Citigroup saa sääntelyhelpotusta, kun Fed poistaa kaupankäyntiriskivaroitukset

Yhdysvaltain keskuspankki on poistanut viralliset valvontailmoitukset, jotka velvoittivat Citigroupia korjaamaan heikkouksia kaupankäynnin riskienhallinnassa.

Reutersin yksinoikeusjutun mukaan päätös merkitsee merkittävää sääntelypaineen lieventämistä kolmanneksi suurimpaan yhdysvaltalaiseen pankkiin, joka on vuosia ratkaissut valvonta- ja data-ongelmia.

Vuoden 2023 lopulla julkaistut ilmoitukset keskittyivät siihen, miten Citi mittaa vastapuoliriskejä ja jakaa pääomaa mahdollisia kaupankäyntitappioita vastaan.

Niiden lopettaminen osoittaa, että viranomaiset ovat tyytyväisiä pankin puhdistustyöhön, vaikka laajempi valvonta suurille pankeille kehittyy edelleen.

Fed lopettaa keskeiset valvontatoimet

Federal Reserve oli viime vuonna antanut Citigroupille kolme asiaa, jotka vaativat välitöntä huomiota eli MRIA:ta, osoittaen puutteita kaupankäynnin riskienvalvonnassa.

Reutersin mukaan nämä ilmoitukset vaativat välittömiä korjauksia ja tiivistä sääntelyn sitoutumista.

Pankit voivat toteuttaa useita MRIA-arvioita milloin tahansa, mutta ratkaisemattomat ongelmat voivat johtaa tiukempiin seuraamuksiin, mukaan lukien sääntelyluokituksen alentaminen.

Heidän sulkemisensa on siis konkreettinen sääntelyhelpotus Citille.

Painopiste vastapuoliriskissä

Yksi MRIAista keskittyy siihen, miten Citi laskee ja hallinnoi vastapuolen luottoriskiä kaupankäyntiliiketoiminnassaan.

Pankit arvioivat kauppakumppaneiden aiheuttamaa riskiä määrittääkseen, kuinka paljon pääomaa niiden on pidettävä mahdollisten tappioiden kattamiseksi, erityisesti johdannaismarkkinoilla.

Toinen ilmoitus käsitteli Citin proxyjen käyttöä, kun suorat vastapuolen tiedot eivät ole saatavilla.

Sääntelijät olivat ilmaisseet huolensa siitä, miten näitä korvaavia aineita sovellettiin ja säädeltiin.

Kolmas MRIA keskittyi hallinnon heikkouksiin, mukaan lukien epäselvä vastuullisuus eri oikeushenkilöiden välillä pankissa.

Citin kunnostussuunnitelmien tuli olla yksityiskohtaisia ja todennettavissa, ja eteneminen tarkistettiin esimiesten toimesta ennen kuin ilmoitukset voitiin poistaa.

Datan haasteet valokeilassa

Useiden ongelmien taustalla oli Citin pitkäaikainen kamppailu datan johdonmukaisuuden kanssa, Reuters huomauttaa.

Pankki operoi useita vanhoja järjestelmiä, joita ei koskaan integroitu täysin suurten yritysostojen jälkeen.

Nämä puutteet ovat aiemmin vaikuttaneet raportointivirheisiin, sääntelykritiikkiin ja valvontatoimiin.

Sääntelijät ovat toistuvasti nostaneet heikon tiedonhallinnan keskeisenä riskinä ja yhdistäneet sen laajempiin valvontavirheisiin.

Yksi lopetetuista MRIA-testeistä vaati erityisesti parannuksia datan laadussa ja hallinnossa, joka liittyi pääoman allokointiin vastapuolien altistuksille.

Muutos Fedin valvonnassa

Päätöksen ajoitus vastaa muutoksia Fedin pankkivalvonnassa.

Michelle Bowman, Yhdysvaltain presidentti Donald Trumpin valitsema valvonta keskuspankin sääntelyn valvojaksi, johtaa valvontakäytäntöjen tarkastelua, mukaan lukien miten MRIA-menettelyt ratkaistaan.

Reutersin mukaan lokakuun muistiossa vanhempi Fed-valvoja ohjeisti tarkastajia lopettamaan MRIA:t viipymättä, kun pankin sisäinen tarkastustoiminto vahvistaa, että ongelmat on korjattu, edellyttäen että viranomaiset ovat tyytyväisiä tarkastustyön laatuun.

Laajempi sääntelytyö jatkuu

Huolimatta kaupan riskiilmoituksista helpotuksesta, Citi on edelleen muiden sääntelytoimien alaisena, jotka ovat jo useiden vuosien takaa.

Virheellisen 900 miljoonan dollarin siirron jälkeen Revlonin velkojille vuonna 2020, pankki on toiminut kahden sääntelyrangaistuksen alaisina, jotka vaativat lisäparannuksia ennen niiden poistamista.

Vuonna 2024 Fed ja valuuttavalvontavirasto määräsivät myös Citi:lle 136 miljoonan dollarin sakon datan hallintaan ja laatuun liittyvistä epäonnistumisista.