Hang Seng -indeksin ennuste, kun Kiinan ylijäämä kasvaa ja Pop-Martin osake laskee

Hang Seng -indeksi vetäytyi maanantaina, vaikka Kiina raportoi odotettua vahvemmat kauppaluvut ja kuparin hinta lähestyi kaikkien aikojen huippua. Blue-chip -indeksi laski H$25 833:een, laskeen vuoden alusta korkeimmasta H$27 300:sta.

Kiinan kauppa kasvaa voimakkaasti, kun kupari lähestyy kaikkien aikojen huippuaan

Hang Seng ja muut Kiinan johtavat indeksit pysyivät paineen alla, vaikka makrotason tiedot osoittavat talouden jatkavan hyvää menestystä.

Maanantaiaamuna julkaistut tiedot osoittivat, että Kiinan kauppaylijäämä nousi ensimmäistä kertaa tänä vuonna biljoonaan dollariin, kun vienti kasvoi 5,9 % vastaavasta ajanjaksosta ja tuonti vain 1,9 %. Tämä kasvu tapahtui, kun jännitteet Kiinan ja Yhdysvaltojen välillä hieman laantuivat Donald Trumpin ja Xi Jinpingin ensimmäisen tapaamisen jälkeen.

Nousevat kiinalaiset kauppaluvut tulivat viikko sen jälkeen, kun toinen kysely osoitti talouden hidastumista maassa. Maan valmistus- ja palvelupmi-indeksit pysyivät alle 50:n, mikä osoittaa, että talous hidastui.

Samaan aikaan kuparin hinta jatkoi vahvaa nousuaan ja lähestyi ennätyskorkeaa. Se nousi ennätyskorkealle, 11 705 dollariin tonnilta, kun Citigroupin analyytikot vihjasivat, että sillä olisi vielä nousupotentiaalia jäljellä tänä vuonna.

Kupari on tärkeä metalli, jota pidetään usein maailman talouden mittarina sen roolin vuoksi keskeisillä teollisuudenaloilla, kuten valmistuksessa ja rakentamisessa. Näin ollen korkea hinta voi olla merkki siitä, että Kiinan talous menestyy hyvin, koska se on suurin ostaja.

Tulevaisuutta ajatellen seuraava tärkeä katalysaattori Hang Seng -indeksille on keskiviikkona tuleva Federal Reserven korkopäätös , joka määrittää vuoden 2026 odotukset.

Fedin päätös on keskeinen Hang Seng -indeksille, koska Hongkongin dollari on aina ollut kiinni. Tämä kiinnitys tarkoittaa, että Hongkongin rahaviranomainen (HKMA) tekee aina kuten Fed.

Top Hang Seng Index -liikkeensiirtäjät

Suurin osa Hang Seng -indeksin yrityksistä oli tänään viherillä, ja Pop-Mart oli eniten jäljessä, sillä se laski yli 7 %. Se on pudonnut yli 40 % vuoden alustan huipusta Labubu-villityksen laantuessa.

China Hongqiao, WH Group, ZTO Express, China Shenhua Energy, China Merchants Bank ja ICBC olivat maanantaina eniten jäljessä, kun ne laskivat yli 2,63 %.

Toisaalta Baidun osakekurssi nousi 3,70 % sen jälkeen, kun raportoitiin, että yhtiö harkitsi Kunlunxinin, siruliiketoimintansa, listautumista Hongkongiin, mikä johtaa yrityksen arvoon yli 3 miljardin dollarin arvosta. Se nousi myös sen jälkeen, kun Cathie Wood osti osuuden yhtiöstä, mikä osoittaa, että hän uskoo yrityksen olevan erittäin aliarvostettu.

Muita Hang Seng -indeksin suurimpia nousijoita ovat yritykset kuten SMIC, Ping An Insurance, Geely Automobile, Xinyi Glass ja China Resources Beer.

Hang Seng -indeksin tekninen analyysi

Päivittäinen aikataulukaavio osoittaa, että Hang Seng -indeksi on pysynyt tiukassa haarukassa viime kuukausina. Se on ollut kapean kanavan sisällä tuki- ja vastustasojen välillä H$25 190 ja H$27 190 lokakuusta lähtien.

Tämän seurauksena osake konsolidoituu 50 päivän ja 100 päivän eksponentiaalisiin liukuviin keskiarvoihin (EMA), kun taas keskimääräinen suuntaindeksi (ADX) on pudonnut 9,30:een, joka on tämän vuoden alhaisimman tason – merkki siitä, että volatiliteetti on hiipunut.

Siksi indeksi pysyy todennäköisesti tässä haarukassa tulevina päivinä, kun sijoittajat odottavat Fedin tulevaa korkopäätöstä.