kilpailukykyisemmällä suunnittelulla ja jatkuvasti aggressiivisella kehityssuunnitelmalla", Acree kirjoitti asiakkaille lähettämässään muistiossa.

Vertailu korostaa, kuinka AMD:n kyky toimittaa kilpailukykyisiä ja kustannustehokkaita malleja voi lopulta heikentää Nvidian hallitsevaa markkinaosuutta, varsinkin kun hyperskaalaajat ja pilvipalveluntarjoajat pyrkivät monipuolistamaan sirutoimittajiaan.

Vaikka useimmat analyytikot suhtautuivat myönteisesti AMD:n tarkistettuun ohjeistukseen, mielipiteet jakautuvat edelleen siitä, pystyykö yhtiö merkittävästi häiritsemään Nvidian lähes monopoliasemaa tekoälysirujen alalla.

Jotkut uskovat, että Nvidian teknologinen johtoasema, vakiintunut kehittäjäkunta ja kehittynyt ohjelmistopino – erityisesti sen CUDA-alusta – pysyvät valtavina markkinoille pääsyn esteinä.

Nvidia komentaa edelleen tekoälyn taistelukenttää

AMD:n vahvasta vauhdista huolimatta Nvidia on edelleen kiistaton johtaja maailmanlaajuisessa tekoälylaitteistoekosysteemissä, ja se hallitsee yli 80 prosenttia datakeskusgrafiikkasuorittimien markkinoista.

Yhtiön tuleva tulos antaa selkeämmän kuvan siitä, kuinka hyvin se on ylläpitänyt kysyntää kiristyvän kilpailun ja geopoliittisten vastatuulien edessä.

Nvidia hyötyy edelleen syvistä kumppanuuksista suurten toimittajien, kuten Foxconn Technology Groupin, kanssa, joka raportoi keskiviikkona kolmannen vuosineljänneksen tuloksen kasvaneen 17 % vuodentakaisesta, mikä johtui suurelta osin tekoälyinfrastruktuurin kysynnästä.

Foxconn – joka tunnetaan parhaiten Applen tärkeimpänä sopimusvalmistajana – sanoi, että tekoälypalvelimien osuus sen kokonaisliikevaihdosta oli 42 prosenttia, ohittaen kulutuselektroniikan ensimmäistä kertaa sen suurimpana segmenttinä.

Taiwanilainen yritys, joka tunnetaan myös nimellä Hon Hai Precision Industry, sanoi, että tekoälypalvelinten kumulatiiviset liikevaihdot olivat 1 biljoona NT$ (32.2 miljardia dollaria) syyskuun loppuun mennessä.

Nvidia ja Foxconn tekevät yhteistyötä useissa tekoälylaitteistohankkeissa, mikä heijastaa Nvidian ekosysteemin jatkuvaa vahvuutta, vaikka uusia kilpailijoita ilmaantuu.