Kolme yleisintä syytä, miksi Japanin Nikkei 225 -indeksi nousee

Nikkei 225 -indeksi nousi ensimmäistä kertaa tällä viikolla takaisin yli ¥50 000 vastustason, kun maailmanlaajuiset osakkeet nousivat Nvidian viimeaikaisten tulosten ja Japanin jenin romahduksen kiihtyessä. Se myös nousi, kun sijoittajat reagoivat uuteen elvytysohjelmaan. Se on noussut 60 % vuoden alusta alimmasta 30 855 jenistä.

Japanin osakkeet hyppäävät ennen Sanai Takaichin elvytystä

Yksi Nikkei 225 -indeksin pääkatalysaattoreista on raportti, jonka mukaan Sanae Takaichi harkitsi uuden elvytyspaketin käynnistämistä tukeakseen taloutta, joka osoittaa hidastumisen merkkejä. Tämän viikon alussa julkaistut tiedot osoittivat, että Japanin talous supistui noin 1,8 % kolmannella neljänneksellä.

Hän aikoo esittää budjettiehdotuksen, joka on noin 27 % korkeampi kuin mitä hänen edeltäjänsä esitteli viime vuonna. Arvioiden mukaan kaupan arvo tulee olemaan noin 112 miljardia dollaria ja siihen sisältyy verovähennyksiä sekä erityistileistä nostettuja varoja.

Tärkeintä on, että yhdessä odotettujen julkisen sektorin menojen kanssa paketin vaikutus tulee olemaan noin 42,8 biljoonaa jeniä. On tavallista, että osakemarkkinat hyppäävät, kun maa ilmoittaa valtavasta elvytyspaketista.

Japanin jenin romahdus

Toinen merkittävä katalysaattori jatkuvalle Nikkei 225 -indeksin nousulle on se, että Japanin jeni on ollut vahvassa laskutrendissä viime kuukausina.

USD/JPY-vaihtokurssi nousi tänään korkeimmalle, 158:aan, mikä on korkein taso sitten viime vuoden tammikuun 15. Se on noussut yli 12 % tämän vuoden matalimmalta tasostaan.

Japanin jeni on romahtanut, vaikka Yhdysvaltain dollari-indeksi on pysynyt paineen alla pudottuaan vuoden alusta huipulta 110 dollarista nykyiseen 100 dollariin. Dollari on heikentynyt merkittävästi muihin valuuttoihin, kuten euroon, puntaan ja Etelä-Afrikan randiin nähden.

Monet japanilaiset yritykset menestyvät hyvin. Jeni laskee, koska se halventaa heidän vientiään. Suurimpia hyötyjiä ovat yritykset kuten Hitachi, Toyota, Mazda ja Mitsubishi.

Muut kotimaiset yritykset, erityisesti matkailualalla, hyötyvät, kun heikompi jeni tekee matkoista maahan edullisempia.

Japanin osakkeet nousevat Nvidian tulosten ansiosta

Kolmas pääsyy siihen, miksi Nikkei 225 -indeksi on noussut jyrkästi viime päivinä, ovat Nvidian viimeaikaiset tulokset.

Keskiviikkona julkaistussa raportissa yhtiö kertoi, että sen liikevaihto nousi kolmannella neljänneksellä 57 miljardiin dollariin ja ennusti liikevaihdon nousevan 67 miljardiin neljännellä neljänneksellä.

Yrityksen johto totesi myös, ettei tekoälykuplaa ollut. Tämän seurauksena monet tekoälyalan yritykset hyppäsivät hyppäykseen.

Advantest, yritys joka toimittaa testauslaitteita puolijohdeteollisuuden yrityksille, nousi torstaina 8,8 %, nostaen vuoden alusta saavutetun kasvun 122 prosenttiin. Tokyo Electron nousi 5 %, nostaen vuoden alusta nousun 50 %:iin.

Muita ei-teknologia-alan nousua olivat yritykset kuten Hitachi, Sony, Mitsubishi UFJ, Softbank ja Nintendo, jotka nousivat yli 2 %.

Nikkei 225 -indeksin tekninen analyysi

Päivittäinen aikataulukaavio osoittaa, että Nikkei 225 -indeksi on ollut vahvassa nousutrendissä viime kuukausina, siirtyen alimmasta ¥30 855:stä nykyiseen ¥50,000:een.

Se on pysynyt jatkuvasti 50 päivän ja 100 päivän eksponentiaalisten liukuvien keskiarvojen yläpuolella, ja on äskettäin muodostanut aamutähtikynttilänjalan, joka usein johtaa käänteisiin.

Siksi todennäköisin skenaario on, kun indeksi palautuu ja jatkaa nousuaan, mahdollisesti saavuttaen tärkeän vastustason 52 750 dollarissa. Nousu tämän vastuksen yli osoittaa lisää nousuja lähitulevaisuudessa.