EQT syventää Aasian suuntausta, kun yksityiset markkinasijoittajat panostavat alueelliseen kasvuun

EQT, yksi maailman suurimmista yksityisen markkinan sijoittajista, kiihdyttää laajentumistaan Aasiassa, kutsuen aluetta merkittäväksi kasvun moottoriksi ja joidenkin houkuttelevimpien mahdollisuuksien lähteeksi yksityisen pääoman ja infrastruktuurin aloilla.

CNBC:n haastattelussa toimitusjohtaja Per Franzén kertoi, että yritys näkee kasvavaa halua globaalien yksityisten markkinoiden toimijoiden keskuudessa hajauttaa toimintaansa Aasian markkinoille.

"Aasia on meille suuri kasvumahdollisuus... Me näemme joitakin houkuttelevimpia mahdollisuuksia putkessamme Aasiassa," Franzén sanoi.

Ruotsalaisen pääomasijoitusryhmän kasvava keskittyminen seuraa aluetta kohdennettujen pääomasitoumusten aaltoa, mukaan lukien yhtiön viimeisin monen miljardin dollarin varainhankinta.

Kasvavat allokaatiot ja paikallinen strategia

Aiemmin tänä vuonna EQT keräsi yli 10 miljardia dollaria yhdeksännelle Aasian pääomasijoitusyhtiölleen, BPEA Private Equity Fund IX:lle, joka lanseerattiin elokuussa 2024 12,5 miljardin dollarin tavoitteella.

Se aikoo myös sijoittaa noin 930 miljoonaa dollaria eteläkorealaiselle yritysohjelmistotoimittajalle Douzone Bizonille, mikä korostaa aikomustaan syventää näkyvyyttä paikallisiin yrityksiin.

EQT:n lähestymistapa heijastaa muiden globaalien toimijoiden liikkeitä.

Kilpailija KKR ilmoitti äskettäin, että noin puolet pääomapääomasta, jonka se palauttaa sijoittajille tänä vuonna, odotetaan tulevan Aasiasta.

Yhdysvaltalainen yritys järjesti jopa ensimmäisen hallituksen kokouksensa Tokiossa, mikä korosti alueen merkitystä New Yorkin pääkonttoristaan huolimatta.

Jean-Eric Salatan, EQT:n pitkäaikaisen Aasian puheenjohtajan ja tulevan globaalin puheenjohtajan mukaan yrityksen menestys alueella perustuu vahvojen kenttätoimintojen ylläpitämiseen.

Hän kuvaili Aasian markkinoita "tehottomiksi" verrattuna Yhdysvaltojen ja Euroopan markkinoihin, olosuhteita, jotka voivat luoda "rakenteellisia alfa-mahdollisuuksia", jos yrityksillä on paikallisia tiimejä, jotka voivat hankkia sopimuksia, houkutella lahjakkuuksia ja toteuttaa poistumisia tehokkaasti.

EQT:llä on tällä hetkellä noin 350 työntekijää eri puolilla Aasiaa.

Kiinan varhaisvaiheen näkymät ja kotimaisen kysynnän teemat

Vaikka globaalit sijoittajat suhtautuvat varovaisesti Kiinaan, EQT pitää maata houkuttelevana varhaisvaiheen mahdollisuuksille.

Salata sanoi, että yritysostojen kenttä on edelleen kypsymätön, mutta innovaatioihin perustuva kasvu varhaisemmissa vaiheissa on houkuttelevaa.

"Kiinassa näemme paljon mielenkiintoisempia mahdollisuuksia varhaisessa vaiheessa strategioissa, joissa innovaatioita on valtavasti... valtava määrä kasvua," hän totesi.

EQT:n laajempi Aasian strategia keskittyy kotimaiseen kysyntään sitoutuneisiin yrityksiin, ei niihin, jotka ovat riippuvaisia rajat ylittävästä kaupasta, mikä yrityksen mukaan tarjoaa suojaa kiihtyviltä geopoliittisilta jännitteiltä, erityisesti Yhdysvaltojen ja Kiinan välisiltä jännitteiltä.

Sen portfolioon kuuluu liiketoimintoja palveluissa, ohjelmistoissa, koulutuksessa ja rahoituspalveluissa.

Salata viittasi yhteen Intian suurimmista ruoansulatuskanavan sairaalaryhmistä ja kuvaili sitä "kukoistavaksi" ja maailmanlaajuisen kaupan dynamiikasta riippumattomaksi.

Korkosyklien hallinta

Yksityisen pääoman ulostulotoiminta Aasian ja Tyynenmeren alueella on hidastunut osittain korkeampien korkojen vuoksi, alan tarkkailijoiden mukaan, mutta EQT pitää kiinni siitä, että sen sijoituspäätökset pysyvät pääosin riippumattomina rahasykleistä.

Franzén sanoi, että yritys ei odota korkojen laskuja ja korostaa edelleen arvonluontikyvykkyyden rakentamista.

Salata mainitsi äskettäisen Nord Anglia Educationin hankinnan, jonka arvo on 14,5 miljardia dollaria, esimerkkinä EQT:n kestävyydestä.

Hän kertoi, että yritys toimitti sijoittajille 10 miljardia dollaria jakoja yritykseltä haastavasta korkoympäristöstä huolimatta.

"Jos sinulla on oikeat omaisuuserät oikeilla sektoreilla", hän sanoi, strategia voi pysyä "kaikissa sääolosuhteissa" ja vähemmän korreloimassa korkojen liikkeisiin.