Carnivalin osakekurssi kohtaa myllerryksen: onko osake hyvä hinta-laatusuhteelle ostaa?

Carnivalin osakekurssi koki jyrkän käänteen tällä viikolla, pudoten alimmalle tasolle sitten 24. kesäkuuta. Se on pudonnut 24,35 % tämän vuoden korkeimmasta pisteestään, pyyhkien pois miljardeja dollareita arvoa, kun sen markkina-arvo on pudonnut syyskuun vuoden ennätyksestä 42,3 miljardista dollarista nykyiseen 32 miljardiin dollariin.

Käynnissä oleva Carnivalin osakeromahdus vastasi alan muiden yritysten suorituskykyä. Royal Caribbeanin osakekurssi laski 3 %, nostaen markkina-arvon 69,7 miljardiin dollariin, kun taas Norwegian Cruise laski 2 %. Viking Holdingsin osake pysyi pääosin ennallaan.

Miksi Carnivalin osakekurssi laski

Carnivalin osakekurssi laski sen jälkeen, kun tunnetut alan asiantuntijat antoivat varovaisen näkemyksen alasta. Barclaysin analyytikko totesi muistiinpanossaan, että Carnivalin johto oli esittänyt varovaisen sävyn äskettäin AIDAdiva-aluksen vierailullaan.

Juuri johto on huolissaan Karibian kasvavasta kapasiteetista, jossa huippuyritykset kuten Carnival, Norwegian ja Royal Caribbean pyrkivät kasvattamaan markkinaosuutta.

Carnivalin osake laski myös negatiivisten otsikoiden keskellä, jossa teini-ikäinen Anna Kepner löydettiin kuolleena huoneestaan aiemmin tässä kuussa. Viranomaiset uskovat nyt, että teini tapettiin hänen velipuolensa toimesta. Silti, vaikka tämä raportti on huono uutinen yritykselle, mahdollisuudet, että sillä olisi pysyvä vaikutus liiketoimintaan, ovat pienet.

Carnivalin liiketoiminta sujuu hyvin

Silti fundamentit viittaavat siihen, että yrityksen liiketoiminta menestyy hyvin, mikä saattaa jatkua tulevina kuukausina, kun risteilyjen kysyntä jatkuu ja arvostus pysyy suotuisana.

Risteilyjen kysyntä kasvaa Yhdysvalloissa, jota johtavat sukupolvi Z ja milleniaalit, ja suurin osa matkustajista on alle 46-vuotiaita. Tämä on jyrkkä kontrasti siihen, mitä tapahtui ennen pandemiaa, jolloin suurin osa matkustajista oli eläkeläisiä. Tärkeintä on, että nämä sijoittajat käyttävät rahaa ja ovat valmiita käyttämään enemmän.

Viimeisimmät tulokset osoittivat, että Carnivalin nettotuotto nousi viimeisellä neljänneksellä 4,6 prosenttiin , mikä on korkeampi kuin sen ennuste 3,5 %. Tärkeimpänä risteilyn kustannukset olivat odotettua alhaisemmat ja nousivat 5 %. Sen ennuste oli 7 %:n kasvu.

Samaan aikaan yhtiö jatkoi ohjeistuksensa nostamista, nostaen sitä jo kolmannen kerran tänä vuonna. Esimerkiksi he nostivat koko vuoden nettotuoton 5,3 prosenttiin ja säätivät EBITDA-ennusteen 7,1 miljardiin dollariin, mikä on korkeampi kuin joulukuun 6,6 miljardia dollaria.

Lisäksi johdon nettotulosennuste 2,9 miljardia dollaria oli korkeampi kuin 2,3 miljardia dollaria joulukuussa, mikä osoittaa, että johto odottaa kasvun kiihtyvän.

Yritys pystyy tarjoamaan suhteellisen tarkkaa ohjausta asiakastalletusten ja ennakointivarauksien räjähdysmäisen kasvun ansiosta. Sen asiakastalletukset nousivat viime neljänneksellä 7,1 miljardiin dollariin ja 6,3 miljardiin dollariin viime vuoden vastaavana ajanjaksona.

Carnivalin osakkeessa on enemmän nousevia katalysaattoreita, mukaan lukien sen Celebration Key -kohteen kasvu, joka on houkutellut yli 500 000 kävijää, luku, joka nousee ensi vuonna 3 miljoonaan. Se on myös laajentanut liiketoimintaansa Kiinaan, vaikka arvostuskertoimet eivät ole kovin äärimmäisiä.

Carnivalin osakekurssin tekninen analyysi

Päivittäinen aikataulukaavio osoittaa, että Carnivalin osakekurssi huipentui elokuussa 32,82 dollariin, muodostaen pienen kaksoiskattokuvion.

Osake on nyt romahtanut ja on muodostamassa death cross -kuvion, kun 50 päivän ja 200 päivän painotettujen liukuvien (WMA) erotus on kaventunut.

CCL:n osakekurssi on siirtynyt tärkeän tukitason alapuolelle 28,75 dollarissa, mikä on korkein piste tämän vuoden tammikuussa.

Siksi todennäköisin skenaario on, että käynnissä oleva ravistelu jatkuu jonkin aikaa, minkä jälkeen osake nousee ja mahdollisesti testaa uudelleen vuoden alusta tähän mennessä saavutetun 32,8 dollarin huippua.