Raaka-aineiden kääre: öljy laskee ylitarjontahuolien vuoksi, kun kullan ja perusmetallien määrä kasvaa

Öljyn hinnat laskivat jyrkästi keskiviikkona ylitarjontahuolien ja kasvavien varastojen vuoksi Yhdysvalloissa.

Samaan aikaan kulta ja hopea nousivat korkeammalle ennen keskeisten Yhdysvaltain taloustietojen julkaisua.

Perusmetallien hinnat nousivat myös ennen Yhdysvaltojen keskeisiä talousindikaattoreita, jotka todennäköisesti avaavat pohjan Federal Reserven rahapolitiikkapäätökselle ensi kuussa.

Öljyputoukset

Yhdysvaltojen korkeammat raakaöljyvarastot johtivat öljyn hinnan laskuun keskiviikkona, mikä lisäsi huolta ylitarjonnasta.

Viitaten American Petroleum Instituten lukuihin, markkinalähteet raportoivat myöhään tiistaina, että Yhdysvaltain raakaöljyvarastot kasvoivat 4,45 miljoonalla tynnyrillä viikolla, joka päättyi 14. marraskuuta.

Samaan aikaan bensiinivarastot kasvoivat 1,55 miljoonalla tynnyrillä ja tislevarastot 577 000 tynnyrillä.

Kauppiaat odottavat nyt kuulevansa, saavatko he vahvistusta noususta tämän iltapäivän virallisista varastotiedoista, joita Yhdysvaltain energiatietohallinto antaa.

Viimeiset kolme viikkoa öljyn hinnat ovat pysyneet suhteellisen vakaina, ja alkukuukauden West Texas Intermediate (WTI) -sopimus on käynyt kauppaa kapealla alueella.

WTI:n hinta on pysytellyt pääasiassa 60 dollarin tienoilla, kohdaten vastusta lähellä 61 dollaria ja löytäen tukea lähellä 59 dollaria.

"Tämä kertoo öljymarkkinoiden epävarmuudesta tällä hetkellä", sanoi David Morrison, Trade Nationin vanhempi markkina-analyytikko.

Yhdysvaltain pakotteiden odotetaan vähentävän Venäjän öljynvientimääriä, Yhdysvaltain valtiovarainministeriön maanantaina antaman lausunnon mukaan.

Pakotteet vaikuttavat jo Venäjän öljytuloihin, mikä saa raakaöljyn ostajat Intiassa ja Kiinassa hakemaan öljyä muilta toimittajilta.

Tämä huoli Venäjän tarjonnasta tasapainottuu analyytikoiden ennusteilla, joiden mukaan öljyntuotanto ylittää nykyisen kysynnän, mikä on ajanut hinnat alas.

Kirjoitushetkellä WTI:n raakaöljyn hinta oli 59,03 dollaria tynnyriltä, 2,7 %, kun taas Brentin hinta oli 63,18 dollaria tynnyriltä, mikä on 2,6 % vähemmän kuin edellisellä sulkemisella.

Kultakiipeilyt

Sijoittajat etsivät turvasatama-omaisuutta, mikä nosti kullan nousuun yli 1 % keskiviikkona.

Nyt huomio on kiinnittynyt Federal Reserven viimeisimmän kokouksen pöytäkirjoihin ja viivästyneeseen Yhdysvaltain työllisyysraporttiin, jotka molemmat julkaistaan torstaina, ja ne tarjoavat signaaleja tulevista korkojen muutoksista.

Sijoittajat keskittyvät tällä hetkellä kahteen keskeiseen tulevaan julkaisuun: Federal Reserven lokakuun kokouksen pöytäkirjoihin ja syyskuun työllisyysraporttiin, joka siirrettiin Yhdysvaltain liittovaltion hallituksen sulun vuoksi.

Amerikkalaisten työttömyysetuuksien saajien viimeaikainen kasvu, joka saavutti kahden kuukauden huipun lokakuun puolivälissä, tapahtuu samaan aikaan, kun markkinoiden huomio kohdistuu Federal Reserveen.

Fedin viimeisimmän kokouksen pöytäkirjojen odotetaan paljastavan, kuinka laajat erimielisyydet päättäjien välillä inflaatioon ja kehittyvään työmarkkinaan sopivasta vastauksesta.

Samaan aikaan kauppiaat ovat epävarmoja ensi kuun korkojen laskusta, ja todennäköisyys, kuten CME FedWatch -työkalu seuraa, laskee hieman yli 46 %:iin viime viikon 63 %:sta.

"On silti syytä huomioida, että päivittäinen MACD (kulta) on tasaantunut viime viikon torstaista lähtien, mikä viittaa nousun hidastumiseen," Morrison sanoi.

Kirjoitushetkellä COMEXin kultasopimuksen hinta oli 4 113,66 dollaria unssilta, mikä on 1,2 % kasvua, kun taas hopean hinta oli 51,755 dollaria unssilta, mikä on 2,4 % enemmän kuin edellisessä sulkemisessa.

Perusmetallit

Perusmetallimarkkinat kokivat hiljaisen alun keskiviikolle.

Useimmat sopimukset nousivat hieman kevyen kaupankäyntivolyymin ansiosta, kun markkinaosapuolet korjasivat asemiaan odottaen tämän illan tärkeää NVIDIA:n tulosraporttia ja torstaina odotettavissa olevia tärkeitä Yhdysvaltain taloustietoja.

Sinkki on edelleen keskeinen osa fyysisiä markkinoita, ja Kiina lisää vientiä harvinaisen maailmanlaajuisen toimituspulan vuoksi.

Kiinalaiset sulattamot veivät lokakuussa noin 10 000 tonnia, hyödyntäen korkeita kansainvälisiä hintoja, kun taas kotimainen kysyntä pysyi ennallaan.

Viennin odotetaan kasvavan, ja yhteisvolyymi on odotettavissa marras- ja joulukuussa 50 000 tonnia, kertoo Neil Welsh, FCA:n säätelemän monivaraisen välitysyrityksen Britannia Global Marketsin metalliosaston johtaja.

Vaikka häiriöt Indonesian Grasbergin kaivoksella ovat äskettäin helpottaneet Freeportin osittaisen toiminnan jatkumisen jälkeen, laajemmat huolenaiheet fyysisestä toimituksesta jatkuvat.

Kuparin hinnat kuitenkin toipuivat ja nousivat kaupankäyntihetkellä.

Kolmen kuukauden kuparisopimuksen hinta oli 10 815 dollaria tonnilta, mikä on 1,1 % kasvua, kun taas sinkkisopimuksen hinta oli 3 002,25 dollaria tonnilta, mikä on 0,4 % enemmän kuin edellisessä sulkemisessa.