Raaka-ainekääre: kulta tasainen, öljy on toisella viikoittaisella laskulla, perusmetallit vihreänä

Kullan hinta laski ja pysyi ennallaan perjantaina vahvemman dollarin vuoksi suhteessa suuriin valuuttoihin.

Samaan aikaan hopea nousi yli 1 % vahvan teollisen kysynnän ansiosta, ja hinnat päihittivät kullan selvästi.

Öljyn hinnat nousivat perjantaina huolten vuoksi Venezuelan tarjonnan laskusta. Mutta hinnat ovat odotettavissa toiseen peräkkäiseen viikkolaskuun.

Lisäksi perusmetallit olivat viherillä, kun kuparin hinnat lähestyivät viimeaikaisia ennätyskorkeita.

Kulta tasainen, hopea nousee

Kullan hinnat olivat päättämässä viikon korkeammalla, kun Yhdysvaltojen pehmeät inflaatioluvut lisäsivät odotuksia korkojen laskusta.

Kuitenkin hinnat rentoutuivat perjantaina dollarin vahvistumisen ja sijoittajien positioiden korjaamisen vuoksi vuoden lopussa.

Dollarin nousu yli viikon huipulle on nostanut dollareissa nimellisten jalometallien kustannuksia niille, joilla on muita valuuttoja.

Kirjoitushetkellä COMEX-kultasopimuksen hinta oli 4 357,45 dollaria unssilta, 0,2 %, kun taas hopean hinta oli 1 % korkeammalla 65,940 dollaria unssilta.

Hopean 128 %:n vuoden alusta kasvu, jota vauhdittaa vahvempi teollisuuskysyntä, on ohittanut kullan 65 %:n vuosittaisen nousun tänä vuonna.

Yhdysvaltain kuluttajahinnat nousivat marraskuussa 2,7 % vuodentakaisesta, mikä oli alhaisempi kuin taloustieteilijöiden 3,1 %:n ennuste.

Tämän odotettua pehmeämmän inflaatiodatan jälkeen Chicagon keskuspankin presidentti Austan Goolsbee totesi torstaina, että jatkuva maltillinen inflaatio voi avata tien lisäkorkojen laskuille ensi vuonna.

Tietojen julkaisu johti siihen, että liittovaltion rahastojen korkofutuurit osoittavat hieman suuremman todennäköisyyden, että Yhdysvaltain Fed toteuttaisi koronlaskun tammikuun kokouksessaan.

Goldman Sachs ennustaa kullan hinnan nousua 14 %, saavuttaen 4 900 dollaria unssilta joulukuuhun 2026 mennessä.

Tätä ennustetta, joka on esitetty torstain muistiinpanossa, tukee pääasiassa jatkuva korkea keskuspankkikysyntä ja odotettu syklinen tuki Fedin korkojen laskuista.

Vastaavasti kohonneet kullan hinnat vaikuttavat tällä hetkellä kysyntään suurilla kuluttajamarkkinoilla.

Intiassa kultaalennukset ovat laajentuneet korkeimmalle tasolleen yli kuukauteen hääkauden ostamisen tukahduttamisen vuoksi, kun taas Kiinassa alennukset ovat saavuttaneet jyrkimmän pisteensä sitten elokuun lopun 2020.

Öljy on viikoittaisen laskun kohteena

Huolimatta mahdollisesta toimitusliikaa ja Venäjän ja Ukrainan rauhansopimuksen mahdollisuudesta, joka rajoittaa nousua, öljyn hinnat nousivat hieman perjantaina.

Kuitenkin huoli Venezuelan öljytankkereiden saarron aiheuttamista häiriöistä tarkoitti, että hinnat olivat edelleen matkalla toiseen peräkkäiseen viikkolaskuun.

Analyytikot odottavat laajasti merkittävää maailmanlaajuista öljyn ylitarjontaa ensi vuonna, mikä johtuu OPEC+-koalition, Yhdysvaltojen ja muiden öljyntuottajamaiden lisääntyneestä tuotannosta.

Kirjoitushetkellä West Texas Intermediate -raakaöljyn hinta oli 56,38 dollaria tynnyriltä, 0,7 % nousua, kun taas Brentin hinta oli 60,19 dollaria tynnyriltä, 0,6 % nousua.

Geopoliittisia riskipreemioita hillitsi epävarmuus siitä, miten Yhdysvallat toteuttaisi presidentti Donald Trumpin julkilausutun tavoitteen estää pakotteiden alaisia tankkereita pääsemästä Venezuelaan tai sieltä pois, IG-analyytikko Tony Sycamore kertoi perjantaina.

Venezuela on antanut luvan lähteä kahdelle aiemmin luvattoman öljylastin lähtemiselle Kiinaan, Reutersin mukaan.

Tämä toimenpide toteutettiin torstaina maalla, joka vastaa noin 1 %:sta maailman öljyntoimituksesta.

Perusmetallit

Perusmetallit aloittivat päivän yleisesti positiivisesti. Viimeaikainen hintojen asteittainen nousu on kuitenkin kulkenut hyvin alhaisten kaupankäyntivolyymien kanssa.

Tämä kevyiden volyymien trendi on jatkunut viime sessioissa, kun markkina lähestyy lomataukoa, kertoi Neil Welsh, FCA:n säätelemän monivaraisen välitysyhtiön Britannia Global Marketsin metalliosaston johtaja, sähköpostitse lähetetyssä kommentissaan.

Kuparin hinnat nousivat perjantaina, liikkuen alle 25 dollarin kaikkien aikojen huipusta, seuraten Goldman Sachsin toista optimistista ennustetta, joka korosti kaivostarjonnan rajoituksia.

Kolmen kuukauden vertailukupari Lontoon metallipörssissä nousi 1,3 % hintaan 11 876,85 dollaria tonnilta. Se saavutti session huippunsa $11,933, mikä oli lähellä viime viikolla mitattua $11,952 kaikkien aikojen huippua.

"Kupari konsolidoituu juuri alle viimeaikaisten ennätyskorkeiden tasojen voimakkaan nousun jälkeen, jota ovat aiheuttaneet häiriintynyt kaivostarjonta, varastojen hankinta ja sen keskeinen rooli sähköistyksessä ja verkkoinvestoinneissa, samalla kun suuret tuottajat korostavat edelleen, että rajalliset projektiputket ja alhaisemmat laatutasot vaikeuttavat nykyisen tiukan jännityksen nopeaa helpottamista," Welsh sanoi.

Goldman Sachs vahvisti pitkän aikavälin optimisminsa kuparin suhteen, pitäen vuoden 2035 hintaennusteensa 15 000 dollaria tonnilta.

Torstain tiedotteessaan yhtiö korosti metallia pitkäaikaisen teollisuuden parhaana vaihtoehtona poikkeuksellisten kaivostarjontarajoitusten ja vahvan rakenteellisen kysynnän kasvun vuoksi.

Kirjoitushetkellä LME:n kolmen kuukauden alumiinisopimus oli 2 952,10 dollaria tonnilta, nousua 1,2 %, kun taas sinkkisopimuksen hinta oli 3 079,20 dollaria tonnilta, mikä oli 0,5 % kasvua.