Nikkei 225 -indeksin ennuste: Onko ostopäätös, jos BoJ nostaa korkoja?

Nikkei 225 -indeksi pysyi tiistaina paineen alla, kun markkinaosapuolet reagoivat vihjeisiin siitä, että Japanin keskuspankki (BoJ) aikoo nostaa korkoja, vaikka inflaatio laihtuu. Indeksi laski toista päivää peräkkäin, saavuttaen alimmillaan ¥49 400, mikä on ~6,30 % alle tämän vuoden korkeimman pisteen.

Japanin keskuspankin mahdollinen koronkorotus

Nikkei 225- ja Topix-indeksit pysyivät tämän vuoden korkeimpien tasojensa alapuolella, kun sijoittajat reagoivat BoJ:n johtajan Kazuo Uedan lausuntoon.

Lausunnossaan hän vihjasi, että pankki saattaa päättää nostaa korkoja. Tällainen liike, jota jotkut analyytikot odottivat, on merkittävä, sillä se tapahtuu maan inflaation hellittyessä. Maan tilastoviraston kokoamat tiedot osoittivat, että kokonaisinflaatio on laskenut tammikuun 4,0 prosentista marraskuun 2,7 prosenttiin.

Koronkorotus tapahtuu, kun Japanin jeni on edelleen paineen alla tänä vuonna. USD/JPY:n vaihtokurssi nousi korkeimmillaan 157,88, yli 12 % tämän vuoden matalimmasta pisteestä. Näin ollen korko olisi pankin tapa nostaa jenin arvoa.

Merkittävimmin BoJ:n koronkorotus tapahtuu samaan aikaan, kun Federal Reserve harkitsee korkojen laskemista kolmannen kerran tässä kuussa. Jotkut viranomaiset ovat vihjanneet tukevansa koronlaskuja tässä kuussa, vedoten työmarkkinoiden kehitykseen, kun työttömyysaste on noussut 4,3 prosenttiin.

Federal Reserven korkojen lasku, joka osuu samaan aikaan Japanin pankin koronnoston kanssa, vaikuttaa osakemarkkinoihin, kun kauppiaat purkavat carry kauppojaan.

Keskeiset japanilaiset osakkeet ovat viime aikoina laskeneet

Nikkei 225 -indeksin jatkuva kehitys osoittaa, että jotkut merkittävät yritykset ovat laskeneet viime viikkoina.

Esimerkiksi Softbankin osakekurssi on romahtanut ¥16,000:een, mikä on 42 % vähemmän kuin vuoden korkeimman tasonsa. Osake on romahtanut sen jälkeen, kun yhtiö myi Nvidia-omistuksensa ja otti runsaasti lainaa rahoittaakseen tekoälytavoitteitaan.

Esimerkiksi yritys sitoutui sijoittamaan jopa 40 miljardia dollaria OpenAI:hen ja on kerännyt yli 13,5 miljardin dollarin arvoisen marginaalilainan panttaamalla Arm-osakkeensa.

Samaan aikaan sen Bitcoin-omistukset ovat laskeneet viime kuukausina, kun kolikko on pudonnut 126 300 dollarista 85 000 dollariin tänään.

Muita tiistaina romahtaneita Nikkei 225 -indeksiyhtiöitä olivat suosittuja nimiä kuten Tokyo Electric Power, Furukawa, Toho Zinc, Pacific Metals, Daiichi Sankyo, Japan Steel Works ja Nikon Corporation.

Toisaalta jotkut keskeiset yritykset ovat menestyneet hyvin viime kuukausina. Esimerkiksi Japanin johtavat pankit, kuten Sumitomo Mitsui Banking, nousivat monivuotiseen huippuun. MUFG:n osake on noussut 55 % huhtikuun matalimmasta tasostaan tänä vuonna. Mizuhon osake nousi ¥6,600:een, mikä on ennätyskorkea, kun taas Resona nousi ¥1,600:een, mikä on korkein taso sitten vuoden 2007.

Nikkei 225 -indeksin tekninen analyysi

Nikkei 225 -indeksikaavio | Lähde: TradingView

Päivittäinen aikataulukaavio osoittaa, että Nikkei 225 -indeksi on ollut paineen alla viime viikkoina, siirtyen marraskuun vuoden alusta korkeimmasta ¥52 627:stä nykyiseen ¥49 387:ään.

Se on noussut nousevan trendiviivan yläpuolelle, joka yhdistää matalimmat vaihtelut elokuun jälkeen tänä vuonna. Se on pysynyt 50 päivän ja 100 päivän eksponentiaalisten liukuvien keskiarvojen (EMA) yläpuolella.

Näin ollen osake todennäköisesti jatkaa nousuaan, kun härät tähtäävät avainvastustasolle ¥52,626. Tämä näkymä pysyy niin kauan kuin indeksi on nousevan trendiviivan yläpuolella.