Onko 10 % tuottava JEPQ ETF kannattava sijoitus tänään?

JPMorgan NASDAQ Equity Premium Income ETF (JEPQ) -osake on menestynyt hyvin tänä vuonna ja leijuu nyt lähellä kaikkien aikojen huippuaan meneillään olevan tekoälybuumin avulla.

Vaikka JEPQ ETF:n osake on noussut tänä vuonna vain 4,15 %, sen kokonaistuotto oli 14,15 %, korkeampi kuin JEPI:n, joka on tuottanut 6,15 %. Tässä artikkelissa tutkitaan, onko tämä rahasto hyvä ostos.

Mikä on JEPQ ETF?

JEPQ on johtava pörssinoteerattu rahasto, joka antaa sijoittajille altistumisen teknologiayrityksille ja tarjoaa niille korkeita ja säännöllisiä osinkoja.

Rahasto saavuttaa tämän suurelta osin käyttämällä strategiaa, jossa ostetaan kaikki Nasdaq 100 -indeksin yritykset. Tämä sisältää yritykset, kuten Nvidia, Apple ja Microsoft. Näin sijoittajat hyötyvät, kun nämä osakkeet jatkavat vahvaa ralliaan.

Samaan aikaan ETF kirjoittaa tai myy Nasdaq 100 -indeksin osto-optioita. Tämä antaa sille tuloja optiopreemion muodossa, jota se käyttää jakaakseen sijoittajille. Rahasto saa osinkoa myös kohdeyrityksiltään.

Tärkein syy siihen, miksi sijoittajat ovat allokoineet 31 miljardia dollaria JEPQ ETF:ään, on se, että sen osinkotuotto on 10 %, ja tuotot jaetaan kuukausittain. Tämä tuotto on paljon korkeampi kuin muiden Nasdaq 100 -indeksejä seuraavien ETF:ien, kuten QQQ ja QQQM, jotka maksavat alle 2 %.

Myös tulosijoittajat allokoivat rahaa rahastoon vaihtoehtona joukkovelkakirjamarkkinoille. Tiedot osoittavat, että 10 vuoden tuotto on 4,083 %, kun taas 30 vuoden ja 2 vuoden tuotto oli 4,6 % ja 3,56 %. Sellaisenaan sijoitus tähän rahastoon tarjoaa enemmän tuottoa.

JPMorgan NASDAQ Equity Premium Income ETF ratsastaa tekoälyaallolla

JEPQ ETF leijuu tänään lähellä kaikkien aikojen huippua, kun sijoittajat keskittyvät tekoälyaaltoon. Nasdaq 100:n osatekijöiden lähempi tarkastelu osoittaa, että suurin osa niistä on tekoälyteollisuudessa.

Micronin osakekurssi on noussut tänä vuonna 183 %, kun taas Palantir on noussut 150 %. Lam Research on noussut 118 %, kun taas AMD, KLA Corporation, Intel, CrowdStrike, Alphabet ja Broadcom ovat nousseet yli 50 %.

Nämä yritykset hyötyvät kaikki tekoälyteollisuuden lisääntyneistä investoinneista. Juuri he näkevät vahvaa kysyntää OpenAI:lta, joka on saavuttanut yli 1 biljoonan dollarin arvoiset sopimukset.

Silti on edelleen epäilyksiä siitä, jatkuuko tekoälybuumi ja puhkeaako kupla. Jotkut sijoittajat ovat viitanneet tekoälysijoitusten kiertotalouteen perustuvaan luonteeseen, koska kaikki alan yritykset liittyvät toisiinsa. Myös Softbank on purkanut Nvidian osakkeensa .

JEPQ ETF hyötyy myös Federal Reserven toimista, joka on alkanut laskea korkoja. Se laski korkoja 0,25 % syyskuussa, ja analyytikot odottavat sen laskevan jälleen joulukuussa.

Onko JEPQ:n 10 %:n osinkotuotto sen arvoinen?

JEPQ ETF ja useimmat katetut puhelu-ETF:t kuulostavat aina liian hyviltä ollakseen totta, koska ne antavat sijoittajille altistumisen omaisuuserälle ja korkean osinkotuoton.

Todellisuus on kuitenkin se, että JEPQ ETF -sijoittajat tienaavat yleensä vähemmän rahaa kuin QQQ- ja QQQM-sijoittajat. Esimerkiksi rahaston kokonaistuotto tänä vuonna on 14 %, kun taas QQQ on tuottanut 22 %.

Tämä kehitys johtuu siitä, miten rahaston optio-osio on suunniteltu. Optiokaupassa on yleensä toteutushinta ja viimeinen voimassaoloaika. Jos kohde-etuutena oleva indeksi hyppää, toteutushinta osuu, mikä tarkoittaa, että se ei osallistu ralliin.

Tarkempi tarkastelu kaikista katettuihin puhelu-ETF:iin, kuten JEPI, QYLD, XYLD ja DIVO, ovat aina jäljessä kohde-etuudestaan.