Cathie Wood ostaa CoreWeave-osakkeen laskun 'taas': tässä syy, miksi sinun ei pitäisi

Kuuluisa sijoittaja Cathie Wood näkee edelleen pitkän aikavälin potentiaalia CoreWeave Inc:ssä (NASDAQ: CRWV), vaikka tekoälyinfrastruktuuriyritys on puolittunut viimeisen puolen vuoden aikana.

Ark Investment Managementin perustaja ja toimitusjohtaja osti tällä viikolla vielä 136 000 CRWV-osaketta, jotka jaettiin kahteen hänen lippulaivakaupparahastoonsa (ETF).

Kuitenkin yksityissijoittajille on runsaasti syitä välttää hänen kantaansa CoreWeaven osakkeen suhteen, jonka nopea toipuminen voi käydä yhä vaikeammaksi vuonna 2026.

CoreWeave-osakkeen omistamisen todellinen ongelma

CRWV:n osake on romahtanut jyrkästi viime sessioissa, kun Oraclen viimeisin tulosjulkaisu vihjasi, että tekoälyinvestoinnit eivät välttämättä pysty tarjoamaan välitöntä kannattavuuden lisäystä.

Mutta mahdollinen tekoälyn hidastuminen ja kuplahuoli ovat CoreWeaven viimeiset huolenaiheet vuoteen 2026 mentäessä.

Keskeinen ongelma tässä on pääomaintensiivinen liiketoimintamalli, joka perustuu vahvasti velkarahoitukseen. Miksi? Koska sen käyttökate on tällä hetkellä noin 4,0 %, kun taas lainamarginaali on huomattavasti korkeampi 7,5 %.

Se tarkoittaa: CoreWeaven käyttökate ei riitä kattamaan sen korkokustannuksia. Kyseessä on rakenteellinen epätasapaino, joka herättää kysymyksiä nykyisen kasvustrategian kestävyydestä.

Eikä AI-osake maksa osinkoa kannustaakseen ottamaan riskiä omistaa sen vuodelle 2026.

Mikä muu tekee CRWV:n osakkeista epähoukuttelevia vuodelle 2026

CoreWeaven osakkeet ovat edelleen epähoukuttelevia pitkäaikaisomistuksena yhtiön hiljattain leikatun liikevaihdon ja liiketuloksen ennusteen vuoksi.

Toki johto sanoi, että tämä johtui pääasiassa joidenkin datakeskusten rakentamisen viivästyksistä. Kuitenkin, kun kaupankäynti tapahtuu poikkeuksellisen venyneillä arvostusalueilla, jopa pienet takaiskut ovat ja niitä pitäisi itse asiassa rangaista.

Ja tämä on CRWV:n omistamisen ongelman luonne. Vaikka kesäkuusta lähtien on ollut valtava lasku, se on edelleen hinnoiteltu täydellisesti – riskinä jatkuvasta paineesta, jos liikevaihto hidastuu tai kannattavuuden virstanpylväät siirtyvät entistä kauemmas taaksepäin.

Nykyisessä tilanteessa sijoittajat tarvitsevat paljon muutakin kuin nousevia kertomuksia saadakseen korkealla lentäviä tekoälyosakkeita.

Miten Wall Street suosittelee pelaamaan CoreWeave Inc:tä

Woodin erittäin rakentava asenne CRWV:n osakkeisiin on hieman yllättävä, sillä yhtiön tekniset ominaisuudet eivät myöskään maalaa erityisen ruusuista kuvaa (ainakaan lähitulevaisuudessa).

Kirjoitushetkellä CoreWeave käy kauppaa selvästi alle pääasiallisten liukuvien keskiarvojensa (MA), ja 100 päivän suhteellisen vahvuuden indeksi (RSI) on hieman alle 50, mikä vahvistaa, että karhut eivät ole vielä loppuneet.

Siitä huolimatta Wall Streetin yritykset ovat lähempänä hänen näkemystään tekoälyinfrastruktuurijätistä kuin edellä käsitelty.

Wall Street Journalin mukaan CRWV:n konsensusluokitus pysyy "ylipainoisena" – keskimääräinen tavoite noin 125 dollaria viittaa huikeaan 40 %:n nousuun tästä eteenpäin.