GE Vernovan osake nousee osingon myötä, takaisinostouutisia — keskeinen riski on edelleen

GE Vernovan osakekurssi on ollut vahvassa suorituksessa sen julkisen pörssidebyytin jälkeen viime vuoden maaliskuussa. Se on noussut noin 100 dollarista 625 dollariin, nostaen markkina-arvonsa yli 170 miljardiin dollariin. Joten, jatkaako osake nousua sen jälkeen, kun yhtiö nosti osinkoaan ja ohjaustaan?

GE Vernova paransi ohjaustaan, osinkojaan ja takaisinostojaan

GE Vernova, yritys, joka oli aikoinaan jäljessä energia-alalla, on noussut yhdeksi johtavista yrityksistä, kiitos energiaratkaisujen kasvavan kysynnän.

Yritys menestyy niin hyvin, että johto on jatkanut eteenpäin suuntautumisen vahvistamista. Tämä kasvu tapahtui, kun energian kysyntä kasvoi Yhdysvalloissa ja muissa maissa jatkuvan tekoälybuumin vuoksi.

GE Vernova esitti erittäin optimistisen sävyn sijoittajapäivässään tiistaina. Johto odottaa nyt liikevaihdon nousevan 52 miljardiin dollariin vuonna 2028, kun aiempi arvio oli 48 miljardia. Nämä ovat valtavia lukuja, kun otetaan huomioon, että yhtiö teki yli 34 miljardia dollaria vuonna 2024.

GEV on jo solminut 18 GW:n kaasuturbiinisopimuksia kuluvalla neljänneksellä, ja johto arvioi määrän nousevan 80 GW:iin vuoden loppuun mennessä. Yhteensä sen jonon odotetaan kasvavan nykyisestä 135 miljardista dollarista 200 miljardiin dollariin vuonna 2028.

Näiden lukujen ansiosta johto päätti tuottaa 22 miljardia dollaria vapaata kassavirtaa vuoteen 2028 mennessä. Tämän seurauksena johto päätti nostaa osinkonsa $0,50:een aiemmasta $0,25:stä. Se myös nosti osakkeiden takaisinosto-ohjelmansa nykyisestä 6 miljardista 10 miljardiin.

GEV odottaa, että suurin osa sen liiketoiminnasta jatkaa kasvuaan tulevina vuosina. Esimerkiksi sen sähkösegmentin orgaaninen kasvuvauhti on 6–7 %, mikä kasvaa vuonna 2026 16–18 %:iin.

Samaan aikaan sähköistyssegmentin orgaanisen liikevaihdon kasvun odotetaan olevan 25 % tänä vuonna, jota seuraa 20 % vuonna 2026.

Ainoa tahra sen toiminnassa on tuulivoimaliiketoiminta, jonka odotetaan jatkavan negatiivisia orgaanisia kasvumittareita seuraavien vuosien aikana.

Arvonmääritykseen liittyvät huolenaiheet säilyvät

Vaikka GE Vernovan liiketoiminta menestyy hyvin, sen arvostuksesta on edelleen huolia, sillä arvostus on noussut korkeammaksi kuin muilla huipputeknologiayrityksillä kuten Nvidialla ja AMD:llä.

GEV:n eteenpäin suuntautuva P/E-suhde on 89, mikä on huomattavasti korkeampi kuin sektorin mediaani 20. Sen sijaan Nvidia, yritys jolla on parempi kasvu ja katteet, omaa eteenpäin suuntautuvan P/E-luvun 39. Samoin Micronilla, toisella nopeasti kasvavalla yrityksellä, on eteenpäin suuntautunut P/E-luku 14,30.

40 vuoden sääntö, jota sovelletaan pääasiassa ohjelmistoyrityksissä, osoittaa myös, että yritys on erittäin yliarvostettu. Sen nettotulosmarginaali on noin 5 %, kun taas liikevaihdon kasvu on ~10 %, mikä antaa luvun alle 20 %.

Samaan aikaan osake on analyytikkojen ennusteiden alapuolella. MarketBeatin kokoamat tiedot osoittavat, että konsensusarvio on 616 dollaria, mikä on hieman alle nykyisen 625 dollarin. Tämä tarkoittaa, että riski-tuotto on melko hillitty perusperiaatteiden perusteella.

GE Vernovan osakekurssin tekninen analyysi

GEV :n osakekaavio | Lähde: TradingView

Päivittäinen aikataulukaavio osoittaa, että GEV:n osakekurssi on noussut huhtikuun pohjalta $252:sta nykyiseen $625:een.

Se on äskettäin muodostanut laskevan uoman ja leijuu nyt lähellä sen huippua. Osake on myös noussut hieman yli 50 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA).

Tämä laskeva kanava on osa bullish flag -kuviota, joka on yksi suosituimmista jatkomerkeistä teknisessä analyysissä. Näin ollen osake todennäköisesti nousee ja testaa uudelleen kaikkien aikojen huippuaan, kun sijoittajat odottavat nostettua osinkoa. Nousu tämän tason yläpuolelle johtaa lisävoittoihin, mahdollisesti jopa 700 dollariin.

LUE LISÄÄ: GE Vernovan osake kohtaa ratkaisevan koetuksen: nouseeko GEV tulosten jälkeen?