Brentin raakaöljyn hinta-analyysi: Tasot, joita pitää tarkastella romahduksen keskellä

Raakaöljyn hinta jatkoi aiempia tappioitaan kahden kuukauden pohjalle, kun huoli tarjonnan ylitarjonnasta ja hidastuvasta kysynnän kasvusta painaa edelleen markkinoita. Brent-öljy laski hiukan ja löysi tukea ratkaisevalta 60 dollarin tukitasolta kirjoitushetkellä. Samaan aikaan WTI:n öljyn hinta laski alimmalle tasolleen sitten 21. lokakuuta, 56,41 dollariin. Odotettujen Yhdysvaltain ei-maatalousyritysten palkkalaskennan ja CPI-tietojen myötä Yhdysvaltain dollarin korkea volatiliteetti leviää myös dollarihintaiseen raakaöljyyn.

Kuinka alas raakaöljyn hinnat voivat laskea?

Raakaöljyn hinnat ovat edelleen myyntipaineen alla, sillä ylitarjontahuoli ja heikko kysyntänäkymä jatkavat markkinatunnelman määrittämistä tulevalle vuodelle. Itse asiassa mahdollinen palautuminen odotetaan olevan korjaavaa luonteeltaan sen sijaan, että trendin kääntyminen olisi alkanut.

Siitä huolimatta tietyt tekijät hämärtävät tätä laskumaista näkymää. Aluksi Kiina on hamstrannut vahvoja öljyvarastoja; tämän trendin odotetaan jatkuvan myös vuonna 2026. Citigroupin mukaan varastojen määrä kasvaa keskimäärin 800 000 barrelista päivässä ensi vuonna 900 000:een.

Vaikka tämä vauhti auttaa suojaamaan maailmanlaajuisia öljymarkkinoita ennustetulta tarjonnan ylivoimalta, se ei välttämättä tarkoita kysynnän kasvun kiihtymistä. Itse asiassa raakaöljyn johtavan maahantuojan ja kuluttajan kysynnän kasvun odotetaan pysyvän hidaana vuoden 2026 puoliväliin asti, 150 000 barrelia päivässä.

Lue lisää: Kiinan talouden hidastuminen syvenee marraskuussa, kun heikko kysyntä painaa kasvua

Lisäksi Kansainvälinen energiajärjestö (IEA) on parantanut tarjonta-kysyntä-näkymiään vuodelle 2026. Viimeisimmässä kuukausiraportissaan virasto odottaa nyt tarjonnan ylittävän kysynnän 3,89 miljoonalla barrelilla päivässä vuonna 2026 aiemman 4,09 miljoonan barrelin ennusteen sijaan. Samaan aikaan se on parantanut kysynnän kasvunäkymiään, vedoten hillityihin tulliongelmiin ja valoisampaan globaaliin talousnäkymiin.

Kun raakaöljymarkkinat pohtivat näitä tekijöitä, he ovat myös kiinnostuneita Yhdysvaltojen ei-maatalousalan palkkalaskennoista ja CPI-luvuista, jotka on määrä julkaista tiistaina ja torstaina. Kun sijoittajat etsivät vihjeitä Fedin seuraavasta liikkeestä, valtionlainojen korkojen kohonnut volatiliteetti ja Yhdysvaltain dollari on leviämässä dollarihintaiseen raakaöljyyn.

Brentin raakaöljyn tekninen analyysi

Maailmanlaajuisten öljyn hintojen vertailuindeksi, Brent, laski maanantaina; jatkaen viime viikolla kirjattuja tappioita. Kirjoitushetkellä sen hinta oli 60,44 dollaria tynnyriltä; taso, joka nähtiin viimeksi lokakuun lopulla. Tämä on vienyt sitä lähemmäs ylimyytyä aluetta 36 RSI:llä. Lisäksi se sijaitsee karhukanavan rajalla, joka on pitkälti muokannut sen liikkeitä elokuun alusta lähtien.

Näiden teknisten indikaattoreiden perusteella korjaus on todennäköistä välittömällä aikavälillä. Tämä saisi Brentin raakaöljyn hinnin kimpoamaan tärkeältä tukivyöhykkeeltä 60 dollaria ja palaamaan tiukkaan 61–64 dollarin väliin.

Kuitenkin, vaikka odotettu elpyminen tapahtuu, odotan omaisuuden pysyvän alle 64,50 dollarin lyhyellä aikavälillä. Itse asiassa siirtyminen tämän tason yläpuolelle kumoaa tämän väitteen. Toisaalta siirtyminen korostetun laskukanavan alapuolelle antaa myyjille mahdollisuuden testata toukokuun pohjia uudelleen.