Figure Technology nousi 24 % vahvan Q3:n jälkeen

Figure Technology Solutions julkaisi erinomaisen kolmannen vuosineljänneksen ja nosti osakkeensa perjantaina 24 % 42,76 dollariin sen jälkeen, kun yhtiö teki tuloksen, joka ylitti Wall Streetin odotukset.

Äskettäin julkinen fintech, joka sai listautumisantinsa päätökseen syyskuussa, raportoi jyrkästä vuosittaisesta kasvusta liikevaihdossa, tuotoissa ja lainojen myöntämisessä, mikä johtui pääasiassa sen lohkoketjupohjaisen lainainfrastruktuurin kiihtyvästä käyttöönotosta.

Liikevaihto ja tulos ylittävät selvästi odotukset

Yhtiö raportoi neljännesvuosittaiseksi tulokseksi 89,8 miljoonaa dollaria eli 34 senttiä osakkeelta, mikä on yli kolminkertainen viime vuoden vastaavana ajanjaksona kirjattuun 27,4 miljoonaan dollariin eli 9 senttiseen verrattuna.

FactSetin haastattelemat analyytikot olivat odottaneet vain 15 sentin osakekohtaista tulosta.

Liikevaihto oli 156,4 miljoonaa dollaria, kun se vuosi sitten oli 101 miljoonaa dollaria ja ylitti selvästi konsensusarviot 119,4 miljoonaa dollaria.

Bernsteinin analyytikot kuvailivat tuloksia "massiiviseksi lyönniksi" ja huomauttivat, että noin 156 miljoonan dollarin oikaistu liikevaihto oli 30 % odotuksia parempi.

Oikaistu käyttökate oli noin 86 miljoonaa dollaria, mikä on 60 % yli noin 54 miljoonan dollarin ennusteet, ja marginaalit kasvoivat lähes 55 prosenttiin.

Kehitys korostaa Figuren nopeaa kasvua Nasdaq-debyyttinsä jälkeisinä kuukausina.

SoFin perustajan Mike Cagneyn perustama yritys on kasvanut Yhdysvaltojen suurimmaksi riippumattomaksi pankkien ulkopuoliseksi asuntoluottojen (HELOC) alullepanijaksi.

Tokenisoitujen lainojen kasvu tehostaa ydinmarkkinapaikkaa

Lainojen myöntäminen nousi kolmannella neljänneksellä 2,5 miljardiin dollariin, mikä on noin 34 % enemmän kuin edellisellä neljänneksellä ja noin 70 % enemmän kuin vuotta aiemmin.

Figuren HELOC-ydintarjonnan volyymi oli noin 2,4 miljardia dollaria, mikä ylitti merkittävästi laajemmat HELOC-markkinat, jotka kasvoivat noin 4 % samalla ajanjaksolla.

Kasvun keskeinen ajuri on yhtiön lohkoketjupohjainen kumppaniekosysteemi.

Kumppaneiden myöntämät ja tokenisoidut lainat muodostivat noin 1,9 miljardia dollaria kokonaisvolyymista eli 76 % kaikista lainoista.

Yhtiön Figure Connect -markkinapaikka, sen ensisijainen tokenisoitu alullepanokanava, tuotti noin 1,1 miljardia dollaria – kasvua 48 % edellisestä neljänneksestä – ja sen osuus kaikesta lainatoiminnasta oli lähes puolet.

Myös uudet tuotekategoriat saivat vetovoimaa ja tuottivat yli 80 miljoonan dollarin volyymin.

Näitä ovat kryptovakuudelliset lainat, pienten ja keskisuurten yritysten lainat ja velanhoitokatelainat, jotka heijastavat varhaista hajauttamista Figuren HELOC-juurien ulkopuolelle.

Tokenisoitujen kumppanikanavien laajentuessa kannattavuus on seurannut.

Kumppanimerkkiset ja välitetyt lainat myönnettiin noin 4,2 %, mikä on 36 peruspistettä enemmän kuin edellisellä neljänneksellä, kun taas Figure-merkkisten lainojen nostoprosentit nousivat noin 7,1 prosenttiin.

Laajeneva ekosysteemi vahvistaa pitkän aikavälin näkymiä

Figure raportoi myös laajenevan käyttöönoton laajemmassa ekosysteemissään.

Aktiivisten kumppaneiden määrä sen alustoilla kasvoi noin 170:stä noin 246:een vuosineljänneksen aikana, kun taas Connectin markkinapaikan osallistujat nousivat 27:stä 33:een.

Tämä kasvava verkosto asetti yrityksen Bernsteinin analyytikoiden kutsumaksi "luokan johtavaksi luoton tokenisointialustaksi".

Analyytikot vahvistivat osakkeen ylituottoluokituksen ja 54 dollarin hintatavoitteensa, mikä tarkoittaa noin 56 prosentin nousua torstain sulkemisesta.

He viittasivat tokenisoitujen lainojen myöntämisen rakenteelliseen kasvuun – erityisesti Connectin kautta – keskeisenä pitkän aikavälin sijoitusteesissään.

Silti he varoittivat, että makrotaloudelliset olosuhteet, mukaan lukien mahdollinen nopea korkojen lasku ja yksityisten luottomarkkinoiden hidastuminen, voivat vaikuttaa suorituskykyyn.

Ja vaikka Figuren DeFi-aloitteet, mukaan lukien sen kasvava YLDS-stablecoin-tarjonta, osoittavat "lupaavaa edistystä", ne eivät ole vielä vaikuttaneet olennaisesti tuloihin.

Vahvan toteutuksen, kasvavan kumppanikysynnän ja laajenevan lohkoketjupohjaisen lainainfrastruktuurin ansiosta Figure Technology Solutions on edelleen hyvässä asemassa rakentaessaan kolmannen vuosineljänneksen läpimurtotulostaan.