Todd Combs jättää Berkshiren ohjaamaan JPMorganin suurta kansallisen turvallisuuden investointikampanjaa

Kokenut sijoituspäällikkö Todd Combs jättää Berkshire Hathawayn liittyäkseen JPMorgan Chaseen, mikä merkitsee yhtä merkittävimmistä johtopäätöksistä Yhdysvaltain rahoituksessa, kun Warren Buffett valmistautuu vetäytymään 1,1 biljoonan dollarin konglomeraatin johtamisesta.

JPMorgan kertoi maanantaina, että Combs johtaa pankin uutta Strategic Investment Groupia, joka on ensimmäinen askel 10 miljardin dollarin pääomapoolin käyttöönotossa, joka on osa sen laajaa 1,5 biljoonan dollarin turvallisuus- ja resilienssialoitetta.

Ohjelman tavoitteena on ohjata investoinnit sektoreihin, joita pidetään kriittisinä Yhdysvaltojen taloudelliselle ja kansalliselle turvallisuudelle.

JPMorganin asemat pitkäaikaisille arvopaperisijoituksille

Pankki julkisti aloitteen lokakuussa, jossa se esitteli suunnitelmia helpottaa 1,5 biljoonan dollarin investointeja seuraavan vuosikymmenen aikana puolustukseen, ilmailuun, terveydenhuoltoon, energiaan ja muihin aloihin, jotka ovat keskeisiä toimitusketjujen ja kansallisten kykyjen vahvistamisessa.

Tästä JPMorgan ilmoitti sijoittavansa suoraan 10 miljardia dollaria yrityksiin, joita se pitää strategisesti elintärkeinä.

"Todd Combs on yksi suurimmista sijoittajista ja johtajista, joita olen tuntenut, ja hän on onnistuneesti hallinnoinut sijoituksia yhdessä aikamme arvostetuimman ja menestyneimmän pitkäaikaisen sijoittajan, Warren Buffettin, kanssa", sanoi JPMorganin toimitusjohtaja Jamie Dimon.

Combs, joka on ollut JPMorganin hallituksen jäsen lähes vuosikymmenen ajan, luopui johtajan tehtävästä ottaakseen uuden johtotehtävän ensi kuussa.

Strateginen sijoitusryhmä toimii JPMorganin Commercial and Investment Bankissa sekä sen Asset and Wealth Management -divisioonassa, tunnistaen mahdollisuuksia sekä keskisuurten että suurten yritysasiakkaiden keskuudessa.

Pankki kertoi, että Combs johtaa pyrkimyksiä ottaa osakeosuuksia, jotka tukevat laajentumista korkean prioriteetin sektoreilla.

Berkshiren puheenjohtaja Buffett antoi julkisen hyväksynnän päätökselle, kutsuen JPMorganin palkkaamista "hyväksi päätökseksi" ja totesi, että Combs oli lähdössä vastaanottamaan "mielenkiintoisen ja tärkeän työn".

Todd Combs: yksi Buffettin luotetuimmista sijoitusapulaisista

Combsin lähtö tapahtuu laajemman johtajavaihdoksen keskellä Berkshiressä, useita viikkoja sen jälkeen kun Buffett sanoi odottavansa "hiljenevän" valmistautuessaan jäämään eläkkeelle toimitusjohtajan tehtävästä vuonna 2026.

Greg Abel, joka tällä hetkellä vastaa ei-vakuutustoimintojen varapuheenjohtajana, on ottamassa johtotehtävän.

Combsista oli tullut yksi Buffettin luotetuimmista sijoitusapulaisista sen jälkeen, kun hän liittyi Berkshireen vuonna 2010 hedge-rahastostaan Castle Pointista.

Hänet nähtiin mahdollisena tulevana sijoitusjohtajana, joka vastasi Berkshiren koko 283 miljardin dollarin osakesalkusta, ja ajan myötä hän alkoi hallinnoida kymmeniä miljardeja dollareita sijoituksia yhdessä apulaisensa Ted Weschlerin kanssa.

Ted Weschlerin rinnalla hän otti vähitellen enemmän vastuuta laajasta osakesalkusta, mukaan lukien suuret omistukset Applessa, Bank of Americassa ja Coca-Colassa.

Hänen nimityksensä Geicon toimitusjohtajaksi vuonna 2019 vahvisti entisestään hänen asemaansa konsernissa.

Combsin lähdön myötä herää kysymyksiä siitä, miten sijoituspäätökset kehittyvät, kun Buffett väistyy.

Berkshire ei tarkentanut muutoksia osakeomistustensa hallinnassa, vaikka Weschlerin odotetaan pysyvän keskeisenä hahmona.

Geico saa uutta johtoa seuraajasuunnittelun kiihtyessä

Berkshire toimi nopeasti täyttääkseen Geicon johtajuustyjiön ja nimitti pitkäaikaisen johtajan Nancy Piercen toimitusjohtajaksi.

Pierce, joka liittyi vakuutusyhtiöön vuonna 1986 ja toimi viimeksi operatiivisena johtajana, nähdään vakaana sisäisenä valintana.

Useita muita merkittäviä muutoksia ilmoitettiin.

Marc Hamburg, Berkshiren talousjohtaja 40 vuoden ajan, jää eläkkeelle kesäkuussa 2027 ja hänen seuraajakseen tulee Charles Chang, joka toimii tällä hetkellä Berkshire Hathaway Energyn talousjohtajana.

Adam Johnson, NetJetsin toimitusjohtaja, ottaa vastaan uuden roolin Berkshiren kuluttajatuotteiden, palveluiden ja vähittäiskaupan liiketoiminnan valvonnassa.

Uudelleenjärjestely korostaa Berkshiren kohtaaman muutoksen mittakaavaa, kun Buffettin aikakausi lähestyy loppuaan – ja kuinka Combsin lähtö lisää ryhmän tulevaan sijoitusstrategiaan uuden kerroksen monimutkaisuutta.